Regulación M
¿Qué es la Regulación M?
La Regulación M, también conocida como Subcapítulo M, es una regulación del Servicio de Impuestos Internos (IRS) que permite a las compañías de inversión reguladas pasar impuestos sobre ganancias de capital, dividendos y distribuciones de intereses a inversionistas individuales. La Regulación M se ajusta a la teoría del conducto, que establece que las empresas de inversión deben transferir las ganancias de capital, los intereses y los dividendos a los accionistas para evitar la doble imposición de la empresa y los inversores individuales.
Conclusiones clave
- La Regulación M es una regulación del IRS que permite a las compañías de inversión reguladas pasar impuestos sobre ganancias de capital, dividendos y distribuciones de intereses a inversionistas individuales.
- La mayoría de las empresas de inversión reguladas utilizan este reglamento para traspasar las distribuciones a los accionistas con el fin de evitar la doble imposición.
- Esto está de acuerdo con la teoría del conducto, de modo que las empresas de inversión, por lo tanto, no están obligadas a pagar impuestos de cartera sobre estos pagos dispersos.
Cómo funciona la regulación M
La Regulación M se describe en el Título 26 del código tributario del IRS, comenzando con la Sección 851. La Regulación M se aplica principalmente a las compañías de inversión reguladas que tendrían estos pagos de inversiones. Estas empresas tienen operaciones en los EE. UU. Y están registradas como empresas de inversión según lo dispuesto por la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Según lo define la legislación de la ley, estas empresas pueden adoptar numerosas formas y ofrecer todo tipo de vehículos de inversión, incluidos fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF), fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y fideicomisos de inversión unitaria (UIT).
Las empresas de inversión reguladas tienen derecho a traspasar impuestos a las personas según la Regulación M del IRS. La mayoría de las empresas de inversión reguladas utilizan esta regulación para traspasar las distribuciones a los accionistas con el fin de evitar la doble imposición, ya que no son los destinatarios finales de estos dólares adicionales.
La teoría de conductos, también conocida como teoría de conductos, sugiere que las empresas de inversión reguladas deberían utilizar esta elegibilidad para ahorrar impuestos. Las compañías de inversión elegibles sirven como conducto para ciertas distribuciones que son específicas de las operaciones de las compañías de inversión. Normalmente, el conducto determina los montos de distribución que se caracterizan como ganancias de capital, dividendos e intereses. Debido a la estructura única de la gestión de las empresas de inversión, las empresas de inversión reguladas pueden obtener un beneficio adicional al pagar las distribuciones planificadas para los accionistas. Como conducto, las empresas de inversión transfieren distribuciones específicas a los accionistas y, por lo tanto, no están obligadas a pagar impuestos sobre la cartera sobre estos pagos dispersos.
Distribuciones de fondos mutuos
Por ejemplo, una empresa de fondos mutuos sirve como conducto para los inversores, transfiriendo dividendos, intereses y ganancias de capital. Varias distribuciones de un fondo mutuo se pagan a lo largo del año. Las distribuciones de ganancias de capital generalmente se pagan anualmente al final del año.
Suponga que un inversor posee algunas acciones de un fondo mutuo. El fondo paga dividendos trimestrales y distribuye un pago anual de ganancias de capital. Para el año, el inversor debe pagar impuestos sobre todas las distribuciones del fondo, independientemente de si se reinvierten los pagos netos o netos. Sin la Regulación M, la compañía de fondos mutuos podría estar potencialmente sujeta a ciertas reglas estándar de impuestos corporativos que requieren que pague impuestos sobre las ganancias de capital. Con la Regulación M del IRS, se evita la doble imposición y los impuestos solo los paga el inversionista.