Hipoteca no tradicional
¿Qué es una hipoteca no tradicional?
Una hipoteca no tradicional describe en términos generales las hipotecas que no tienen características convencionales estándar. Estos pueden referirse a cualquier tipo de hipoteca que no se ajuste a un programa de amortización estándar o que tenga pagos a plazos estándar.
Las hipotecas no tradicionales suelen tener tasas de interés más altas debido a los mayores riesgos de pago asociados con el préstamo. Los ejemplos incluyen préstamos globales, ARM híbridos o hipotecas con intereses únicamente.
Conclusiones clave
- Las hipotecas no tradicionales no contienen características convencionales de una hipoteca, como un calendario de amortización o pagos a plazos fijos y estándar.
- Estas hipotecas pueden tener tasas de interés más altas debido a los mayores riesgos de pago asociados con el préstamo.
- En una hipoteca no estándar, los prestatarios pueden diferir el principal y, en algunos casos, los pagos de intereses hasta que se adeude el saldo total.
- Los préstamos globales y solo de interés, los ARMS híbridos y las hipotecas de tasa ajustable con opción de pago son ejemplos de hipotecas no tradicionales.
Comprender las hipotecas no tradicionales
Una hipoteca es un vehículo de deuda que se utiliza para comprar una propiedad: una casa, un terreno u otro tipo de bienes raíces. El propietario paga un monto de pago predeterminado, una combinación de capital e intereses, durante un cierto período de tiempo. Este período se conoce como período de amortización. La hipoteca está garantizada por la propiedad, por lo que si el deudor hipotecario no cumple con su obligación financiera, el prestamista puede ejecutar la ejecución hipotecaria del activo.
Las hipotecas tradicionales están estructuradas de manera simple, donde un deudor hipotecario toma prestado a una tasa de interés fija o variable, haciendo pagos hasta que el préstamo se cancela por completo. Ofrecen previsibilidad a los prestatarios, por lo que no hay sorpresas en cuanto al monto del pago mensual o cuando finaliza el préstamo.
Las hipotecas no tradicionales son diferentes porque ofrecen una variedad de otras opciones para los prestatarios. Estos productos brindan a los prestatarios condiciones de pago más flexibles, lo que les permite diferir sus pagos, principalmente el saldo principal, pero, en algunos casos, también los intereses. Esto reduce la cantidad de la que es inicialmente responsable el prestatario antes de que se adeude el saldo total.
Los prestamistas que no son bancos ni instituciones financieras tradicionales también pueden ofrecer hipotecas no tradicionales.
Estos tipos de hipotecas a menudo conllevan un mayor riesgo. Eso es porque existe un mayor riesgo de incumplimiento. Cualquiera de estas hipotecas requiere menos requisitos de activos e ingresos. Sin embargo, existe una compensación: el prestamista puede cobrar a los prestatarios una tasa de interés más alta. Las hipotecas no tradicionales generalmente se otorgan a los prestatarios en situaciones no tradicionales, incluidos los prestatarios de alto riesgo. Debido a que es posible que no tengan otro lugar donde pedir prestado, generalmente están dispuestos a aceptar una tasa de interés más alta junto con la flexibilidad que ofrecen.
Tipos de hipotecas no tradicionales
Algunas de las hipotecas no tradicionales más comunes del mercado incluyen préstamos hipotecarios globales, hipotecas con intereses únicamente e hipotecas de tasa ajustable con opción de pago (ARM).
Préstamos hipotecarios globales
En los préstamos con pago global, tanto el capital como los intereses pueden diferirse hasta la fecha de vencimiento. Una vez que la hipoteca alcanza el vencimiento, el prestatario debe pagar una suma global. Los préstamos de pago global también se pueden estructurar con pagos solo de intereses. Los desarrolladores suelen utilizar préstamos hipotecarios con pago global. Por lo general, vienen con tasas de interés más altas y ofrecen pagos diferidos.
Préstamos con intereses solamente
Al igual que los préstamos de pago global, los desarrolladores también suelen ofrecer préstamos a intereses. Estos préstamos requieren que el prestatario realice pagos de intereses regulares seguidos de un pago de capital a tanto alzado al vencimiento. En el caso del desarrollo de edificios, muchos desarrolladores utilizan un préstamo para llevar al vencimiento o refinancian un préstamo de pago global con garantía una vez que se ha construido.
Hipotecas de tasa ajustable con opción de pago
Las hipotecas de tasa ajustable con opción de pago (ARM) son uno de los préstamos no tradicionales más flexibles que ofrecen numerosas opciones de pago para los prestatarios de préstamos hipotecarios. Estos préstamos siguen el marco hipotecario de tasa ajustable, sin embargo, brindan a los prestatarios la opción de elegir el tipo de pago que les gustaría hacer cada mes.
Los ARM con opción de pago requieren un pago de interés de tasa fija durante los primeros meses o años del préstamo. Después de eso, el préstamo se restablecerá a un préstamo de tasa variable, generalmente cobrando un margen alto para compensar a los prestamistas por algunos de los riesgos más altos. En un ARM con opción de pago, el prestatario puede elegir entre varias opciones ofrecidas por el prestamista al realizar su pago mensual a plazos. Las opciones de pago generalmente incluyen una opción de tasa fija baja que generalmente se basa en la tasa del período introductorio (un pago de solo interés) o un pago de amortización total a 15 o 30 años.
Las ARM de opciones de pago pueden resultar complicadas tanto para los prestatarios como para los prestamistas, ya que implican una amortización negativa. Con una ARM con opción de pago, cualquier capital impago o interés por debajo del monto de pago estándar se agrega al capital pendiente del prestatario, lo que aumenta la cantidad de interés que se le cobra en los pagos posteriores.