Regulación N
¿Qué es la Regulación N?
La Regulación N es una regla establecida por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) y la Comisión Federal de Comercio (FTC) que aplica el cumplimiento de la Ley de Responsabilidad y Divulgación de Responsabilidad y Divulgación de Tarjetas de Crédito de 2009 (Ley CARD) y la Reforma de Wall Street Dodd-Frank y la Ley de Protección Financiera del Consumidor de 2010 (Ley Dodd-Frank).
La Regulación N regula qué productos financieros constituyen productos de crédito hipotecario, definiéndolos como cualquier producto crediticio garantizado por una vivienda u otro bien inmueble que se ofrece a un consumidor para uso familiar, personal o doméstico. También regula además la forma en que los corredores hipotecarios pueden representar sus productos de crédito hipotecario ante los consumidores. El cumplimiento de la Regulación N está supervisado por la FTC.
Conclusiones clave
- La Regulación N fue establecida por la CFPB y la FTC para hacer cumplir la Ley CARD y la Ley Dodd-Frank.
- La FTC supervisa el cumplimiento de la Regulación N.
- Las violaciones de la Regulación N incluyen publicidad engañosa y afirmaciones engañosas en la publicidad.
Entendiendo la Regulación N
La Regulación N también se conoce como la Regla de Publicidad de Prácticas y Leyes Hipotecarias, o regla de MAP, porque regula cómo los prestamistas, administradores, corredores, agencias de publicidad y otros pueden anunciar servicios hipotecarios. La regla prohíbe reclamos engañosos en la publicidad hipotecaria y otras comunicaciones comerciales enviadas a los consumidores por agentes hipotecarios, prestamistas, servicios y agencias de publicidad.
Ejemplos de reclamos engañosos incluyen anunciar una tasa fija baja, sin especificar que dicha tasa es aplicable solo por un período introductorio muy breve, y combinar las tasas de pago con las tasas de interés. Alternativamente, un prestamista podría no informar al consumidor que las tasas de pago pueden no cubrir el interés adeudado cada mes, lo que daría lugar a una amortización negativa, una situación en la que el monto del préstamo aumenta con el tiempo porque los intereses impagos mensuales se agregan al monto del capital.
Los anuncios hipotecarios engañosos también pueden no tratar los términos importantes del préstamo o dar a entender que el prestamista hipotecario en cuestión está afiliado a una agencia gubernamental cuando no lo está.
La Regulación N tiene como objetivo acabar con ese tipo de comportamiento y se implementó sobre la base de las leyes que se aprobaron a raíz de la crisis financiera de 2008 y la Gran Recesión que siguió. La extensión excesiva del crédito inmobiliario, incluidas las supuestas prácticas de préstamos depredadores, fue un componente importante de la burbuja inmobiliaria de la década de 2000 que condujo a esta crisis, lo que llevó a los legisladores, los grupos de defensa del consumidor y las figuras de la industria financiera a tomar medidas e introducir reformas para prevenir situaciones similares. que ocurran abusos en el futuro.
Los prestamistas hipotecarios y los anunciantes que infrinjan la Regulación N pueden enfrentar sanciones civiles.
Ejemplos de reclamaciones hipotecarias engañosas prohibidas según la Regulación N
La Regulación N es análoga a la Sección 5 de la Ley de la FTC, que prohíbe la publicidad falsa y las afirmaciones engañosas en la publicidad. Algunos ejemplos de afirmaciones engañosas prohibidas por la Regulación N incluyen tergiversaciones de:
- La naturaleza, monto o existencia de tarifas al consumidor asociadas con un producto hipotecario;
- El tipo de hipoteca que se ofrece;
- Términos, pagos, montos u otros requisitos del contrato hipotecario, incluidos los relacionados con seguros e impuestos;
- Variabilidad de tasas de interés, montos de pago, plazos y otros términos hipotecarios;
- Qué porcentaje del pago mensual se destinará al pago de intereses, el monto del préstamo o el monto total adeudado;
- La probabilidad del consumidor de refinanciar o modificar la hipoteca o sus términos, o la capacidad del consumidor para hacerlo;
- Cualquier penalización por pago anticipado que pueda acarrear el producto hipotecario;
- El potencial de incumplimiento y las circunstancias que lo constituyen;
- El derecho del consumidor a residir en la vivienda que se compra;
- La naturaleza, sustancia y disponibilidad de cualquier servicio de asesoramiento o asesoramiento especializado ofrecido al cliente con respecto al producto de crédito hipotecario;
- La fuente de comunicación comercial o publicidad sobre productos hipotecarios.