8 buenas razones para poseer oro

Tabla de contenido

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• Una historia de mantener su valor
• Debilidad del dólar estadounidense
• Cobertura de inflación
• Protección contra la deflación
• Incertidumbre geopolítica
• Restricciones de suministro
• Aumento de la demanda
• Diversificación de portafolios
• La línea de fondo

El oro es respetado en todo el mundo por su valor y su rica historia, que se ha entretejido en las culturas durante miles de años. Las monedas que contenían oro aparecieron alrededor del 650 a. C., y las primeras monedas de oro puro se acuñaron durante el reinado del rey Creso de Lidia unos 100 años después.

A lo largo de los siglos, la gente ha seguido guardando oro por diversas razones. Las sociedades, y ahora las economías, han valorado el oro, perpetuando así su valor. Es el metal al que recurrimos cuando otras formas de moneda no funcionan, lo que significa que siempre tiene algún valor como seguro contra tiempos difíciles. A continuación se presentan ocho razones prácticas para pensar en poseer algo de oro hoy.

Una historia de mantener su valor

A diferencia del papel moneda, las monedas u otros activos, el oro ha mantenido su valor a lo largo de los siglos. La gente ve el oro como una forma de transmitir y preservar su riqueza de una generación a la siguiente. Desde la antigüedad, la gente ha valorado las propiedades únicas del metal precioso. El oro no se corroe y se puede derretir sobre una llama común, lo que facilita trabajar con él y sellarlo como una moneda. Además, el oro tiene un color único y hermoso, a diferencia de otros elementos. Los átomos del oro son más pesados ​​y los electrones se mueven más rápido, creando absorción de algo de luz; un proceso que tomó la teoría de la relatividad de Einstein para descifrar.

Debilidad del dólar estadounidense

Aunque el dólar estadounidense es una de las monedas de reserva más importantes del mundo, cuando el valor del dólar cae frente a otras monedas como lo hizo entre 1998 y 2008, esto a menudo lleva a la gente a déficit presupuestario y comercial del país y un gran aumento de la oferta monetaria.

Cobertura de inflación

Históricamente, el oro ha sido una excelente protección contra la inflación, porque su precio tiende a subir cuando aumenta el costo de vida. Durante los últimos 50 años, los inversores han visto dispararse los precios del oro y hundirse el mercado de valores durante los años de alta inflación. Esto se debe a que cuando la moneda fiduciaria pierde su poder adquisitivo debido a la inflación, el oro tiende a cotizarse en esas unidades monetarias y, por lo tanto, tiende a surgir junto con todo lo demás. Además, el oro se considera una buena reserva de valor, por lo que se puede alentar a las personas a comprar oro cuando creen que su moneda local está perdiendo valor.

Protección contra la deflación

La deflación se define como un período en el que los precios disminuyen, cuando la actividad empresarial se desacelera y la economía se ve agobiada por una deuda excesiva, que no se ha visto a nivel mundial desde la Gran Depresión de la década de 1930 (aunque se produjo un pequeño grado de deflación después de la crisis financiera de 2008). en algunas partes del mundo). Durante la Depresión, el poder adquisitivo relativo del oro se disparó mientras que otros precios cayeron abruptamente. Esto se debe a que las personas optaron por acumular efectivo, y el lugar más seguro para guardar efectivo era en oro y monedas de oro en ese momento.

Incertidumbre geopolítica

El oro conserva su valor no solo en tiempos de incertidumbre financiera, sino también en tiempos de incertidumbre geopolítica. A menudo se le llama el «producto de la crisis», porque la gente huye hacia su relativa seguridad cuando aumentan las tensiones mundiales; durante esos momentos, a menudo supera a otras inversiones. Por ejemplo, los precios del oro experimentaron algunos movimientos de precios importantes este año en respuesta a la crisis ocurrida en la Unión Europea. Su precio suele subir más cuando la confianza en los gobiernos es baja.

Restricciones de suministro

Gran parte de la oferta de oro en el mercado desde la década de 1990 proviene de las ventas de lingotes de oro de las bóvedas de los bancos centrales mundiales. Esta venta de los bancos centrales mundiales se desaceleró enormemente en 2008. Al mismo tiempo, la producción de oro nuevo de las minas había estado disminuyendo desde 2000. Según BullionVault.com, la producción anual de extracción de oro cayó de 2.573 toneladas métricas en 2000 a 2.444 toneladas métricas. en 2007 (sin embargo, según el Servicio Geológico de EE. UU., el oro experimentó un repunte en la producción con una producción de casi 2.700 toneladas métricas en 2011).2 Puede llevar de cinco a 10 años poner en producción una nueva mina. Como regla general, la reducción de la oferta de oro aumenta los precios del oro.

Aumento de la demanda

En años anteriores, el aumento de la riqueza de las economías de mercados emergentes impulsó la demanda de oro. En muchos de estos países, el oro está entrelazado con la cultura. En China, donde los lingotes de oro son una forma tradicional de ahorro, la demanda de oro ha sido constante. India es el segundo país del mundo que más oro consume; tiene muchos usos allí, incluida la joyería. Como tal, la temporada de bodas en la India en octubre es tradicionalmente la época del año en la que se registra la mayor demanda mundial de oro.

La demanda de oro también ha crecido entre los inversores. Muchos están comenzando a ver las materias primas, en particular el oro, como una clase de inversión a la que deberían asignarse fondos. De hecho, SPDR Gold Trust se convirtió en uno de los ETF más grandes de EE. UU., Así como en el mayor poseedor de lingotes de oro del mundo a partir de 2019.

Diversificación de portafolios

La clave para la diversificación es encontrar inversiones que correlación negativa con las acciones y otros instrumentos financieros. La historia reciente lo confirma:

• La década de 1970 fue excelente para el oro, pero terrible para las acciones.
• Las décadas de 1980 y 1990 fueron maravillosas para las acciones, pero horribles para el oro.
• En 2008, las existencias cayeron sustancialmente a medida que los consumidores migraron al oro.

Los inversores debidamente diversificados combinan el oro con acciones y bonos en una cartera para reducir la volatilidad y el riesgo generales.

La línea de fondo

El oro debería ser una parte importante de una cartera de inversiones diversificada porque su precio aumenta en respuesta a eventos que hacen que el valor de las inversiones en papel, como acciones y bonos, disminuya. Aunque el precio del oro puede ser volátil a corto plazo, siempre ha mantenido su valor a largo plazo. A lo largo de los años, ha servido como cobertura contra la inflación y la erosión de las principales monedas y, por lo tanto, es una inversión que vale la pena considerar.

(Para obtener lecturas relacionadas, consulte » ¿Ha sido el oro una buena inversión a largo plazo? « )