La forma más asequible de comprar oro: ¿oro físico o ETF?
Tabla de contenido
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- Oro físico
- ETF de oro
- ETF de bajo costo para oro
- La línea de fondo
El oro, valorado como moneda, producto básico e inversión durante miles de años, es popular entre los inversores de hoy porque se puede utilizar como cobertura deflación, y debido a su capacidad para proporcionar un «refugio seguro» durante tiempos de incertidumbre económica.
El mercado del fondos cotizados (ETF).
Conclusiones clave
- Si desea comprar oro, la forma más directa es conseguir algunos lingotes físicos en forma de barras o monedas.
- Sin embargo, esto puede ser costoso, con comisiones del distribuidor, impuestos sobre las ventas en algunos casos, costos de almacenamiento y consideraciones de seguridad para evitar robos.
- El oro físico también puede ser menos líquido y más difícil o costoso de vender.
- Los ETF que rastrean el oro pueden ser una forma más líquida y rentable de hacerlo, especialmente con varios fondos ahora disponibles con índices de gastos tan bajos como 0.17%.
Oro físico
El oro físico proporciona la exposición más directa al oro. El oro a granel se conoce como lingotes y se puede fundir en barras o acuñar monedas. El valor de los lingotes de oro se basa en su masa y pureza más que en su valor nominal monetario. Incluso si una moneda de oro se emite con un valor nominal monetario, su valor de mercado está vinculado al valor de su contenido de oro fino.
Los inversores pueden comprar oro físico en casas de moneda del gobierno, casas de moneda privadas, comerciantes de metales preciosos y joyeros. Debido a que diferentes vendedores pueden ofrecer exactamente el mismo artículo a diferentes precios, es importante investigar para encontrar la mejor oferta. Cuando compra oro físico, debe pagar el precio completo.
La propiedad física de oro implica una serie de costos, incluidos los costos de almacenamiento y seguro, y las tarifas de transacción y los márgenes asociados con la compra y venta del producto. También puede haber tarifas de procesamiento y tarifas de lotes pequeños para los inversores que realizan compras pequeñas. Si bien colectivamente estos costos pueden no afectar significativamente a alguien que busca invertir una pequeña parte de su cartera en oro, los costos pueden volverse prohibitivos para los inversores que buscan obtener una mayor exposición.
ETF de oro
A diferencia del oro físico, los ETF se pueden comprar como acciones en una bolsa de valores. Los ETF permiten a los inversores acceder al oro evitando los costos y los inconvenientes de los márgenes, los costos de almacenamiento y los riesgos de seguridad de tener oro físico. Un inversor perderá un porcentaje del valor de su inversión cada año debido al índice de gastos del fondo. Un índice de gastos es la tarifa anual recurrente que cobran los fondos para cubrir sus gastos de gestión y costos administrativos. El ETF de oro más grande, el ETF SPDR Gold Shares, por ejemplo, tiene un índice de gastos del 0,40%. Eso significa que un inversionista pagaría $ 80 por año en honorarios por una inversión de $ 20,000.
Los inversores también pagarán una comisión por comprar y vender un ETF. Si bien la mayoría de las comisiones en línea cuestan menos de $ 10, las comisiones realmente pueden acumularse si usted es un comerciante activo. Además, los corredores suelen cobrar una comisión más alta que puede ascender a más de $ 25 por operación para operaciones asistidas por corredores, órdenes telefónicas automatizadas y tipos de órdenes especiales.
Para abordar las preocupaciones de los inversores con respecto a las comisiones de ETF, algunas corredoras ahora ofrecen operaciones en línea sin comisiones para un conjunto específico de ETF. Por ejemplo, puede negociar el ETF(SGOL ) deAberdeen Standard Physical Gold Sharesde forma gratuita en la plataforma Schwab ETF OneSource.
Hay más de una docena de ETF inversos y apalancados. Tenga en cuenta que no posee ningún oro físico, incluso si invierte en un ETF con respaldo físico: no puede canjear ni vender acciones a cambio de oro.
ETF de bajo costo para oro
A partir de abril de 2020, estos son cinco de los fondos de oro más asequibles por índice de gastos:
iShares Gold Trust (IAU)
El iShares Gold Trust está diseñado para corresponder en general al movimiento del precio diario del oro en lingotes y las acciones están respaldadas por oro físico. El fondo está respaldado por oro físico guardado en bóvedas en Toronto, Nueva York y Londres. IAU, que se lanzó el 21 de enero de 2005, tiene un índice de gastos del 0,25% y activos netos totales que superan los $ 24 mil millones.4
UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG)
El E-TRACS CMCI Gold Total Return está diseñado para rastrear el desempeño del UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return Index. En lugar de invertir en oro físico, este fondoinvierte en una cartera de contratos de futuros de oro. Lanzado el 1 de abril de 2008, UBG tiene un índice de gastos de 0.30% y activos netos totales de $ 5.39 millones.
Fideicomiso ETF Aberdeen Standard Gold (SGOL)
ElETF Trust deAberdeen Standard Physical Gold Shares está diseñado para rastrear el precio del lingote de oro físico. Las acciones están respaldadas por oro físico mantenido en un fideicomiso en Suiza. SGOL, que se lanzó el 9 de septiembre de 2009, tiene un índice de gastos de 0.17% y activos netos totales de casi $ 2.050 millones.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
ElETFGraniteShares Gold Trust busca reflejar el comportamiento del precio del oro mediante la inversión en lingotes de oro físico. Es uno de los ETF de menor costo que está respaldado físicamente por oro. GraniteShares Gold Trust se lanzó el 31 de agosto de 2017 y tiene un índice de gastos del 0,18% y activos netos de 967 millones de dólares.
Acciones SPDR Gold (GLD)
El ETF SPDR Gold Shares está diseñado para elprecio al contadodel lingotede oro y el fondo tiene un 100% de oro físico en la bóveda de HSBC en Londres. GLD, que se lanzó el 18 de noviembre de 2004, tiene un índice de gastos de 0.40% y activos netos totales de $ 62 mil millones.
La línea de fondo
Los costos de transacción asociados con los ETF de oro suelen ser más bajos que los costos relacionados con la compra, el almacenamiento y el seguro del oro físico. Es importante investigar los diversos costos, tarifas y gastos asociados de cada tipo de inversión para determinar cuál es a la vez asequible y adecuada para su cartera.