Estrategias de negociación de salida simples y efectivas
Tabla de contenido
Expandir
- Periodos de espera
- La sincronización del mercado
- Estrategias Stop Loss
- Escalar estrategias de salida
Los comerciantes pasan horas ajustando las estrategias de entrada, pero luego arruinan sus cuentas con malas salidas. De hecho, la mayoría de nosotros carecemos de sincronización del mercado, luego pasaremos a métodos de parada y escala que protegen las ganancias y reducen las pérdidas.
Conclusiones clave
- Muchos traders diseñan estrategias de salida sólidas, pero luego no las cumplen cuando llega el momento de actuar; los resultados pueden ser devastadores.
- Al hacer su plan, comience por calcular los niveles de recompensa y riesgo antes de ingresar a una operación, luego use esos niveles como un modelo para salir de la posición al mejor precio, ya sea que esté obteniendo ganancias o asumiendo una pérdida.
- La sincronización del mercado, un concepto a menudo mal entendido, es una buena estrategia de salida cuando se usa correctamente.
- Los métodos de escalado y stop-loss también permiten a los inversores inteligentes y metódicos proteger las ganancias y reducir las pérdidas.
Periodos de espera
Es imposible hablar de salidas sin notar la importancia de un período de espera que se sinergia bien con su estrategia comercial. Los marcos temporales mágicos se alinean aproximadamente con el enfoque amplio elegido para sacar dinero de los mercados financieros:
- Negociación intradía : minutos a horas
- Swing Trading: horas a días
- Negociación de posiciones : días a semanas
- Tiempo de inversión : semanas a meses
Elija la categoría que se alinee más estrechamente con su enfoque de mercado, ya que esto determina cuánto tiempo tiene para registrar sus ganancias o pérdidas. Cíñete a los parámetros o te arriesgarás a impulso en un cuero cabelludo. Este enfoque requiere disciplina porque algunos puestos funcionan tan bien que desea mantenerlos más allá de las limitaciones de tiempo. Si bien puede estirar y exprimir un período de tenencia para tener en cuenta las condiciones del mercado, tomar su salida dentro de los parámetros genera confianza, rentabilidad y habilidad comercial.
La sincronización del mercado
Adquiera el hábito de establecer objetivos de recompensa y riesgo antes de entrar en cada operación. Mire el gráfico y encuentre el siguiente nivel de resistencia que probablemente entrará en juego dentro de las limitaciones de tiempo de su período de retención. Eso marca el objetivo de la recompensa. Luego, encuentre el precio en el que se demostrará que está equivocado si la seguridad cambia y lo golpea. Ese es su objetivo de riesgo. Ahora calcule la relación recompensa / riesgo, buscando al menos 2: 1 a su favor. Cualquier cosa menos, y debería omitir el intercambio, pasando a una mejor oportunidad.
Enfoque la gestión comercial en los dos precios de salida clave. Supongamos que las cosas van a su manera y que el precio de avance se está moviendo hacia su objetivo de recompensa. La tasa de cambio de precio ahora entra en juego porque cuanto más rápido llegue al número mágico, más flexibilidad tendrá para elegir una salida favorable. Su primera opción es tomar una salida ciega al precio, darse una palmada en la espalda por un trabajo bien hecho y pasar a la siguiente operación. Una mejor opción cuando el precio tiene una fuerte tendencia a su favor es dejar que supere el objetivo de recompensa, colocando un stop de protección en ese nivel mientras intenta aumentar las ganancias. Luego busque la siguiente barrera obvia, manteniéndose en posición siempre que no viole su período de espera.
Los avances lentos son más difíciles de negociar porque muchos valores se acercarán pero no alcanzarán el objetivo de recompensa. Esto requiere una trailing stop que proteja las ganancias parciales o, si está operando en tiempo real, mantenga un dedo en el botón de salida mientras observa el ticker. El truco consiste en mantenerse posicionado hasta que la acción del precio le dé una razón para salir.
En este ejemplo, las acciones de Electronic Arts Inc. ( venden en octubre, subcotizando el mínimo de agosto. Vuelve a montar el soporte dos días después, emitiendo una señal de Compra 2B, como se define en el clásico de 1993 «Trader Vic: Métodos de un maestro de Wall Street». El comerciante calcula la recompensa / riesgo de la siguiente manera, planificando una entrada cercana a $ 34 y un stop-loss justo debajo del nuevo nivel de soporte:
- OBJETIVO DE RECOMPENSA (38,39) – OBJETIVO DE RIESGO (32,60) = 5,79
- RECOMPENSA = OBJETIVO DE RECOMPENSA (38.39) – ENTRADA (34) = 4.39
- RIESGO = ENTRADA (34) – OBJETIVO DE RIESGO (32.60) = 1.40
- RECOMPENSA (4,39) / RIESGO (1,40) = 3,13
La posición va mejor de lo esperado, con una brecha por encima del objetivo de recompensa. El operador responde con una parada de protección de ganancias justo en el objetivo de recompensa, elevándola todas las noches siempre que el alza haga un progreso adicional. (Ver también: Jugar a la brecha ) .
Una estrategia de salida eficaz genera confianza, habilidades de gestión comercial y rentabilidad.
Estrategias Stop Loss
Las paradas deben ir a donde lo saquen cuando un valor viola la razón técnica por la que realizó el intercambio. Este es un concepto confuso para los operadores a los que se les ha enseñado a reducción del 5% o 1,50 dólares por debajo del precio de entrada. Estas colocaciones no tienen sentido porque no están ajustadas a las características y volatilidad de ese instrumento en particular. En su lugar, utilice violaciones de características técnicas, como líneas de tendencia, números redondos y promedios móviles, para establecer el precio de stop-loss natural.
En este ejemplo, las acciones de Alcoa Corporation ( tendencia alcista constante. Se detiene por encima de los $ 17 y retrocede a una línea de tendencia de tres meses. El rebote posterior vuelve al máximo, lo que anima al operador a entrar en una posición larga, en previsión de una ruptura. El sentido común dicta que una media móvil simple (SMA) de 20 días se ha alineado con la línea de tendencia, lo que aumenta las probabilidades de que una infracción atraiga una presión de venta adicional.
Los mercados modernos requieren un paso adicional en la colocación efectiva de paradas. Los algoritmos ahora se dirigen de manera rutinaria a niveles comunes de stop-loss, sacudiendo a los jugadores minoristas y luego saltando a través del soporte o la resistencia. Esto requiere que las paradas se coloquen lejos de los números que dicen que está equivocado y necesita salir. Encontrar el precio perfecto para evitar estas paradas es más un arte que una ciencia. Como regla general, 10 a 15 centavos adicionales deberían funcionar en una operación de baja volatilidad, mientras que una jugada de impulso puede requerir de 50 a 75 centavos adicionales. Tiene más opciones cuando mira en tiempo real porque puede salir en su objetivo de riesgo original, y volver a ingresar si el precio vuelve a saltar al nivel en disputa.
Escalar estrategias de salida
Para un enfoque de salida de escala, aumente su stop para alcanzar el punto de equilibrio tan pronto como una nueva operación se convierta en una ganancia. Esto puede generar confianza porque ahora tiene un libre comercio. Luego, siéntese y déjelo correr hasta que el precio alcance el 75% de la distancia entre los objetivos de riesgo y recompensa. Luego tiene la opción de salir de una vez o en pedazos. Esta decisión rastrea el tamaño de la posición, así como la estrategia que se está empleando. Por ejemplo, no tiene sentido dividir una pequeña operación en partes aún más pequeñas, por lo que es más efectivo buscar el momento más oportuno para deshacerse de toda la participación o aplicar la estrategia stop-at-recompensa.
Las posiciones más grandes se benefician con una estrategia de salida escalonada, saliendo un tercio al 75% de la distancia entre los objetivos de riesgo y recompensa y el segundo tercio en el objetivo. Coloque un trailing stop detrás de la tercera pieza después de que exceda el objetivo, usando ese nivel como una salida de fondo si la posición gira hacia el sur. Con el tiempo, encontrará que esta tercera pieza es un salvavidas, ya que a menudo genera una ganancia sustancial. Finalmente, considere una excepción a esta estrategia escalonada. A veces, el mercado reparte obsequios y es nuestro trabajo elegir la fruta más fácil. Por lo tanto, cuando una noticia provoque una brecha considerable en su dirección, salga de la posición completa de inmediato y sin arrepentimiento, siguiendo la vieja sabiduría: nunca mire a un caballo de regalo en la boca.