Piramide su camino hacia las ganancias

Pyramiding implica aumentar las posiciones rentables para aprovechar un instrumento que está funcionando bien. Permite obtener grandes beneficios a medida que crece la posición. Lo mejor de todo es que no tiene por qué aumentar el riesgo si se realiza correctamente. En este artículo, veremos las operaciones piramidales en posiciones largas, pero los mismos conceptos también se pueden aplicar a las ventas en corto.

Conceptos erróneos sobre las pirámides

Pyramiding no es » promediar a la baja «, que se refiere a una estrategia en la que se agrega una posición perdedora a un precio que es más bajo que el precio pagado originalmente, reduciendo efectivamente el precio de entrada promedio de la posición. Pyramiding se suma a una posición para aprovechar al máximo los activos de alto rendimiento y, por lo tanto, maximizar la rentabilidad. Promediar hacia abajo es una estrategia mucho más peligrosa, ya que el activo ya ha mostrado debilidad, en lugar de fortaleza.

Hacer piramides tampoco es tan arriesgado, al menos no si se ejecuta correctamente. Si bien se pagarán precios más altos (en el caso de una posición larga) cuando un activo muestre fortaleza, lo que erosionará las ganancias en las posiciones originales si el activo se revierte, la cantidad de ganancias será mayor en relación con tomar solo una posición.

Por qué funciona

La pirámide funciona porque un comerciante solo agregará posiciones que estén generando ganancias y muestren señales de fortaleza continua. Estas señales podrían continuar a medida que la acción alcanza nuevos máximos o el precio no retrocede a mínimos anteriores. Básicamente, estamos aprovechando las tendencias aumentando el tamaño de nuestra posición con cada ola de esa tendencia.

Pyramiding también es beneficioso en el sentido de que el riesgo (en términos de pérdida máxima) no tiene que aumentar al agregar a una posición existente rentable. Las adiciones originales y anteriores mostrarán ganancias antes de que se realice una nueva adición, lo que significa que cualquier pérdida potencial en posiciones más nuevas se compensa con entradas anteriores.

Además, cuando un comerciante comienza a implementar piramidales, el problema de obtener ganancias demasiado pronto disminuye enormemente. En lugar de salir ante cada señal de una posible reversión, el operador se ve obligado a ser más analítico y observar si la reversión es solo una pausa en el impulso o un cambio real en la tendencia. Esto también le da al comerciante el conocimiento previo de que no tiene que realizar una sola operación en una oportunidad determinada, sino que en realidad puede realizar varias operaciones en un movimiento.

Por ejemplo, en lugar de realizar una operación de 1000 acciones en una entrada, un operador puede «sentir el mercado» haciendo la primera operación de 500 acciones y luego más operaciones después, ya que muestra una ganancia. Al hacer una piramidal, el operador puede terminar con una posición más grande que las 1,000 acciones que podría haber negociado de una sola vez, ya que tres o cuatro entradas podrían resultar en una posición de 1,500 acciones o más. Esto se hace sin aumentar el riesgo original porque la primera posición es más pequeña y las adiciones solo se realizan si cada adición anterior muestra una ganancia. Veamos un ejemplo de cómo funciona esto y por qué funciona mejor que simplemente tomar una posición y aprovecharla.

Aplicación en el mundo real

Para simplificar, supongamos que estamos negociando acciones para nuestro primer ejemplo y tenemos un límite de cuenta de operaciones de $ 30,000. El máximo que queremos arriesgar en una operación es el 1-2% de nuestra cuenta. Usando un stop máximo del 1%, en términos de dólares, solo estamos dispuestos a arriesgar $ 300. Se colocará una parada en el comercio para que no se pierda más que esto. Observamos el gráfico de las acciones que estamos negociando y seleccionamos dónde se encuentra un nivel de soporte anterior. Nuestra parada estará justo debajo de esto. Si el precio actual está a 50 centavos del último nivel de soporte y agregamos un pequeño búfer (entonces, 55 centavos), podemos tomar 545 acciones ($ 300 / $ 0.55 = 545). Redondea este número hacia abajo y toma solo 500 acciones; nuestro riesgo en ahora menos de $ 300.

Podríamos comprar nuestras 500 acciones y aferrarnos a ellas, vendiéndolas cuando lo consideremos oportuno, o podríamos comprar una posición más pequeña, tal vez 300 acciones, y agregarlas a medida que muestre una ganancia. Si las acciones continúan su tendencia, terminaremos con una posición más grande (y por lo tanto más ganancias) que 500 acciones, y si las acciones caen, solo perdemos dinero en 300 acciones, una pérdida de solo $ 165 ($ 0.55 * 300) en lugar de a $ 275 ($ 0.55 * 500) si solo tomáramos una posición estática de 500 acciones.

Ahora, echemos un vistazo a un ejemplo usando un gráfico de 15 minutos de la libra británica frente al yen japonés (GBP / JPY). Los círculos son entradas y las líneas son los precios a los que se mueven nuestros niveles de parada después de cada ola sucesiva al alza.

En este caso, usaremos una estrategia simple de entrar en nuevos máximos. Nuestras paradas se moverán hasta el último mínimo de oscilación después de una nueva entrada. Si se alcanza un precio de parada, se abandonan todas las posiciones. Nuestras entradas son 155.50, 156.90, 158.10 y 159.20 a medida que aumentamos nuestra posición con cada movimiento sucesivo a nuevos máximos después de una reversión. La última reversión mínima nos da un stop original de 154.15 y luego progresivamente 155.50, 157.00, 157.50. Finalmente, tenemos una reversión y el mercado no logra alcanzar sus viejos máximos. A medida que este mínimo da paso a un precio más bajo, ejecutamos nuestro stop en la orden de 160,20, saliendo de nuestra posición completa a ese precio.

El veredicto

Suponga que podemos comprar cinco lotes del par de divisas al primer precio y retenerlo hasta la salida, o comprar tres lotes originalmente y agregar dos lotes en cada nivel indicado en el gráfico. La estrategia de compra y retención da como resultado una ganancia de 5 x 470 pips o un total de 2,350 pips. La estrategia piramidal da como resultado una ganancia de (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2690 pips. Esto es casi un 15% de aumento en las ganancias, sin aumentar el riesgo original. Esto se puede aumentar aún más tomando una posición original más grande o aumentando el tamaño de las posiciones adicionales.

Problemas con las pirámides

Los problemas pueden surgir de la piramida en los mercados que tienen una tendencia a la » brecha » en el precio de un día para otro. Las brechas pueden hacer que las paradas se disparen muy fácilmente, exponiendo al operador a un mayor riesgo al agregar continuamente posiciones a precios cada vez más altos. Una brecha grande podría significar una pérdida muy grande.

Otro problema es si hay movimientos de precios muy grandes entre las entradas; esto puede hacer que la posición se convierta en una posición «pesada superior», lo que significa que las pérdidas potenciales en las adiciones más recientes podrían borrar todas las ganancias (y potencialmente más) que las anteriores.

Notas finales

Es importante recordar que la estrategia piramidal funciona bien en mercados con tendencia y dará como resultado mayores ganancias sin aumentar el riesgo original. Para evitar un mayor riesgo, las paradas deben moverse continuamente hasta los niveles de soporte recientes. Evite los mercados que son propensos a grandes brechas en el precio, y siempre asegúrese de que las posiciones adicionales y las respectivas paradas garanticen que aún obtendrá ganancias si el mercado cambia. Esto significa ser consciente de la distancia entre sus entradas y poder controlar el riesgo asociado de haber pagado un precio mucho más alto por la nueva posición.