Medición del soporte y la resistencia con precio por volumen

Muchos dicen que los gráficos no son más que predecir la dirección de un precio entre niveles significativos de soporte y resistencia. Sabemos que un nivel de soporte es un nivel de precio por debajo del cual una acción ha tenido dificultades para caer. Aquí es donde muchos compradores tienden a ingresar a las acciones.

Del mismo modo, sabemos que la resistencia es un nivel de precio por encima del cual una acción tiene dificultades para subir. Aquí es donde muchos compradores obtienen ganancias y entran en corto. Normalmente, el precio de una acción oscilará entre estos niveles hasta que se rompa o se rompa. Se pueden usar cientos de métodos diferentes para ubicar estas áreas de precio por volumen o PBV.

En este artículo, explicamos qué son los gráficos de PBV y exploramos las técnicas que puede utilizar para realizar operaciones efectivas con estos gráficos.

Las líneas de tendencia, los patrones de gráficos, los puntos de pivote, las líneas de Fibonacci y las líneas de Gann se encuentran entre los métodos más populares utilizados para identificar áreas de soporte y resistencia. Pero los gráficos de PBV de uso menos común, que ilustran el volumen mediante un histograma de volumen vertical, pueden ser invaluables para determinar no solo la ubicación de los niveles clave de soporte y resistencia, sino también la fuerza de estos niveles.

¿Qué son los gráficos PBV?

Un gráfico de PBV es simplemente el histograma de volumen estándar que se vuelve a aplicar al precio en lugar del tiempo (el precio se ve en el eje Y y el tiempo en el eje X). Por lo tanto, en lugar de poder determinar cuándo una acción entra y sale de su favor (indicado por el aumento de los niveles de volumen a lo largo del tiempo), PBV le permite determinar el nivel de interés de compra o venta a un nivel de precio determinado. Los gráficos PBV se pueden crear en muchas aplicaciones de gráficos diferentes, así como mediante el uso de servicios de gráficos en línea gratuitos de sitios web como BigCharts.com y StockCharts.com.

Usar gráficos de PBV

Los gráficos de PBV son relativamente fáciles de usar y comprender. Hay tres elementos principales involucrados:

• La fuerza del volumen indica la cantidad de acciones que se negociaron al nivel de precio dado. Esto se indica mediante la longitud horizontal del histograma de PBV.
• El tipo de volumen se refiere al número de acciones vendidas en comparación con el número de acciones compradas. Esto está indicado por los dos colores diferentes que se ven en cada barra.
• Reacciones o pruebas exitosas significa la cantidad de veces que una acción prueba con éxito y «rebota» en un nivel determinado.

Juntos, estos tres factores le permitirán determinar la fuerza de un nivel de precios en particular. Una vez que tenga una buena idea de la fuerza del precio, puede combinar esta información con líneas de tendencia y otros estudios para determinar los niveles de soporte y resistencia, encontrar bases de soporte e incluso jugar huecos.

Encontrar bases de apoyo

Las bases de soporte son simplemente instancias en las que una acción varía antes de continuar una tendencia o revertirse. Para determinar cuándo se basa una acción, simplemente siga estos pasos:

1. Dibuje dos líneas horizontales paralelas que conecten máximos y mínimos paralelos en un rango de negociación después de un movimiento de tendencia.
2. Luego, use el histograma de PBV para ver si estas líneas paralelas están ubicadas cerca de los niveles de precios clave.
3. Finalmente, tenga en cuenta la presión de compra o venta (colores) así como el volumen total para determinar en qué dirección es probable que ocurra una ruptura.

La siguiente figura muestra el Hudson City Bancorp ahora absorbido junto con el histograma de PBV. Al observar este gráfico, podemos ver que las barras azules más largas indican presión de compra o soporte, mientras que una barra roja más larga indica presión o resistencia de venta. Mientras tanto, la barra general más grande indica que ese nivel de precios en particular es de interés para los comerciantes. En este caso, observamos que $ 12.50 parece ser un nivel en el que podemos observar una ruptura al alza.

Localización de niveles de soporte y resistencia

Los niveles de soporte y resistencia son simplemente áreas más allá de las cuales el precio tiene dificultades para moverse debido a los grandes intereses de compra o venta. Para determinar las áreas de soporte o resistencia, simplemente haga lo siguiente:

1. Identifique las áreas donde el histograma de PBV muestra un interés de compra o de venta significativo.
2. Determine si estos grandes intereses compran o venden intereses.
3. Dibuje líneas de tendencia horizontales paralelas a estas barras PBV, dando preferencia a aquellas que también conectan máximos y mínimos en el gráfico.

Echemos un vistazo a este antiguo gráfico de Google (ahora Alphabet Inc.) para ver un ejemplo:

La tendencia entre estos niveles de soporte y resistencia debería ser evidente de inmediato. Estas áreas se conocen como «áreas blandas», donde solo existen barras de volumen cortas entre dos barras largas. Una estrategia común es comprar y vender según las tendencias entre estas «áreas blandas». En el gráfico anterior para Google, por ejemplo, buscaríamos acortar las acciones cuando rompa el Soporte 1 y cubrir cuando llegue al Soporte 2.

Jugar Gaps

Las brechas ocurren cuando el precio de un activo se mueve rápidamente de un punto a otro, creando una brecha visible o una ruptura entre los precios en el gráfico. Puede usar gráficos de PBV para ayudar a predecir cuándo una acción con brecha encontrará soporte simplemente buscando un área donde había mucho interés previo. Además, las brechas en sí mismas pueden producir áreas de apoyo o resistencia futuros, que pueden reforzarse con el histograma de PBV. Echemos un vistazo a algunos ejemplos:

En el caso de DHB Industries ahora absorbido (mostrado arriba), un comerciante de PBV buscaría comprar una ruptura de Resistance 2 y vender cuando se alcance Resistance 1. Observe que la brecha hacia abajo crea un área de muy poca resistencia al movimiento ascendente; esto nos dice que es probable que se alcance el segundo objetivo.

En el caso de la ahora absorbida Elan Corp. plc (que se muestra arriba), podemos ver que un operador que compró en una ruptura por encima de $ 7,60 (la barra larga de PBV) ya habría obtenido una ganancia de casi el 100%. Tenga en cuenta que, una vez que se rompió la resistencia clave, hubo muy poca resistencia al alza.

Claramente, PBV puede ser extremadamente útil cuando se combina con huecos si está intentando comprar rebotes o retrocesos después de que se produzcan huecos.

La línea de fondo

Los gráficos de PBV pueden ser una herramienta invaluable en su arsenal de análisis de acciones. Cuando combina PBV con otros métodos como el análisis de línea de tendencia y Fibonacci, es fácil ver cuánta información adicional se puede obtener con este método de gráficos. Estos son algunos puntos clave para recordar:

• El primer color representa el volumen en los días en que el precio subió.
• El segundo color representa el volumen en los días en que el precio bajó.
• Cuando un color de la barra es significativamente más largo que el otro, existe un fuerte soporte o resistencia.
• Las líneas de tendencia horizontales conectan la parte superior de la barra PBV para resistencia y la parte inferior de la barra PBV para soporte.
• Las barras PBV se utilizan para niveles de soporte y resistencia, bases comerciales y áreas de brecha.

Nota: Este artículo fue escrito con la ayuda de Cal Stanke, cofundador de ChartSetups.com, donde utiliza el análisis de PBV ampliamente en su propia investigación.