Suma global vs. Pagos regulares de pensión: ¿Cuál es la diferencia?
Pagos de pensión de suma global frente a pagos regulares: descripción general
Por lo tanto, está al borde de la jubilación y se enfrenta a una decisión difícil con respecto al plan de pensión de beneficios definidos que tiene la suerte de tener: ¿Debería aceptar los pagos mensuales tradicionales de por vida o tomar una distribución de suma global en su lugar?
Es comprensible que tenga la tentación de aceptar la suma global. Después de todo, puede ser el mayor desembolso de dinero que jamás recibirá. Antes de tomar una decisión irrevocable sobre su futuro, tómese el tiempo para comprender lo que las opciones podrían significar para usted y su familia.
Conclusiones clave
- Los pagos de pensión se realizan por el resto de su vida, sin importar cuánto tiempo viva, y posiblemente pueden continuar después de la muerte con su cónyuge.
- Los pagos de suma global le brindan más control sobre su dinero, lo que le permite la flexibilidad de gastarlo o invertirlo cuando y como lo considere oportuno.
- No es raro que las personas que reciben una suma global sobrevivan al pago, mientras que los pagos de la pensión continúan hasta la muerte. Si un administrador de pensiones se declara en quiebra, los pagos de pensiones podrían detenerse, aunque el seguro de PBGC cubre a la mayoría de las personas.
Pagos de suma global
Una distribución de suma global es un pago único de su administrador de pensiones. Al aceptar el pago de una suma global, obtiene acceso a una gran suma de dinero, que puede gastar o invertir como mejor le parezca.
«Una cosa que enfatizo con los clientes es la flexibilidad que viene con el pago de una suma global», dice Dan Danford, CFP®, Family Investment Center de Saint Joseph, Missouri. Una anualidad de pago de pensión «es fija (ocasionalmente indexada al COLA), por lo que hay poca flexibilidad en el esquema de pago. Pero una jubilación de 30 años probablemente enfrenta algunos gastos sorpresa, posiblemente grandes. La suma global, invertida adecuadamente, ofrece flexibilidad para cumplir esas necesidades y también se pueden invertir para generar ingresos regulares «.
Su decisión también puede afectar a sus hijos. ¿Quieres dejar algo a tus seres queridos después de tu muerte? Una vez que usted y su cónyuge fallezcan, es posible que se detengan los pagos de la pensión. Por otro lado, con una distribución de suma global, puede nombrar un beneficiario para recibir el dinero que quede después de que usted y su cónyuge se hayan ido.
Los ingresos por pensiones están sujetos a impuestos. Sin embargo, si transfiere esa suma global a su IRA, tendrá mucho más control sobre cuándo retirar los fondos y pagar el impuesto sobre la renta sobre ellos. Por supuesto, eventualmente tendrá que tomar las distribuciones mínimas requeridas de su IRA, pero eso no sucederá hasta los 72 años (a partir de 2020).
«Transferir su pensión a una cuenta IRA le dará más opciones», dice Kirk Chisholm, administrador de patrimonio de Innovative Advisory Group en Lexington, MA. «Le dará más flexibilidad de inversiones en las que puede invertir. Le permitirá tomar distribuciones de acuerdo con su distribución mínima requerida (RMD), que en muchos casos, sería más baja que sus pagos de pensión planificados. minimizar sus impuestos, trasladar su pensión a una cuenta IRA le permitirá planificar cuándo toma sus distribuciones. De esta manera, puede planificar cuándo y cuánto desea pagar en impuestos «.
Pagos regulares de pensión
Un pago de pensión regular es un pago mensual fijo pagadero a un jubilado de por vida y, en algunos casos, durante la vida de un cónyuge sobreviviente. Algunas pensiones incluyen ajustes por costo de vida (COLA), lo que significa que los pagos aumentan con el tiempo, generalmente indexados a la inflación.
Algunos argumentan que la característica principal que le gusta a la gente de los pagos globales —la flexibilidad— es la razón para evitarlos. Claro, el dinero está ahí si tiene una necesidad económica. Pero también invita a gastar demasiado. Con un cheque de pensión, es más difícil derrochar en compras de las que luego se arrepienta. De hecho, un estudio de Harris Poll de 2016 sobre jubilados reveló que el 21% de los participantes del plan de jubilación que aceptaron una suma global la agotaron en 5,5 años.
Una suma global también requiere una cuidadosa gestión de activos. A menos que esté poniendo el dinero en inversiones ultraconservadoras (que probablemente no seguirán el ritmo de la inflación), se está poniendo a merced del mercado. Los inversores más jóvenes tienen tiempo para afrontar los altibajos, pero las personas jubiladas no suelen darse ese lujo.
Y con una suma global, no hay garantía de que el dinero dure toda la vida. Una pensión le pagará el mismo cheque todos los meses, incluso si vive hasta una edad avanzada.
«En un entorno con bajas tasas de interés de renta fija y, en general, una esperanza de vida en expansión, el flujo de pensiones es generalmente el mejor camino a seguir», diceHaven Financial Advisors, Austin, TX. «No es casualidad que los empleadores públicos y privados estén recortando esos beneficios. Están tratando de ahorrar dinero».
También debe pensar en el seguro médico. En algunos casos, la cobertura patrocinada por la empresa se detiene si un empleado recibe el pago de la suma global. Si este es el caso de su empleador, deberá incluir el costo adicional del seguro médico o un suplemento de salud de Medicare en sus cálculos.
Posible desventaja
Una desventaja de las pensiones es que un empleador podría ir a la quiebra y no poder pagar a los jubilados. Ciertamente, durante un período de décadas, esa es una posibilidad.
¿Debería esto afectar su decisión? Absolutamente. Si su empresa se encuentra en un sector volátil o tiene problemas financieros, probablemente valga la pena tenerlo en cuenta. Pero para la mayoría de las personas, estos peores escenarios no tienen por qué ser una preocupación importante.
Sin embargo, tenga en cuenta que sus beneficios de pensión están protegidos por Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), la entidad gubernamental que cobra las primas de seguro de los empleadores que patrocinan planes de pensión asegurados.7 La PBGC solo cubre planes de beneficios definidos, no planes de contribución definida como los 401 (k).
El beneficio máximo de pensión garantizado por la PBGC está establecido por ley y se ajusta anualmente. En 2020, el beneficio anual máximo es de $ 69,750 para un jubilado de 65 años. (La garantía es menor para quienes se jubilan anticipadamente o si el plan incluye un beneficio para un sobreviviente. Y es mayor para quienes se jubilan después de los 65 años).
Por lo tanto, siempre que su pensión sea menor que la garantía, puede estar razonablemente seguro de que sus ingresos continuarán si la empresa quiebra.
Consideraciones Especiales
Debe preguntarse por qué su empresa querría retirarlo de su plan de pensiones. Los empleadores tienen varias razones. Pueden usarlo como incentivo para que los trabajadores mayores y de mayor costo se jubilen anticipadamente. O pueden hacer la oferta porque eliminar los pagos de pensiones genera ganancias contables que aumentan los ingresos corporativos. Además, si acepta la suma global, su empresa no tendrá que pagar los gastos administrativos ni las primas de seguro de su plan.
Antes de elegir una opción u otra, es útil tener en cuenta cómo las empresas determinan el monto de los pagos globales. Desde un punto de vista actuarial, el beneficiario típico recibiría aproximadamente la misma cantidad de dinero, ya sea que elija la pensión o la suma global. El administrador de pensiones calcula el promedio de vida de los jubilados y ajusta el calendario de pagos en consecuencia.
Eso significa que si disfruta de una vida más larga que el promedio, saldrá adelante si acepta los pagos de por vida. Pero si la longevidad no está de su lado, lo contrario es cierto.
Un enfoque podría ser hacerlo en ambos sentidos: coloque parte de una suma global en una anualidad fija, que proporciona un flujo de ingresos de por vida, e invierta el resto. Pero si prefiere no preocuparse por el desempeño de Wall Street, un pago de pensión estable podría ser la mejor manera de hacerlo.