Ingresos recurrentes
¿Qué son los ingresos recurrentes?
Los ingresos recurrentes son la parte de los ingresos de una empresa que se espera que continúen en el futuro. A diferencia de las ventas puntuales, estos ingresos son predecibles, estables y se puede contar con que se producirán a intervalos regulares en el futuro con un grado de certeza relativamente alto.
Comprensión de los ingresos recurrentes
Las empresas, los inversores y los analistas prestan especial atención a los ingresos de una empresa , también conocidos como su línea superior, registrados en el estado de resultados. La línea superior determina el resultado final, o beneficio, ya que todos los gastos e impuestos se restan de los ingresos para obtener ingresos netos.
Los ingresos pueden consistir en ventas únicas o en un flujo de ventas periódicas esperadas. Este último, conocido como ingresos recurrentes, es muy importante para las empresas que se preocupan por mantener un flujo de ingresos constante y consistente.
Conclusiones clave
- Los ingresos pueden consistir en ventas únicas o un flujo de ventas periódicas esperadas, conocidas como ingresos recurrentes.
- Los ingresos recurrentes pueden aparecer de diferentes formas en diversas industrias.
- Los ingresos recurrentes se consideran una cualidad muy deseable para una empresa.
- Sin embargo, no hay garantías de que los ingresos recurrentes duren indefinidamente.
Ejemplos de ingresos recurrentes
Los ingresos recurrentes pueden aparecer de diferentes formas en diversas industrias. Los ejemplos pueden variar desde empresas que reciben pagos mensuales de clientes sujetos a contratos a largo plazo que se extienden más allá del período contable actual hasta marcas de renombre que pueden esperar razonablemente que sus productos populares y líderes en el mercado continúen en la parte superior de las listas de compras de los consumidores durante años. venir.
Contratos a largo plazo
En muchas industrias, es normal que las empresas comprometan a sus clientes con obligaciones a largo plazo a cambio de un uso activo y regular de un servicio. Por ejemplo, las empresas de telefonía celular suelen exigir a los clientes que suscriban contratos de dos, tres o incluso cinco años con pagos mensuales.
Estas empresas registrarán estos ingresos futuros, ya que están casi seguros de que se realizarán pagos mensuales durante la vigencia de los contratos legalmente vinculantes firmados por los clientes.
Por lo general, también incluyen cláusulas de cancelación en sus contratos, que requieren que los clientes paguen una cierta cantidad en caso de que cancelen su contrato antes de tiempo. Si el proveedor puede estimar el porcentaje de cancelación anticipada, puede pronosticar con relativa precisión todos los ingresos de los contratos, ya sea que se cumplan o no.
Suscripciones de renovación automática
Las suscripciones Evergreen, incluidas las políticas de renovación automática, como Office 365 de Microsoft Corp. ( MSFT ), registros de antivirus Norton / McAfee, servicios en la nube, transmisión de música, registros de dominios de Internet, publicaciones de noticias impresas o digitales, etc., son otros ejemplos. de las fuentes de ingresos que son recurrentes para una empresa.
Las empresas están seguras de cobrar estos pagos hasta que los clientes cancelen sus suscripciones. Los ingresos mensuales recurrentes, una métrica importante para las empresas basadas en suscripción, se calculan multiplicando el número total de usuarios que pagan por el ingreso promedio por usuario (ARPU).
Bienes complementarios de venta cruzada
Las empresas que venden productos que solo pueden utilizarse con otros accesorios fabricados por la misma empresa a menudo pueden contar con ingresos predecibles en el futuro.
Por ejemplo, una barra de cepillo para inodoro que solo se puede usar con cepillos de fregado específicos, una barra de afeitar que solo se adapta a maquinillas de afeitar personalizadas, una cafetera personal que solo acepta una marca de tazas, y similares siempre requerirán recargas, las ventas de que actúan como ingresos recurrentes para las empresas.
Grandes marcas con bases de clientes leales
Las empresas con una marca establecida en su espacio de mercado tienen una base de clientes leales que es muy probable que sigan comprando sus productos. Un buen ejemplo es Coca-Cola Co. ( KO ).
Las bebidas del fabricante de refrescos son consumidas por clientes de todo el mundo varias veces al día. Durante décadas, sus productos se han comprado con la frecuencia suficiente para que Coca-Cola indique con una seguridad razonable cuántas botellas o latas probablemente seguirá vendiendo en el futuro.
Consideraciones Especiales
Muchos expertos del mercado consideran que los ingresos recurrentes son una cualidad muy deseable. Hacen que una empresa sea más estable y predecible, tanto operativa como financieramente, reduciendo el riesgo de que el negocio dé un giro drástico de un mes a otro.
Esa estabilidad generalmente tiene un costo. Los inversores suelen estar dispuestos a pagar más por las ganancias generadas por las empresas con ingresos recurrentes porque sus previsiones se consideran más fiables. Por supuesto, eso también significa que cualquier signo de caída de las ventas puede provocar más pánico. Con el tiempo, los contratos terminan y la fortuna de la empresa y la fortaleza del mercado pueden fluctuar con el tiempo a medida que cambian los hábitos de los consumidores y entran nuevos competidores en el mercado.