Relación prima / excedente
La relación entre la prima y el excedente son las primas netas emitidas divididas por el excedente del asegurado. El excedente del asegurado es la diferencia entre los activos y pasivos de una compañía de seguros. La relación prima / excedente se utiliza para medir la capacidad de una compañía de seguros para suscribir nuevas pólizas.
Desglose de la relación entre primas y excedentes
Los analistas pueden considerar dos formatos de la relación prima / excedente: bruto y neto. Una compañía con primas emitidas brutas de $ 2.1 mil millones, primas emitidas netas de $ 1.5 mil millones y un superávit de los asegurados de $ 900 millones tendrá una relación prima bruta / superávit del 233% ($ 2.1 mil millones / $ 900 millones) y una relación prima neta / superávit de 167% ($ 1.5 mil millones / $ 900 millones).
Cuanto mayor sea el superávit de los asegurados, mayores serán los activos en comparación con los pasivos. En el lenguaje de los seguros, los pasivos son los beneficios que la aseguradora debe a sus asegurados. La aseguradora puede aumentar la brecha entre activos y pasivos administrando de manera efectiva los riesgos asociados con la suscripción de nuevas pólizas, reduciendo las pérdidas por siniestros e invirtiendo sus primas para lograr un rendimiento mientras se mantiene la liquidez.
La brecha entre activos y pasivos representa una oportunidad para las compañías de seguros. Siempre que la aseguradora tenga más activos que pasivos, podrá suscribir nuevas pólizas. Si bien cada nueva póliza aumenta las responsabilidades generales de la aseguradora, también aumenta la cantidad de primas que la aseguradora recibirá de los asegurados.
Por qué es importante la relación entre primas y excedentes
Las primas son el elemento vital de una compañía de seguros. Cuantas más primas se paguen, más sostenible será una compañía de seguros. Sin embargo, las primas no se consideran ingresos automáticamente en un balance general. Parte de ella está destinada al pago de prestaciones y reclamaciones. Las primas incluso se asignan como pasivo si aún no se han ganado y aún pueden convertirse en pagos de reclamaciones. Cuando obtiene ganancias de primas e inversiones, el rendimiento puede considerarse dinero para nuevas actividades de suscripción o la emisión de nuevas pólizas.
En general, una relación entre primas y superávit baja se considera un signo de solidez financiera porque, en teoría, la aseguradora está utilizando su capacidad para suscribir más pólizas. Sin embargo, también puede surgir un índice bajo cuando una aseguradora no está cobrando suficientes primas por sus pólizas. Una relación prima / excedente más alta indica que la aseguradora tiene menor capacidad. Cuando las primas aumentan sin un aumento correspondiente en el superávit de los asegurados, la capacidad de la aseguradora para suscribir nuevas pólizas está disminuyendo.