Fondos del mercado monetario: ventajas y desventajas
Hay una serie de ventajas y desventajas que los inversores deben conocer cuando se trata de fondos del mercado monetario. En este artículo, veremos estos altibajos.
Fondos del mercado monetario: descripción general
las emisiones de deuda corporativa, el riesgo para el capital es generalmente bastante bajo. Sin embargo, los inversores deben sopesar una serie de pros y contras. Las bajas pueden pesar mucho más que las altas.
Ventajas de los fondos del mercado monetario
Primero, consideremos las ventajas de poner su dinero en una cuenta del mercado monetario.
Excelente lugar para estacionar dinero
Cuando el mercado de valores es extremadamente volátil y los inversores no están seguros de dónde invertir su dinero, el mercado monetario puede ser un refugio excelente. ¿Por qué? Como se indicó anteriormente, a menudo se considera que las cuentas y los fondos del mercado monetario tienen menos riesgo que sus contrapartes de acciones y bonos. Esto se debe a que estos tipos de fondos suelen invertir en vehículos de bajo riesgo, como certificados de depósito (CD), letras del Tesoro ( letras del Tesoro ) y papel comercial a corto plazo. Además, el mercado monetario a menudo genera un rendimiento bajo de un solo dígito para los inversores, lo que en un mercado a la baja puede resultar bastante atractivo.
La liquidez no suele ser un problema
pequeña capitalización. En algunos casos, esas acciones pueden ser muy líquidas, pero para la mayoría, la audiencia probablemente sea muy limitada. Esto significa que entrar y salir de una inversión de este tipo podría ser difícil si el mercado estuviera en picada.
Con el tiempo, la inversión en el mercado monetario puede en realidad empobrecer a una persona en el sentido de que los dólares que gana pueden no estar a la altura del aumento del costo de vida.
Desventajas de los fondos del mercado monetario
Ahora hablemos de las desventajas de tener sus fondos en una cuenta del mercado monetario.
El poder adquisitivo puede sufrir
Si un inversor está generando un rendimiento del 3% en su cuenta del mercado monetario, pero la inflación se dispara al 4%, el inversor esencialmente está perdiendo poder adquisitivo cada año.
Los gastos pueden pasar factura
Cuando los inversores obtienen un 2% o un 3% en una cuenta del mercado monetario, incluso las pequeñas comisiones anuales pueden consumir una parte sustancial de las ganancias. Esto puede dificultar aún más que los inversores del mercado monetario sigan el ritmo de la inflación. Dependiendo de la cuenta o el fondo, las tarifas pueden variar en su impacto negativo en la rentabilidad. Si, por ejemplo, un individuo mantiene $ 5,000 en una cuenta del mercado monetario que rinde 3% anual, y al individuo se le cobran $ 30 en tarifas, el rendimiento total puede verse afectado de manera dramática.
- $ 5,000 x 3% = rendimiento total de $ 150
- $ 150 – $ 30 en tarifas = $ 120 de ganancia
Los $ 30 en comisiones representan el 20% del rendimiento total, una gran deducción que reduce considerablemente la ganancia final. El monto anterior tampoco tiene en cuenta las obligaciones tributarias que puedan generarse si la transacción se realizara fuera de una cuenta de jubilación.
La red de seguridad de la FDIC puede no estar allí
Los fondos de dinero comprados en un banco generalmente están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) por hasta $ 250,000 por depositante. Sin embargo, los fondos mutuos del mercado monetario no suelen estar asegurados por el gobierno. Esto significa que, aunque los fondos mutuos del mercado monetario todavía pueden considerarse un lugar comparativamente seguro para invertir dinero, todavía existe un elemento de riesgo que todos los inversores deben conocer. Si un inversionista mantuviera una cuenta de mercado monetario de $ 20,000 con un banco y el banco se derrumbara, es probable que el inversionista se recupere nuevamente a través de esta cobertura de seguro. Por el contrario, si un fondo hiciera lo mismo, es posible que el inversor no se recupere, al menos no por el gobierno federal.
La rompió el dólar —las acciones cayeron por debajo de $ 1,00— provocando una corrida en toda la industria del mercado monetario. Desde entonces, la industria ha trabajado con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para introducir pruebas de estrés y otras medidas para aumentar la resistencia y reparar parte del daño a la reputación.
Las devoluciones pueden variar
Si bien los fondos del mercado monetario generalmente invierten en valores gubernamentales y otros vehículos que se consideran comparativamente seguros, también pueden asumir algunos riesgos para obtener mayores rendimientos para sus inversores. Por ejemplo, para intentar capturar otra décima parte de un punto porcentual de rendimiento, el fondo puede invertir en bonos o papel comercial que conlleven un riesgo adicional. El punto es que invertir en el fondo del mercado monetario de mayor rendimiento puede no ser siempre la idea más inteligente dado el riesgo adicional. Recuerde, el rendimiento que ha registrado un fondo en un año anterior no es necesariamente una indicación de lo que puede generar en un año futuro.
También es importante tener en cuenta que la alternativa al mercado monetario tampoco puede ser deseable en algunas situaciones de mercado. Por ejemplo, es posible que recibir dividendos o ganancias de una venta de acciones directamente a usted (el inversionista) no le permita obtener la misma tasa de rendimiento. Además, reinvertir dividendos en acciones solo puede exacerbar los problemas de rentabilidad en un mercado a la baja.
Oportunidad perdida
Con el tiempo, las acciones ordinarias han tenido una rentabilidad media de entre el 8% y el 10%, incluidos los períodos de recesión. Al invertir en un fondo mutuo del mercado monetario, que a menudo puede rendir solo 2% o 3%, el inversionista puede estar perdiendo la oportunidad de obtener una mejor tasa de rendimiento. Esto puede tener un impacto tremendo en la capacidad de una persona para generar riqueza. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte » CPFXX, SPAXX, VMFXX: principales fondos del mercado monetario del gobierno «)
Conclusiones clave
- La inversión en el mercado monetario puede ser muy ventajosa, especialmente si necesita un lugar relativamente seguro a corto plazo para estacionar efectivo.
- Algunas desventajas son los bajos rendimientos, la pérdida de poder adquisitivo y que algunas inversiones en el mercado monetario no están aseguradas por la FDIC.
- Como cualquier inversión, los pros y contras anteriores hacen que un fondo del mercado monetario sea ideal en algunas situaciones y potencialmente dañino en otras. Si tiene 30 años y mantiene sus ahorros para la jubilación en un fondo del mercado monetario, por ejemplo, probablemente lo esté haciendo mal.