Pasivos netos frente al excedente de los asegurados
¿Cuál es la relación entre el pasivo neto y el superávit de los asegurados?
El pasivo neto al superávit de los asegurados es la relación entre los pasivos de una aseguradora, incluidos los siniestros impagos, los errores de estimación de reservas y las primas no devengadas, y el superávit de los asegurados. También llamado índice de apalancamiento de pasivos netos, el índice de pasivos netos a superávit de los asegurados representa el riesgo de que las reservas para pérdidas de una aseguradora no cubran sus reclamaciones, lo que le obliga a recurrir al superávit de los asegurados. La proporción generalmente se expresa como un porcentaje.
Conclusiones clave
- Los pasivos netos al superávit de los asegurados es la relación entre los pasivos de una aseguradora, incluidas las reclamaciones impagas, los errores de estimación de reservas y las primas no devengadas, y el superávit de los asegurados.
- Por lo general, expresado como un porcentaje, el índice representa el riesgo de que las reservas para pérdidas de una aseguradora no cubran sus reclamaciones, lo que le obliga a recurrir al superávit de los asegurados.
- Según la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC), una proporción de menos del doscientos por ciento se considera aceptable. Si varias aseguradoras tienen ratios superiores a lo que se considera aceptable, esto podría ser un indicador de que las aseguradoras pueden estar sumergiendo demasiado en las reservas para pagar las ganancias.
Cómo funcionan los pasivos netos frente al excedente de los asegurados
Las compañías de seguros establecen una reserva para cubrir los pasivos que surgen de las reclamaciones realizadas sobre las pólizas que suscriben. Las reservas se basan en una estimación de las pérdidas que una aseguradora puede enfrentar durante un período de tiempo, lo que significa que las reservas podrían ser adecuadas o no cubrir sus pasivos. La estimación del número de reservas requiere proyecciones actuariales basadas en los tipos de pólizas suscritas.
Indicador de solvencia
El pasivo neto al superávit de los asegurados difiere de los índices basados en las reservas para pérdidas porque las reservas para pérdidas no representan pasivos tanto como un fondo de emergencia para posibles pasivos.
Las aseguradoras tienen flexibilidad cuando se trata de cómo reportan sus finanzas y pueden usar las reservas para pérdidas como una fuente de suavización de ingresos. Para algunas aseguradoras, una gran mayoría de los pasivos son por pérdidas y reservas de gastos de ajuste de pérdidas. Las estimaciones de estas reservas afectan la forma en que los inversores valoran a la aseguradora. Las aseguradoras pueden estimar erróneamente sus pérdidas sin intención de ser fraudulentas, pero también pueden manipular intencionalmente las cifras.
Los reguladores prestan atención a la relación entre el pasivo neto y el superávit de los asegurados porque es un indicador de posibles problemas de solvencia, especialmente si la relación es alta. Según la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC), una proporción de menos del doscientos por ciento se considera aceptable. Si un número de aseguradoras tiene ratios superiores a lo que se considera aceptable, esto podría ser un indicador de que las aseguradoras pueden estar recurriendo demasiado a las reservas para pagar las ganancias.
Los consumidores pueden encontrar esta y otras proporciones para las aseguradoras en el Sistema de Información Regulatoria de Seguros de la NAIC (IRIS), una colección de herramientas analíticas de solvencia y bases de datos diseñadas para proporcionar a los departamentos de seguros estatales un enfoque integrado para la selección y el análisis de la situación financiera de las aseguradoras que operan dentro de sus respectivos estados.
IRIS, desarrollado por los reguladores de seguros estatales que participan en los comités de NAIC, está destinado a ayudar a los departamentos de seguros estatales a dirigir los recursos a aquellas aseguradoras que más necesitan atención regulatoria. IRIS no pretende reemplazar los esfuerzos de monitoreo en profundidad de solvencia de cada departamento de seguros del estado, como análisis o exámenes financieros.