Arquitectura Abierta

¿Qué es la arquitectura abierta?

La arquitectura abierta se utiliza para describir la capacidad de una institución financiera para ofrecer a sus clientes productos y servicios tanto propios como externos. La arquitectura abierta garantiza que un cliente pueda satisfacer todas sus necesidades financieras y que la empresa de inversión pueda actuar en el mejor interés de cada cliente recomendando los productos financieros que mejor se adapten a ese cliente, incluso si no son productos patentados. La arquitectura abierta ayuda a las empresas de inversión a evitar el conflicto de intereses que existiría si la empresa solo recomendara sus propios productos.

Explicación de la arquitectura abierta

Los asesores financieros que trabajan para instituciones financieras con un enfoque de arquitectura abierta pueden potencialmente satisfacer las necesidades de sus clientes mejor que los asesores que trabajan para instituciones propietarias. Los asesores reciben una tarifa por sus recomendaciones en un entorno de arquitectura abierta en lugar de la comisión que ganarían en un entorno propietario. En el mejor de los casos, la arquitectura abierta puede mejorar la asignación y diversificación de activos del cliente, ofrecer tarifas más bajas y proporcionar mejores rendimientos. También fomenta un entorno de mayor confianza entre clientes y asesores.

La arquitectura abierta se ha vuelto mucho más común a medida que los inversores se han vuelto más inteligentes y han exigido más opciones a las instituciones financieras. Un resultado de la arquitectura abierta es que las firmas de corretaje han tenido que depender menos de obtener comisiones de sus propios fondos y más de cobrar comisiones por ofrecer asesoramiento financiero de alta calidad.

Razones para la arquitectura abierta

Es posible que una sola agencia de corretaje no ofrezca todos los productos financieros que un cliente necesita o que están en sus mejores intereses. De hecho, cuanto mayor sea la riqueza de un cliente, generalmente significará una mayor necesidad de una gama más amplia de productos y servicios. La arquitectura abierta permite que los inversores y sus asesores seleccionen los mejores fondos disponibles y obtengan el mejor rendimiento potencial de inversión dadas sus necesidades y tolerancia al riesgo. La arquitectura abierta también ayuda a los inversores a obtener una mejor diversificación y posiblemente a reducir el riesgo al no poner todos los rendimientos de sus inversiones futuras en manos de una sola empresa de inversión y su enfoque.

Las empresas de corretaje y los bancos que limitan las opciones de los clientes a través de un enfoque de arquitectura cerrada, donde los inversores solo pueden elegir los fondos de esa empresa o banco, se exponen al riesgo de demandas de los clientes por negligencia fiduciaria.

Preguntas para hacer sobre la arquitectura abierta

Aquellos que estén considerando invertir a través de una plataforma de arquitectura abierta deben considerar el hecho de que la arquitectura abierta no tiene una definición legal ni regulación, por lo que puede estar lista para el abuso.

Por ejemplo, una desventaja de la arquitectura abierta es que algunas empresas aumentan los costos para que los inversores compren fondos externos para fomentar la inversión en sus propios fondos, una práctica llamada «arquitectura guiada». Por ejemplo, el plan 401 (k) de una empresa, administrado por una corredora de inversiones, puede tener las tarifas más bajas para los fondos propios de esa corredora. Si bien podría permitir a los inversores comprar fondos de otras corredoras, podría imponer una comisión de $ 25 en cada operación, desalentando salir de la arquitectura para invertir. La arquitectura guiada puede ser difícil de detectar, ya que las tarifas tienden a estar bien ocultas y, por lo tanto, son difíciles de comparar. Una buena regla general es asumir que si un tercero está involucrado en la obtención de un fondo externo en una plataforma, habrá al menos una capa más de tarifas.

Los inversores que buscan una empresa de arquitectura abierta deben preguntar primero sobre sus capacidades y si sus consejos se incorporarán a la planificación de una cartera. Algunas empresas tienen planificación y gestión de inversiones en áreas separadas en las que no interactúan. Los posibles clientes también deben preguntar si un gerente de relaciones puede implementar el asesoramiento dado. De lo contrario, existirá el inconveniente de tener que ir a otro lugar para la implementación. Un inversor debe preguntar con quién interactuará a lo largo del tiempo. Es preferible un equipo que pueda manejar las etapas de la vida del cliente.