Oscilador McClellan
¿Qué es el oscilador McClellan?
El oscilador de McClellan es un indicador de amplitud del mercado que se basa en la diferencia entre el número de emisiones que avanzan y disminuyen en una bolsa de valores, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o NASDAQ. El indicador se compara con los índices bursátiles relacionados con la bolsa.
El indicador se utiliza para mostrar fuertes cambios en el sentimiento en los índices, llamados impulsos de amplitud. También ayuda a analizar la fuerza de la tendencia de un índice a través de la divergencia o la confirmación.
Conclusiones clave
- La fórmula del oscilador de McClellan se puede aplicar a cualquier bolsa de valores o grupo de acciones.
- Una lectura por encima de cero ayuda a confirmar un aumento en el índice, mientras que las lecturas por debajo de cero confirman una disminución en el índice.
- Cuando el índice está subiendo pero el oscilador está bajando, eso advierte que el índice también podría empezar a bajar. Cuando el índice está cayendo y el oscilador está subiendo, eso indica que el índice podría comenzar a subir pronto. A esto se le llama divergencia.
- Un cambio significativo, como mover 100 puntos o más, de una lectura negativa a una lectura positiva, se denomina impulso de amplitud. Puede indicar que se está produciendo una fuerte reversión de la tendencia bajista a la tendencia alcista en la bolsa de valores.
La fórmula para el oscilador McClellan es
Hay dos fórmulas para el oscilador McClellan. La fórmula original y una que se ajusta a los cambios en el número de acciones que cotizan en la bolsa de valores. La fórmula ajustada permite una mejor comparación de valores durante períodos de tiempo más largos.
where:EMA=Exponential moving averageAdvances=Number of stocks trading above theirprevious day’s closeDeclines=Number of stocks trading below theirprevious day’s close\begin{aligned} &\textbf{where:} \\ &\text{EMA} = \text{Exponential moving average} \\ &\text{Advances} = \text{Number of stocks trading above their} \\ &\text{previous day’s close} \\ &\text{Declines} = \text{Number of stocks trading below their} \\ &\text{previous day’s close} \\ \end{aligned}where:EMA=Exponential moving averageAdvances=Number of stocks trading above theirprevious day’s closeDeclines=Number of stocks trading below theirprevious day’s close
Cómo calcular el oscilador McClellan
- Para comenzar con el cálculo, realice un seguimiento de los anticipos: disminuciones en una bolsa de valores durante 19 y 39 días. Calcule un promedio simple para estos, no un promedio móvil exponencial (EMA).
- Utilice estos valores simples como los valores de la EMA del día anterior en las fórmulas de la EMA de 19 y 39 días.
- Calcule las EMA de 19 y 39 días.
- Calcule el valor del oscilador McClellan.
- Ahora que se ha calculado el valor, en el siguiente cálculo utilice este valor para la EMA del día anterior. Comience a calcular las EMA para la fórmula en lugar de promedios simples.
- Si usa la fórmula ajustada, los pasos son los mismos, excepto que use ANA en lugar de usar Avances – Rechazos.
¿Qué le dice el oscilador McClellan?
El oscilador McClellan es un indicador basado en la amplitud del mercado que los analistas técnicos pueden utilizar junto con otras herramientas técnicas para determinar la salud general del mercado de valores y evaluar la fuerza de su tendencia actual.
Dado que el indicador se basa en todas las acciones de un intercambio, se compara con los movimientos de precios de los índices que reflejan ese intercambio, o se compara con índices importantes como el S&P 500.
Los valores positivos y negativos indican si más acciones, en promedio, están avanzando o disminuyendo. El indicador es positivo cuando la EMA de 19 días está por encima de la EMA de 39 días y negativo cuando la EMA de 19 días está por debajo de la EMA de 39 días.
Un indicador positivo y ascendente sugiere que se están acumulando existencias en la bolsa. Un indicador negativo y descendente indica que se están vendiendo acciones. Normalmente, esta acción confirma la tendencia actual del índice.
Los cruces de positivo a negativo, o viceversa, pueden indicar que la tendencia ha cambiado en el índice o intercambio que se está rastreando. Cuando el indicador hace un gran movimiento, por lo general de 100 puntos o más, de territorio negativo a positivo, eso se denomina impulso de amplitud. Significa que una gran cantidad de acciones subieron después de un movimiento bajista. Dado que el mercado de valores tiende a subir con el tiempo, esta es una señal positiva y puede indicar que hay un fondo en el índice y que los precios están subiendo en general.
Cuando los precios del índice y el indicador se mueven en direcciones diferentes, la tendencia actual del índice puede carecer de fuerza. La divergencia alcista ocurre cuando el oscilador sube mientras que el índice cae. Esto indica que el índice podría subir pronto ya que más acciones están comenzando a avanzar.
La divergencia bajista es cuando el índice está subiendo y el indicador está bajando. Esto significa que menos existencias mantienen el avance y los precios pueden comenzar a bajar.
¿La diferencia entre el oscilador de McClellan y el índice de suma de McClellan?
El oscilador de McClellan fue desarrollado por Sherman y Marian McClellan, quienes también desarrollaron el índice de suma de McClellan. El índice de suma de McClellan agrega el oscilador de McClellan del día actual al índice de suma de McClellan del día anterior. En otras palabras, el índice de suma es una medida acumulativa, mientras que el oscilador no lo es. Si bien el oscilador puede ser más útil para analizar tendencias a corto plazo, el índice de suma es más aplicable a tendencias de precios más amplias y de más largo plazo.
Limitaciones del uso del oscilador McClellan
El indicador tiende a producir muchas señales. Los empujes de amplitud, la divergencia y los cruces ocurren con cierta frecuencia, pero no todas estas señales darán como resultado que el precio / índice se mueva en la dirección esperada. El indicador es propenso a producir señales falsas y, por lo tanto, debe usarse junto con el análisis de la acción del precio y otros indicadores técnicos.
El indicador también puede ser bastante entrecortado, moviéndose rápidamente entre territorio positivo y negativo. Tal acción indica un mercado entrecortado, pero esto no es evidente hasta que el indicador ha hecho que este movimiento se mueva varias veces.
Estudie cómo actúa el indicador durante períodos de tiempo prolongados y en diferentes condiciones de mercado antes de confiar en el indicador para fines comerciales.