Petróleo: una gran inversión con grandes exenciones fiscales
Cuando se trata de inversiones con ventajas fiscales para inversores ricos o sofisticados, un producto sigue estando por encima de todos los demás: el petróleo. Con el respaldo del gobierno de Estados Unidos, la producción nacional de energía ha creado una letanía de incentivos fiscales tanto para inversores como para pequeños productores, y el petróleo no es una excepción.
Conclusiones clave
- Existen varios beneficios fiscales importantes para las empresas e inversores de petróleo y gas que no se encuentran en ningún otro lugar del código fiscal.
- Los costos tangibles, que pertenecen al costo directo real del equipo de perforación, son 100% deducibles pero deben depreciarse durante siete años.
- Los costos de perforación intangibles generalmente constituyen el 65-80% del costo total de perforación de un pozo y son 100% deducibles en el año en que se incurren.
- Los costos operativos del arrendamiento y todos los gastos administrativos, legales y contables también se pueden deducir durante la vigencia del arrendamiento.
Cómo funcionan los beneficios fiscales del petróleo
Hay varios beneficios fiscales importantes disponibles para código fiscal. A continuación, cubrimos los beneficios de las inversiones petroleras con ventajas fiscales y cómo puede utilizarlas para impulsar su cartera. Los principales beneficios fiscales de invertir en petróleo incluyen:
Costos de perforación intangibles
Los costos de perforación intangibles incluyen todo menos el equipo de perforación real. La mano de obra, los productos químicos, el lodo, la grasa y otros elementos diversos necesarios para la perforación se consideran intangibles. Estos gastos generalmente constituyen el 60-80% del costo total de perforación de un pozo y son 100% deducibles en el año incurrido. Por ejemplo, si perforar un pozo cuesta $ 300,000 y si se determina que el 75% de ese costo se consideraría intangible, el inversionista recibiría una deducción actualde $ 225,000. Además, no importa si el pozo realmente produce petróleo o incluso si lo golpea. Siempre que comience a operar antes del 31 de marzo del año siguiente, se permitirán las deducciones.
Costos de perforación tangibles
Los costos tangibles se refieren al costo directo realdel equipo de perforación. Estos gastos también son 100% deducibles pero deben depreciarse durante siete años. Por lo tanto, en el ejemplo anterior, los $ 75,000 restantes podrían amortizarse de acuerdo con un calendario de siete años.
Ingresos activos frente a ingresos pasivos
El código tributario especifica que una participación en explotación (a diferencia de una participación por regalías) en un pozo de petróleo y gas no se considera una actividad pasiva. Esto significa que todas las pérdidas netas son ingresos activos incurridos junto con la producción en boca de pozo y pueden compensarse con otras formas de ingresos, como salarios, intereses y ganancias de capital.
Exenciones de impuestos a los pequeños productores
Esta es quizás la exención fiscal más atractivapara los pequeños productores e inversores. Este incentivo, que se conoce comúnmente como «subsidio por agotamiento «, excluye de impuestos el 15% de todos los ingresos brutos de los pozos de petróleo y gas. Esta ventaja especial se limita únicamente a pequeñas empresas e inversores. Cualquier empresa que produzca o refine más de 50.000 barriles de petróleo por día no es elegible. También se excluyen las entidades que poseen más de 1,000 barriles de petróleo por día, o 6 millones de pies cúbicos de gas por día.
Costos de arrendamiento
Estos incluyen la compra de arrendamiento y derechos mineros, los costos operativos del arrendamiento y todos los gastos administrativos, legales y contables. Estos gastos deben capitalizarse y deducirse durante la vigencia del arrendamiento mediante la asignación por agotamiento.
Impuesto mínimo alternativo
Todos los costos de perforación intangibles en exceso se han eximido específicamente como un «elemento de preferencia» en la declaración del impuesto mínimo alternativo (AMT). El AMT se estableció para garantizar que los contribuyentes pagaran un mínimo o su «parte justa» de impuestos recalculando el impuesto sobre la renta adeudado, agregando deducciones o partidas fiscales preferenciales específicas.
Exenciones de impuestos sobre el petróleo y desarrollo de infraestructura energética
La lista de exenciones fiscales ilustra de manera eficaz la seriedad del gobierno de los EE. UU. Con respecto al desarrollo de la infraestructura energética nacional. Quizás lo más revelador es el hecho de que no existen limitaciones de ingresos o patrimonio neto de ningún tipo que no sean las que se enumeran anteriormente (es decir, el límite de pequeños productores). Por lo tanto, incluso los inversores más ricos podrían invertir directamente en petróleo y gas y recibir todos los beneficios enumerados anteriormente, siempre que limiten su propiedad a 1000 barriles de petróleo por día. Prácticamente, ninguna otra categoría de inversión en Estados Unidos puede competir con la mezcla heterogénea de exenciones fiscales disponibles para la industria del petróleo y el gas.
Opciones de inversión en petróleo y gas
Hay varias vías diferentes disponibles para los inversores en petróleo y gas. Estos se pueden dividir en cuatro categorías principales: fondos mutuos, asociaciones, intereses de regalías e intereses laborales. Cada uno tiene un nivel de riesgo diferente y reglas de impuestos separadas.
Los fondos de inversión
El método de inversión de fondos mutuos contiene la menor cantidad de riesgo para el inversionista, ya que los fondos mutuos invierten en una canasta de valores. Sin embargo, la inversión del fondo mutuo no proporciona ninguno de los beneficios fiscales enumerados anteriormente. Los inversores pagarán impuestos sobre todos los dividendos y ganancias de capital, tal como lo harían con otros fondos.
Asociaciones
Se pueden utilizar varias formas de asociaciones para inversiones en petróleo y gas. Las sociedades limitadas son las más comunes, ya que limitan la responsabilidad de todo el proyecto de producción al monto de la inversión del socio. Estos se venden como valores y deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Los incentivos fiscales enumerados anteriormente están disponibles en forma de transferencia. El socio recibirá un Formulario K-1 cada año que detalla su participación en los ingresos y gastos.
Regalías
Las regalías son la compensación que reciben los propietarios de la tierra donde se perforan los pozos de petróleo y gas. Los ingresos por regalías provienen «de la parte superior» de los ingresos brutos generados por los pozos. Los terratenientes suelen recibir entre el 12% y el 20% de la producción bruta; obviamente, poseer tierras que contienen reservas de petróleo y gas puede ser extremadamente rentable.
Además, los propietarios no asumen responsabilidad de ningún tipo en relación con los arrendamientos o pozos. Sin embargo, los propietarios de tierras tampoco son elegibles para ninguno de los beneficios fiscales que disfrutan aquellos que poseen intereses laborales o de asociación. Todos los ingresos por regalías se informan en el Anexo E del Formulario 1040.
Intereses laborales
Los intereses laborales es, con mucho, la forma más arriesgada y complicada de participar en una inversión en petróleo y gas. Los intereses laborales permiten a los inversores un porcentaje de propiedad mediante el cual participan en las actividades de perforación. Los intereses laborales también se denominan intereses operativos.
Todos los ingresos recibidos en esta forma es informadas en el Anexo C del 1040. Aunque se considera ingresos por cuenta propia y está sujeto a impuestos por cuenta propia, la mayoría de los inversores que participan en esta capacidad que ya tienen ingresos que exceden la base salarial imponible para Social Seguridad.
Los intereses laborales no se consideran valores y, por lo tanto, no requieren licencia para vender. Este tipo de arreglo es similar a una sociedad general en el sentido de que cada participante tiene responsabilidad ilimitada. Los intereses laborales a menudo se pueden comprar y vender mediante un acuerdo de caballeros.
Interés sobre ingresos netos (NRI) e impuestos sobre el petróleo
Para cualquier proyecto, independientemente de cómo se distribuyan en última instancia los ingresos a los inversores, la producción se desglosa en ingresos brutos y netos. Los ingresos brutos son simplemente la cantidad de barriles de petróleo o pies cúbicos de gas por día que se producen, mientras que los ingresos netos restan tanto las regalías pagadas a los propietarios como el impuesto de despido sobre minerales que evalúan la mayoría de los estados. El valor de una regalía o participación en el trabajo en un proyecto generalmente se cuantifica como un múltiplo de la cantidad de barriles de petróleo o pies cúbicos de gas producidos cada día.
Por ejemplo, si un proyecto está produciendo 10 barriles de petróleo por día y la tasa de mercado actual es de $ 35,000 por barril, este número varía constantemente debido a varios factores, entonces el costo mayorista del proyecto será de $ 350,000.
Supongamos ahora que el precio del petróleo es de $ 60 el barril, los impuestos por despido son del 7.5% y el interés de los ingresos netos (el porcentaje de interés de trabajo recibido después de que se han pagado las regalías) es del 80%. Actualmente, los pozos están bombeando 10 barriles de petróleo por día, lo que equivale a $ 600 por día de producción bruta. Multiplique esto por 30 días, el número que generalmente se usa para calcular la producción mensual, y el proyecto está registrando ingresos brutos de $ 18,000 por mes. Luego, para calcular los ingresos netos, restamos el 20% de $ 18 000, lo que nos lleva a $ 14 400.
Luego se paga el impuesto de cesantía, que será el 7.5% de $ 14,400 (Nota: Los propietarios de tierras también deben pagar este impuesto sobre sus ingresos por regalías). Esto eleva los ingresos netos a alrededor de $ 13,320 por mes o alrededor de $ 159,840 por año. Pero todos los gastos operativos más los costos adicionales de perforación también deben pagarse con estos ingresos. Como resultado, el propietario del proyecto solo puede recibir $ 125,000 en ingresos del proyecto por año, asumiendo que no se perforan nuevos pozos. Por supuesto, si se perforan nuevos pozos, proporcionarán una deducción fiscal sustancial más producción adicional para el proyecto.
La línea de fondo
acreditados, lo que significa que cumplen con ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto. Pero para aquellos que califiquen, la participación en un proyecto independiente de petróleo y gas puede proporcionar fuertes rendimientos con ventajas impositivas.