Pasivos no corrientes
¿Qué son los pasivos no corrientes?
Pasivo no corriente, también llamados pasivos a largo plazo o deudas a largo plazo, son obligaciones financieras a largo plazo que figuran en el balance de una empresa. Estos pasivos tienen obligaciones que vencen más allá de los doce meses en el futuro, a diferencia de los pasivos corrientes que son deudas a corto plazo con vencimiento dentro del período de doce meses siguientes.
Conclusiones clave
- Los pasivos no corrientes, también conocidos como pasivos a largo plazo, son obligaciones que figuran en el balance general que no vencen por más de un año.
- Se utilizan varias razones que utilizan pasivos no corrientes para evaluar el apalancamiento de una empresa, como deuda-activos y deuda-capital.
- Ejemplos de pasivos no corrientes incluyen préstamos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento, bonos por pagar e ingresos diferidos.
Comprensión de los pasivos no corrientes
Los pasivos no corrientes se comparan con el flujo de efectivo para ver si una empresa podrá cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Si bien los prestamistas se preocupan principalmente por la liquidez a corto plazo y la cantidad de pasivos corrientes, los inversores a largo plazo utilizan pasivos no corrientes para evaluar si una empresa está utilizando un apalancamiento excesivo. Cuanto más estables sean los flujos de caja de una empresa, más deuda podrá soportar sin aumentar su riesgo de incumplimiento.
Importante
Mientras que los pasivos corrientes evalúan la liquidez, los pasivos no corrientes ayudan a evaluar la solvencia.
Los inversores y acreedores utilizan numerosos coeficientes financieros para evaluar el apalancamiento y el riesgo de liquidez. El índice de endeudamiento compara la deuda total de una empresa con los activos totales, para proporcionar una idea general de cuán apalancada está. Cuanto menor sea el porcentaje, menos apalancamiento está utilizando una empresa y más sólida es su posición de capital. Cuanto mayor sea la proporción, más riesgo financiero está asumiendo una empresa. Otras variantes son la relación deuda a largo plazo sobre activos totales y la relación deuda a largo plazo sobre capitalización, que divide los pasivos no corrientes por la cantidad de capital disponible.
Los analistas también usan índices de cobertura para evaluar la salud financiera de una empresa, incluido el flujo de efectivo a deuda y el índice de cobertura de intereses. La relación flujo de efectivo a deuda determina cuánto tiempo le tomaría a una empresa pagar su deuda si dedicara todo su flujo de efectivo al pago de la deuda. El índice de cobertura de intereses, que se calcula dividiendo las ganancias de una empresa antes de intereses e impuestos (EBIT) por los pagos de intereses de la deuda para el mismo período, mide si se están generando suficientes ingresos para cubrir los pagos de intereses. Para evaluar el riesgo de liquidez a corto plazo, los analistas miran ratios de liquidez como el ratio actual, el ratio rápido y el ratio de prueba de fuego.
Ejemplos de pasivos no corrientes
Los pasivos no corrientes incluyen obligaciones, préstamos a largo plazo, bonos por pagar, pasivos por impuestos diferidos, obligaciones por arrendamiento a largo plazo y obligaciones por beneficios de pensiones. La parte de un pasivo por bonos que no se pagará durante el próximo año se clasifica como pasivo no corriente. Las garantías que cubren un período superior a un año también se registran como pasivo no corriente. Otros ejemplos incluyen compensación diferida, ingresos diferidos y ciertos pasivos de atención médica.
Las hipotecas, los pagos de automóviles u otros préstamos para maquinaria, equipo o terrenos son todas deudas a largo plazo, excepto los pagos a realizar en los doce meses siguientes que se clasifican como la porción corriente de la deuda a largo plazo. La deuda que vence dentro de los doce meses también se puede informar como un pasivo no corriente si existe la intención de refinanciar esta deuda con un acuerdo financiero en el proceso para reestructurar la obligación a una naturaleza no corriente.