Diferencial de la tasa de interés neta
¿Qué es el diferencial de la tasa de interés neta?
El margen de la tasa de interés neta es la diferencia entre el rendimiento promedio que una institución financiera recibe de los préstamos, junto con otras actividades que devengan intereses, y la tasa promedio que paga por los depósitos y préstamos. El diferencial de la tasa de interés neta es un determinante clave de la rentabilidad de una institución financiera (o la falta de ella).
Conclusiones clave
- El margen de la tasa de interés neta es la diferencia entre la tasa de interés que un banco paga a los depositantes y la tasa de interés que recibe de los préstamos a los consumidores.
- El diferencial de la tasa de interés neta es fundamental para la rentabilidad de un banco.
- Puede resultar útil pensar en la tasa de interés neta como un margen de beneficio.
Comprensión del diferencial de la tasa de interés neta
Las instituciones que otorgan préstamos, como los bancos comerciales, reciben ingresos por intereses de diversas fuentes. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos ) son una fuente principal, generalmente en forma de cuentas corrientes y de ahorro o certificados de depósito (CD). Estos se obtienen a menudo a tasas bajas. Los bancos también obtienen fondos a través del capital social, depósitos mayoristas y emisión de deuda. Los bancos emiten una variedad de préstamos, como hipotecas sobre propiedades, préstamos con garantía hipotecaria, préstamos para estudiantes, préstamos para automóviles y préstamos para tarjetas de crédito, que se ofrecen a tasas de interés más altas.
El negocio principal de un banco es administrar el diferencial entre márgenes de ganancia.
Cuanto mayor sea el diferencial, es probable que la institución financiera sea más rentable. Sin embargo, esta es solo la visión básica, y las instituciones financieras trabajan en la adquisición creativa de clientes, la retención y fidelización de clientes y las principales estrategias de inversión. Sus estrategias individuales les ayudan a competir y diferenciarse de otras instituciones financieras.
La tasa de fondos federales («federales») es un componente importante para determinar el margen de la tasa de interés neta.
Cálculo del diferencial de tipos de interés neto
La mayoría de los bancos comerciales (como los de ahorros y préstamos ) generan su principal fuente de beneficios a través de diferenciales de tipos de interés netos. Por ejemplo, pueden acreditar a los depositantes un 1,25% sobre su dinero mientras emiten una hipoteca a un comprador de vivienda cobrando un 4,75%. En este caso, el diferencial de la tasa de interés neta sería del 3,5%, menos las comisiones o los costos incurridos por el banco al realizar ambas transacciones.
Diferencial de la tasa de interés neta y tasa de fondos federales
Aunque no profundizaremos en cómo se determinan las tasas en el mercado, varios factores impulsan las tasas, incluida la política monetaria establecida por el Banco de la Reserva Federal y las actividades de mercado abierto determinan en última instancia el diferencial de la tasa de interés neta, la tasa de fondos federales («federales») juega un papel importante en la determinación de la tasa a la que una institución presta fondos inmediatos. De hecho, según la Reserva Federal de EE. tasa es «la tasa de interés a la que las instituciones de depósito prestan saldos de reserva a otras instituciones de depósito durante la noche».
Esto se aplica a las instituciones más grandes y solventes, ya que mantienen la cantidad de reserva requerida. Por lo tanto, la tasa de fondos federales es una tasa de interés base, una por la cual se determinan todas las demás tasas de interés en los EE. UU. La tasa de fondos federales es un indicador clave de la salud de la economía estadounidense.