Negociación manual

¿Qué es el comercio manual?

El comercio manual es un proceso de negociación que implica la toma de decisiones humanas para entrar y salir de las operaciones. Esto contrasta con el comercio automatizado que emplea programas que originan operaciones basadas en criterios de instrucción humana.

Los comerciantes manuales a menudo emplean programas de computadora para consolidar la información. En algunos casos, también pueden establecer indicadores automáticos para alertarlos sobre posibles oportunidades comerciales. Sin embargo, en todos los casos, se requiere participación humana para autorizar operaciones cuando se realizan operaciones manuales.

Comprensión del comercio manual

Existe un debate en curso sobre si el comercio automatizado es aconsejable o no. Algunos comerciantes creen que el comercio manual es superior, ya que se requiere un juicio humano para medir las tendencias del mercado y controlar el riesgo. Sienten que el lugar adecuado para la automatización es monitorear los datos y consolidarlos para la interpretación humana.

Los defensores del comercio automatizado argumentan que este método es superior ya que elimina el comportamiento humano irracional de la ecuación. El comercio automatizado también se basa en reglas y estadísticas, mientras que el comercio manual puede basarse más en la emoción. Sin embargo, esto no siempre tiene que ser así, ya que un operador manual puede basar su estrategia en una lógica sólida, estadísticas y disciplina.

Los sistemas de comercio automatizados, también conocidos como sistemas de comercio mecánico, comercio algorítmico, comercio automatizado o comercio de sistema, permiten a los operadores establecer reglas específicas para las entradas y salidas comerciales que, una vez programadas, pueden ejecutarse automáticamente a través de una computadora. Los sistemas automatizados aún deben ser construidos por un humano, lo que significa que aún son propensos a errores humanos, excepto que los errores ocurren en el código de programación y no en la ejecución del código. El comercio automatizado generalmente reduce la cantidad de errores, como los errores de dedo gordo que son más frecuentes en el comercio manual, pero aún se producen errores en la programación o implementación de un sistema automatizado.

El tiempo dirá si las computadoras son superiores a los humanos en la asignación de capital. Mientras tanto, muchos inversores se sienten más cómodos con un ser humano que ejecuta órdenes de compra y venta manualmente. Los fallos de flash son un doloroso recordatorio de que traspasar las decisiones de inversión a las computadoras no está exento de riesgos. El ejemplo más obvio es el desplome repentino de mayo de 2010. En cuestión de minutos, los índices populares como el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite colapsaron un 5-6% y se recuperaron muy rápidamente. Durante la crisis repentina, las operaciones de ciertas acciones individuales se ejecutaron por un centavo o menos, mientras que otras cotizaron hasta $ 100,000, antes de que los precios volvieran a la normalidad.

A raíz de este episodio, tanto los comerciantes como los reguladores culparon a los sistemas de comercio automatizados por computadora configurados para ejecutar órdenes de compra y venta rápidas. Desde entonces, los inversores y administradores de dinero no han olvidado el potencial de mercado desestabilizador de las estrategias de inversión impulsadas por computadoras.

Estrategias de negociación manual

Cualquier estrategia implica que un humano coloque órdenes de compra y venta es una estrategia de negociación manual.

Algunos estilos populares de negociación implican comprar y mantener. Esto es cuando un inversionista compra inversiones que cree que se apreciarán en valor a largo plazo. Dado que los intercambios son poco frecuentes, a menudo se realizan manualmente cuando surge una oportunidad. El inversor puede vender a un precio predeterminado, o cuando un indicador técnico o indicador fundamental cambia para indicar que es hora de salir.

El swing trading puede ser manual o automatizado e implica realizar operaciones que duran de unos días a unos meses. La idea general es capturar la mayor parte de un movimiento de precio esperado, durante una tendencia o rango de precios, y luego salir y pasar a la siguiente oportunidad.

La negociación intradía puede ser manual o automatizada e implica realizar múltiples transacciones por día, aprovechando los movimientos de precios intradía.

Ejemplo del mundo real de comercio manual

Jim es un comerciante de tendencias. Busca oportunidades para ingresar a acciones con fuertes tendencias alrededor del promedio móvil de 100 días (MA), y luego también usa el MA de 100 días como su salida.

Esto requiere el comercio manual, ya que hay cierta subjetividad involucrada cuando ingresa a un comercio. La subjetividad no se traduce muy bien en un sistema automatizado.

Por ejemplo, a Jim a menudo le gusta ver una caída de las acciones en alza por debajo del MA de 100 días, pero solo ligeramente, y luego volver a subir por encima de lo que activa su operación larga.

Una vez que está en el comercio, sale cuando el precio vuelve a cruzar por debajo de los 100 días.

El precio tampoco puede moverse hacia los lados. Tiene que estar en tendencia alcista. Esto ayuda a evitar los escenarios en espiral que ocurren cuando el precio se mueve hacia adelante y hacia atrás a lo largo de la MA a medida que se mueve hacia los lados.

En 2017, Netflix ( NFLX ) estaba aumentando. Cayó brevemente por debajo de los 100 días, creando un poco de espacio debajo de la línea, y luego se movió hacia arriba. Jim compró. Hacia fines de ese año, Jim vendió cuando el precio volvió a cruzar por debajo de los 100 días.

Poco después de la venta, el precio encontró soporte en los 100 días y luego comenzó a subir. Jim compró de nuevo. Esta operación duró la mayor parte del año hasta que el precio volvió a caer por debajo de los 100 días. Jim vendió su puesto.

No mucho después, el precio, todavía en tendencia alcista, volvió a cruzar por encima de la media móvil y Jim fue largo. Tuvo que vender unos días después, ya que las acciones de Netflix seguían cayendo. En este punto, la tendencia alcista estaba en duda y el precio estaba golpeando a la MA.

Esta es una situación que a Jim le gusta evitar y, por lo tanto, optó por no intercambiar ninguno de los cruces que ocurrieron en el resto de 2018 y 2019. Este tipo de toma de decisiones subjetivas es muy difícil de programar en una computadora. Por lo tanto, a Jim le gusta colocar todas sus operaciones manualmente.