Parada protectora
¿Qué es una parada de protección?
Un stop de protección es una orden de stop-loss implementada para protegerse contra pérdidas, generalmente en posiciones rentables, más allá de un umbral de precio específico.
Conclusiones clave
- Un stop de protección es una orden de stop-loss implementada para protegerse contra pérdidas, generalmente en posiciones rentables, más allá de un umbral de precio específico.
- Un stop de protección ofrece disciplina comercial a los inversores al ayudarlos a tomar decisiones importantes sobre la reducción de pérdidas, pero también puede, en ocasiones, mitigar las oportunidades rentables.
- Un stop de protección es una estrategia popular para los inversores con aversión al riesgo que pueden utilizar herramientas, como la desviación a la baja y la semivarianza, para medir el umbral de riesgo de un valor.
Comprensión de las paradas de protección
Un stop de protección es una estrategia diseñada para proteger las ganancias existentes o frustrar nuevas pérdidas mediante una orden de stop-loss o una orden de límite. Se establece una parada de protección para que se active a un cierto nivel de precio y normalmente garantiza que un inversor obtendrá una ganancia predeterminada o perderá una cantidad predeterminada. Por ejemplo, si uno compra una acción por $ 50 y desea limitar las pérdidas al 10%, o $ 5, simplemente establecería un límite de protección en $ 45.
Un stop de protección ofrece disciplina comercial a los inversores al ayudarlos a tomar decisiones importantes sobre la reducción de pérdidas, pero también puede, en ocasiones, mitigar las oportunidades rentables. En otras palabras, puede actuar como una estrategia de aversión al riesgo y una pesadilla de aversión a las ganancias. Debido a que supone que un valor seguirá cayendo más allá del objetivo de salida, un stop de protección a veces puede ser contraproducente con valores volátiles que tienen un amplio rango de negociación. Por lo tanto, es prudente considerar el comportamiento de la seguridad al usar o establecer una parada de protección. Debido a que el «stop» actúa como un piso, un rebote posterior en ese valor después de alcanzar el stop de protección garantiza que el inversionista será » detenido » antes del avance.
Un stop de protección es una estrategia popular para los inversores reacios al riesgo. A menudo, su tolerancia a las pérdidas es mucho menor que la de otras personalidades inversoras definidas. Las herramientas populares para medir el riesgo incluyen la desviación a la baja y la semivarianza. Ambas medidas son técnicas efectivas de gestión de riesgos que pueden agregarse a un puesto y activarse automáticamente, a menudo sin la intervención de un asesor financiero.
Una regla general común de las finanzas conductuales dice que los inversores experimentan el dolor de una pérdida dos o tres veces más que el placer de una ganancia. Este fenómeno se ha denominado teoría prospectiva. A medida que los asesores financieros agregan cada vez más factores psicológicos a la gestión de activos, las técnicas como la parada de protección deberían ganar popularidad.