REIT ETF

¿Qué es un ETF de REIT?

Los ETF de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten la mayoría de sus activos en valores REIT de renta variable y derivados relacionados. Los ETF de REIT se gestionan pasivamente en torno a un índice de propietarios inmobiliarios que cotizan en bolsa. Dos índices de referencia de uso frecuente son el índice MSCI US REIT y el índice Dow Jones US REIT, que cubren aproximadamente dos tercios del valor agregado del mercado REIT nacional que cotiza en bolsa.

Cómo funcionan los ETF de REIT

Los valores de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) tienen características tanto de acciones como de valores de renta fija. Sus altos rendimientos de dividendos proporcionan ingresos consistentes, pero las valoraciones pueden variar junto con el mercado de valores. Los REIT deben pagar la mayoría de las ganancias a los inversores cada año. Muchos ETF de REIT son partes interesadas en REIT que poseen propiedades de ingresos que generan dinero a través de la actividad de alquiler y arrendamiento. Estas propiedades pueden incluir almacenes, complejos de apartamentos y hoteles.

Los inversores deben leer atentamente los materiales del prospecto cuando investiguen los ETF de REIT. Existen muchos índices diferentes con diferentes áreas de enfoque, como hipotecas comerciales e hipotecas de alto riesgo. Los inversores pueden, sin saberlo, estar expuestos a estas áreas más «riesgosas» del mercado inmobiliario.

Consideraciones Especiales

Los ETF de REIT están diseñados para emular o reflejar índices de REIT. Esto significa que los ETF de REIT pueden ser «muy pesados» y los REIT más grandes representan un peso mayor de su valor. Un ETF de REIT podría invertir en REIT más pequeños, pero normalmente esto se hace en menor grado.

Algunas perspectivas ven el modelo REIT ETF como una forma para que los inversores obtengan rendimientos constantes a lo largo del tiempo. Si bien pueden parecer muy concentrados en los principales REIT, esos REIT han desarrollado un historial de buen desempeño y generación de ingresos. Los REIT también deben pagar al menos el 90% de sus ingresos a los accionistas a través de dividendos, lo que los convierte en inversiones sólidas en dividendos.

Aunque gran parte del mercado inmobiliario se vio muy afectado durante la crisis financiera, muchos REIT continuaron prosperando. La durabilidad fiscal de tales REIT a menudo se atribuye a una gestión experimentada. El liderazgo de un REIT grande tiende a tener un conocimiento especializado del mercado inmobiliario y sus fluctuaciones.

Invertir en REIT a través de un ETF de REIT es una forma para que los accionistas se involucren con este sector sin necesidad de lidiar personalmente con sus complejidades. Los REIT más grandes generan una parte importante de los ingresos de la industria. Esto no hace que los REIT sean inmunes a los cambios del mercado. Algunos REIT se han enfrentado a fuertes caídas de precios que pueden haber seguido a un exceso de especulación por parte de los inversores.

Invertir a través de un ETF de REIT podría no permitir el control directo sobre qué acciones de REIT se comprarán. Los inversores pueden estudiar los REIT en los que se invierte, así como la cartera de propiedades que poseen.