Definición de fondo de inversión offshore

Un fondo mutuo offshore es un vehículo de inversión basado en una ubicación offshore fuera de la jurisdicción de los Estados Unidos, que a menudo se utiliza como paraíso fiscal.

Comprensión de los fondos mutuos offshore

Los fondos mutuos extraterritoriales están domiciliados internacionalmente. Pueden proporcionar exposición de inversión a los mercados internacionales. También se sabe que ofrecen algunos beneficios de costos, como impuestos más bajos.

Los fondos domiciliados internacionalmente están obligados a seguir las leyes y regulaciones del país donde están incorporados. Los fondos pueden elegir su domicilio para apuntar a un inversor específico. Muchos fondos extraterritoriales están incorporados en las Bahamas o las Islas Caimán, que ofrecen eficiencias fiscales. Los impuestos, la regulación y la demanda de los inversionistas son tres factores principales que influyen en el país en el que un fondo elige incorporarse. Estados Unidos aborda las definiciones específicas en el extranjero y las obligaciones legislativas en la Sección 871 del Código de Rentas Internas.

Los fondos extraterritoriales se pueden estructurar de manera muy similar a un fondo de inversión abierto. También pueden formarse como una sociedad offshore, una sociedad o un fideicomiso de unidad. La mayoría de los fondos extraterritoriales deben tener funcionalidades operativas en su país domiciliado. Esto ha dado lugar a importantes servicios de administración, gestión, custodia y corretaje de fondos en ubicaciones extraterritoriales populares.

Riesgos y ventajas

Los fondos extraterritoriales pueden tener mayores riesgos. Con domicilio en un país extranjero, es posible que los inversores no comprendan claramente los términos y condiciones de un fondo, lo que podría conducir a una pérdida de capital sin protección. Los fondos extraterritoriales pueden seguir reglas y regulaciones diferentes a las inversiones estándar, lo que podría presentar algunos riesgos más altos de pérdida de capital.

Generalmente, los fondos extraterritoriales buscan proporcionar una ventaja a través de su incorporación internacional. El nivel más bajo de regulación facilita el establecimiento y la administración de los fondos. Los fondos domiciliados en la mayoría de los países extraterritoriales permiten ingresos libres de impuestos, lo que permite al fondo reinvertir las ganancias. También incluyen distribuciones libres de impuestos para inversores. Los costos operativos se reducen significativamente y las tarifas de administración pueden ser menores.

Los inversores siempre deben aplicar la debida diligencia adicional al invertir dinero en cuentas extraterritoriales con patrocinadores que no son muy conocidos o que se encuentran fuera de los centros financieros extraterritoriales establecidos. Si bien muchos fondos ofrecen ventajas competitivas, las ofertas no convencionales pueden ser propensas a actividades fraudulentas debido a las regulaciones relajadas en algunas ubicaciones en el extranjero.

Inversiones en fondos mutuos offshore

Muchas plataformas de corretaje ofrecerán a sus inversores una selección de fondos extraterritoriales, que pueden ayudar a reducir algunos de los riesgos de inversión. Third Point Investors Limited es un fondo cerrado que cotiza en Londres y es administrado por Dan Loeb. Su clase de acciones TPOU está denominada en dólares estadounidenses.