Orden uno-cancela-el-otro – (OCO)

¿Qué es un pedido de uno cancela al otro (OCO)?

Una orden que cancela la otra (OCO) es un par de órdenes condicionales que estipulan que si una orden se ejecuta, la otra orden se cancela automáticamente. Una orden OCO a menudo combina una orden stop con una orden limitada en una plataforma de negociación automatizada. Cuando se alcanza el precio límite o stop y se ejecuta la orden, la otra orden se cancela automáticamente. Los comerciantes experimentados utilizan las órdenes OCO para mitigar el riesgo y para ingresar al mercado.

Los pedidos OCO pueden contrastarse con las condiciones de pedido-envío-pedido (OSO) que desencadenan, en lugar de cancelar, un segundo pedido.

Conceptos básicos de un pedido que cancela al otro

Los comerciantes pueden utilizar órdenes OCO para negociar retrocesos y rupturas. Si un comerciante quisiera negociar una ruptura por encima de la resistencia o por debajo del soporte, podría colocar una orden OCO que use un stop de compra y un stop de venta para ingresar al mercado.

Por ejemplo, si una acción se cotiza en un rango entre $ 20 y $ 22, un operador podría realizar una orden OCO con un stop de compra justo por encima de $ 22 y un stop de venta justo por debajo de $ 20. Una vez que el precio rompe por encima de la resistencia o por debajo del soporte, se ejecuta una operación y se cancela la orden de detención correspondiente. Por el contrario, si un comerciante quisiera utilizar una estrategia de retroceso que compra en soporte y vende en resistencia, podría realizar una orden OCO con una orden de límite de compra a $ 20 y una orden de límite de venta a $ 22.

Si las órdenes OCO se utilizan para ingresar al mercado, el operador debe colocar manualmente una orden de stop loss una vez que se ejecuta la operación. El tiempo en vigor para las órdenes OCO debe ser idéntico, lo que significa que el marco de tiempo especificado para la ejecución de las órdenes stop y límite debe ser el mismo.

Ejemplo de un pedido OCO

Suponga que un inversionista posee 1,000 acciones de una acción volátil que se cotiza a $ 10. El inversor espera que esta acción se negocie en un amplio rango en el corto plazo y tiene un objetivo de $ 13; para la mitigación de riesgos, no quieren perder más de $ 2 por acción. El inversor podría, por lo tanto, realizar una orden OCO, que consistiría en una orden stop-loss para vender 1,000 acciones a $ 8, y una orden limitada simultánea para vender 1,000 acciones a $ 13, lo que ocurra primero. Estos pedidos pueden ser pedidos diarios o pedidos cancelados hasta la fecha.

Si las acciones cotizan hasta $ 13, la orden de límite de venta se ejecuta y la tenencia del inversionista de 1,000 acciones se vende a $ 13. Al mismo tiempo, la plataforma de negociación cancela automáticamente la orden stop-loss de $ 8. Si el inversor coloca estas órdenes de forma independiente, existe el riesgo de que se olvide de cancelar la orden de stop-loss, lo que podría resultar en una posición corta no deseada de 1.000 acciones si la acción cotiza posteriormente a $ 8.