Amplitud de mercado
¿Qué es la amplitud del mercado?
Los indicadores de amplitud del mercado analizan la cantidad de acciones que avanzan en relación con las que están disminuyendo en un índice determinado o en una bolsa de valores (como la Bolsa de Valores de Nueva York o NASDAQ). La amplitud de mercado positiva se produce cuando avanzan más acciones de las que disminuyen. Esto sugiere que los alcistas controlan el impulso del mercado y ayuda a confirmar un aumento de precios en el índice. Por el contrario, se utiliza un número desproporcionado de valores a la baja para confirmar el impulso bajista y un movimiento a la baja en el índice bursátil.
Ciertos indicadores de amplitud también incorporan volumen. No solo observarán si una acción está avanzando o bajando de precio, sino también el volumen de esos movimientos. Esto se debe a que los movimientos de precios en volúmenes más grandes se consideran más significativos que los movimientos de precios en volúmenes más bajos.
Conclusiones clave
- La amplitud del mercado analiza el cambio relativo de avanzar a valores en declive en un mercado.
- Los indicadores de amplitud del mercado pueden advertir sobre reversiones y descubrir la fuerza o la debilidad en los movimientos de un índice que no son visibles simplemente mirando un gráfico del índice. Esto ocurre cuando el indicador diverge del índice.
- Hay varios indicadores de amplitud del mercado que analizan el avance y la disminución de las acciones, el volumen, la cantidad de acciones que alcanzan ciertos obstáculos y otras métricas.
Comprensión de la amplitud del mercado
La amplitud del mercado se refiere a cuántas acciones participan en un movimiento determinado en un índice o en una bolsa de valores. Un índice puede estar subiendo, pero más de la mitad de las acciones en el índice están cayendo porque una pequeña cantidad de acciones tienen ganancias tan grandes que arrastran todo el índice hacia arriba. Los indicadores de amplitud del mercado pueden revelar esto y advertir a los operadores que la mayoría de las acciones no están funcionando bien, aunque el índice en aumento hace que parezca que la mayoría de las acciones lo están haciendo bien. Un índice es un promedio de las acciones que contiene. El volumen también se puede agregar a estos cálculos de indicadores para proporcionar información adicional sobre cómo las acciones de un índice están actuando en general.
La amplitud del mercado intenta encontrar cuánta fuerza o debilidad subyacente hay en un índice bursátil dado. Al evaluar la fortaleza o debilidad que no es claramente visible al mirar un gráfico del índice, los operadores técnicos obtienen información sobre lo que puede hacer el índice a continuación.
Una gran cantidad de acciones que avanzan es una señal de un sentimiento alcista del mercado y se utiliza para confirmar una tendencia alcista amplia del mercado. Una gran cantidad de acciones en declive muestra que el sentimiento es bajista, lo que se alinearía con una tendencia bajista del índice. Al medir la amplitud del mercado, muchos indicadores observan el número de acciones que suben y bajan, o el número de acciones que han creado un máximo o mínimo reciente de 52 semanas. Estos datos pueden proporcionar información sobre si es probable que continúe una tendencia alcista o bajista del índice.
Los comerciantes utilizan indicadores de amplitud del mercado para evaluar la salud general del mercado / índice. Los indicadores de amplitud del mercado a veces pueden proporcionar señales de advertencia tempranas de una caída en el índice, o pronosticar un próximo aumento en el índice.
Indicadores y usos de la amplitud del mercado
Hay varios indicadores de amplitud del mercado. Cada uno se calcula de manera diferente y, por lo tanto, puede proporcionar información ligeramente diferente. Algunos indicadores miran solo el número de acciones que avanzan o disminuyen, otros comparan los precios de las acciones con otro punto de referencia y otros también incorporan el volumen.
La táctica para la mayoría de los indicadores de amplitud del mercado es monitorear la confirmación y la divergencia. La confirmación es cuando el indicador se mueve favorablemente y el índice está subiendo. La divergencia es cuando el índice y el indicador se mueven en direcciones opuestas. Esto advierte que el índice puede experimentar una reversión pronto. Desafortunadamente, los indicadores de amplitud del mercado son malas señales de sincronización. Es posible que proporcionen señales demasiado pronto o que no pronostiquen una reversión del índice que se produzca.
A continuación se muestra una muestra de los indicadores de amplitud del mercado disponibles.
- Índice de avance-declive : este indicador, también conocido como la línea A / D, calcula un total acumulado de la diferencia entre el número de acciones que avanzan y disminuyen. Los operadores suelen buscar divergencias entre el indicador y un índice de mercado importante, como el índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Por ejemplo, si el S&P 500 está subiendo y el índice A / D está cayendo, indica que la tendencia alcista actual en el índice puede estar perdiendo impulso. Por otro lado, si el S&P 500 está cayendo y el índice A / D está subiendo, sugiere que el movimiento a la baja en el índice puede estar a punto de revertirse.
- Nuevo índice de máximos y mínimos : el nuevo indicador de máximos y mínimos compara las acciones que alcanzan máximos de 52 semanas con las acciones que alcanzan mínimos de 52 semanas. Una lectura por debajo del 50% indica que más acciones están alcanzando sus mínimos en comparación con las acciones que están alcanzando sus máximos y podrían indicar un movimiento hacia un mercado bajista. Los inversores contrarios pueden utilizar este indicador de amplitud de mercado para comprar o vender acciones cuando da lecturas extremas, como por debajo del 30% o por encima del 70%.
- Índice S&P 500 de 200 días: los operadores pueden usar este índice para ver qué porcentaje de acciones en el S&P 500 cotizan por encima de su promedio móvil de 200 días. Un indicador ascendente por encima del 50% indica una amplia fortaleza del mercado. Al igual que en el nuevo índice de máximos y mínimos, los operadores suelen buscar lecturas extremas para encontrar condiciones de sobrecompra y sobreventa en el mercado en general. Los operadores a corto plazo que desean un promedio móvil más sensible para proporcionar señales más tempranas pueden usar un índice de 50 días que muestra qué porcentaje de acciones se cotizan por encima de su promedio móvil de 50 días.
- Índice de volumen acumulado : este indicador mide el volumen. Las acciones que suben tienen su volumen agregado al volumen positivo. Las acciones que cayeron tienen un volumen negativo. El indicador mantiene un total acumulado de si el volumen general es positivo o negativo, y cuánto. El indicador se usa de manera similar a la línea A / D.
- Volumen en equilibrio : este indicador también analiza el volumen, excepto que el volumen hacia arriba o hacia abajo se basa en si el índice sube o baja. Si el índice cae, el volumen total se cuenta como negativo. Si el índice sube, el volumen total es negativo. Cada día se suma o resta de las lecturas anteriores para obtener un total acumulado. Se utiliza de forma similar a la línea A / D.
Ejemplo de análisis de la amplitud del mercado en acción
El siguiente gráfico muestra el ETF SPDR S&P 500 (SPY) junto con el indicador de volumen en balance y el índice de volumen acumulado (para todas las acciones de EE. UU.).
Durante el aumento en el S&P 500 a la izquierda, el índice de volumen acumulado confirmó el aumento, ya que el indicador continuó alcanzando máximos más altos junto con el S&P 500. El volumen en balance contó una historia diferente, ya que el indicador fue mayormente plano. emitiendo una señal de advertencia de que había una debilidad subyacente en el aumento. Esto fue seguido por una fuerte caída de precios.
Cuando el ETF del S&P 500 repuntó, también lo hicieron los indicadores de amplitud del mercado.