Recurso
¿Qué es el recurso?
Un recurso es un acuerdo legal que otorga al prestamista el derecho a una garantía pignorada si el prestatario no puede satisfacer la obligación de la deuda. El recurso se refiere al derecho legal del prestamista a cobrar. Los préstamos con recurso brindan protección a los prestamistas, ya que tienen la seguridad de recibir algún reembolso, ya sea en efectivo o en activos líquidos. Las empresas que utilizan deuda con recurso tienen un costo de capital más bajo, ya que hay menos riesgo subyacente al otorgar préstamos a esa empresa.
Conclusiones clave
- El recurso es el derecho legal del prestamista a cobrar la garantía pignorada del prestatario si el prestatario no paga su obligación de deuda.
- El recurso pleno significa que, además de la garantía, el prestamista también puede incautar otros activos del prestatario para pagar la deuda.
- Si un prestatario incumple con un préstamo con recurso, el prestamista podría embargar las cuentas bancarias del prestatario o embargar los salarios para pagar el saldo de la deuda.
- Sin embargo, un préstamo sin recurso restringe al prestamista a reclamar solo el activo específico pignorado como garantía en caso de incumplimiento.
Entendiendo el recurso
El recurso proporciona los medios legales para que un prestamista se apodere de los activos de un prestatario si el prestatario no paga una deuda. Si la deuda tiene pleno recurso, el prestatario es responsable del monto total de la deuda incluso en la medida en que exceda el valor del activo garantizado.
La deuda con recurso permite al prestamista tomar otros activos del prestatario además de la garantía para pagar la deuda. En la mayoría de los casos, el prestamista puede obtener una sentencia de deficiencia para incautar activos no comprometidos, embargar cuentas bancarias o embargar salarios. El prestamista también puede buscar otras fuentes de ingresos del prestatario, como comisiones, regalías o ingresos por inversiones.
Recurso frente a no recurso
Los préstamos con recurso son distintos de los préstamos sin recurso, que limitan al prestamista a reclamar solo el activo específico pignorado como garantía. Si un prestatario incumple con un préstamo sin recurso y el valor de la garantía no cubre la cantidad que el prestatario debe, el prestamista no puede intentar recuperar el saldo incautando los otros activos del prestatario. El prestamista solo tiene derecho legal a la garantía pignorada. Debido a esta distinción, la deuda con recurso favorece al prestamista, mientras que la deuda sin recurso favorece al prestatario.
La deuda con recurso es la forma más común de deuda porque es menos riesgosa para los prestamistas. La deuda sin recurso generalmente se limita a préstamos a más largo plazo colocados sobre activos estabilizados y productivos, como bienes raíces comerciales.
Los prestatarios que tienen préstamos sin recurso generalmente deben pagar tasas de interés más altas que los préstamos con recurso para compensar al prestamista por asumir el riesgo adicional.
Impacto fiscal del recurso en los prestatarios
La deuda con recurso tiene dos implicaciones fiscales para los prestatarios que se traducen en el reconocimiento de ingresos ordinarios gravables y en la declaración de pérdidas o ganancias. Al declarar sus impuestos, el prestatario debe declarar como ingreso ordinario cualquier parte de una deuda que sea condonada por el prestamista.
Por ejemplo, si un prestamista ejecuta la ejecución hipotecaria de una casa para recuperar una deuda de $ 150 000 y la vende por $ 125 000, el prestatario aún debe $ 25 000. Si el prestamista perdona los $ 25,000, el prestatario debe declarar esta cantidad como ingreso ordinario a efectos fiscales. Si la deuda es sin recurso, la condonación del préstamo no da como resultado la cancelación imponible de los ingresos de la deuda, ya que los términos del préstamo no otorgan al prestamista ningún derecho a perseguir al propietario personalmente en caso de incumplimiento.
Independientemente de si se condona una deuda, el prestatario debe informar una pérdida o ganancia en función de la diferencia entre el monto original del préstamo y el monto obtenido en la venta del activo. En el ejemplo anterior, los $ 25,000 deben declararse como una pérdida. Las pérdidas incurridas por la venta de activos deficientes no son deducibles de impuestos.
Consideraciones Especiales
La mayoría de los préstamos se emiten con un lenguaje de recurso incluido en el documento del préstamo. El lenguaje especifica las acciones de recurso que el prestamista puede tomar junto con cualquier limitación.
Generalmente, si un préstamo es con recurso o sin recurso depende del estado donde se originó el préstamo. La mayoría de los estados ofrecen recursos para los prestamistas hipotecarios, pero pueden estar restringidos de alguna manera. Por ejemplo, en algunos estados, la sentencia de deficiencia que el prestamista puede obtener contra el prestatario no puede exceder el valor justo de mercado (FMV) de la propiedad.
Por ejemplo, considere una casa que tiene un saldo hipotecario de $ 250,000 y un valor justo de mercado de $ 200,000. Si el prestamista vende la casa en una subasta por $ 150,000, solo puede recuperar un fallo por deficiencia de $ 50,000 contra el prestatario, que es la diferencia entre el valor justo de mercado y la cantidad por la que se vendió la casa en la subasta. En algunos estados, los prestamistas tienen prohibido obtener juicios por deficiencia.