Nivel de liquidación

¿Qué es el nivel de liquidación?

El nivel de liquidación, normalmente expresado como porcentaje, es el punto que, si se alcanza, iniciará el cierre automático de las posiciones existentes y, por lo general, está predeterminado por el comerciante o la casa de bolsa.

Comprensión de los niveles de liquidación

En el mercado de divisas, el nivel de liquidación es el nivel predeterminado, comúnmente conocido como llamada de margen, en el que comenzará un proceso de liquidación activado automáticamente. Este valor se basa en la cantidad específica de fondos en la cuenta de margen de un operador por debajo de la cual se activa y ejecuta la liquidación de las posiciones del operador a las tasas de mercado vigentes.

Normalmente, el nivel de liquidación se expresa como un valor porcentual de los activos en la cuenta de margen de un comerciante. Si las posiciones de un operador de forex van en su contra, su cuenta eventualmente alcanzará el nivel de liquidación, a menos que el operador inyecte fondos adicionales. Otro nombre para el nivel de liquidación es margen de liquidación. Estos tipos de ventas forzadas de posiciones para cumplir con los requisitos de margen no requieren la aprobación del cliente.

La mayoría de los operadores de divisas comprarán con margen, que es el acto de pedir dinero prestado para comprar valores. La práctica incluye adquirir valores en los que el comprador paga solo un porcentaje del valor y pide prestado el resto al banco o al corredor. El corredor actúa como prestamista y los activos, generalmente efectivo, en la cuenta del comerciante actúan como garantía. Según la solvencia crediticia y otros factores, el corredor establecerá el margen mínimo o  inicial y los requisitos de margen de mantenimiento que deben cumplirse antes de que el comerciante pueda comenzar a comprar con margen. El margen de mantenimiento se refiere a la cantidad mínima de dinero que debe haber en la cuenta antes de que el corredor obligue al inversor a depositar más dinero.

Con las cuentas en efectivo, un corredor no tiene la misma capacidad de liquidación, a menos que se deba a un factor externo como una quiebra personal. Una cuenta de margen, por otro lado, permite a los inversores pedir prestado hasta el porcentaje ofrecido por el corredor del precio de compra del valor. Sin embargo, la cantidad exacta del margen varía según el valor. Un requisito típico de una cuenta de margen es que el cliente mantenga al menos el 25% de su propio dinero del valor total de mercado de la posición o posiciones en un momento dado.

Nivel de liquidación como herramienta de protección

El nivel de liquidación es una característica de seguridad o a prueba de fallas, desarrollada para proteger tanto a los comerciantes como a los distribuidores de incurrir en pérdidas significativas más allá de un punto específico. Cuando la financiación de la cuenta de un operador de forex alcanza el nivel de liquidación, todas las posiciones mantenidas por el operador se cerrarán automáticamente a la mejor tasa disponible. Los niveles que pueden desencadenar esta acción variarán según el corredor o el comerciante con el que el comerciante tenga su cuenta.

El comercio de divisas hace un uso intensivo del apalancamiento. La inversión inicial inicial, conocida como margen, es necesaria para acceder al mercado de divisas. Cuando los precios cambian, las llamadas de margen obligan al inversor a liquidar algunas, o todas, las posiciones abiertas o agregar más fondos a su cuenta para cubrir los requisitos de margen. En épocas de extrema volatilidad del mercado, las grandes oscilaciones del precio podrían resultar en una rápida sucesión de llamadas de margen, lo que presenta la posibilidad de pérdidas significativas.

Cuando un comerciante está manejando la actividad comercial en nombre de un comerciante, el comerciante asume el riesgo de estas pérdidas potenciales. Por lo tanto, el comerciante de divisas que tiene una cuenta para un comerciante asume la responsabilidad de que las posiciones del comerciante perderán dinero. Otro riesgo para el comerciante es que el comerciante no será capaz de devolver los fondos prestados se utilizan para iniciar las divisas oficios. Como tal, un nivel de liquidación con nombre, que el comerciante acepta al abrir su cuenta, fijará el requisito de margen mínimo. Este requisito de margen, expresado como porcentaje, es lo que tolerará el comerciante de divisas antes de liquidar automáticamente los activos del comerciante para evitar la posibilidad de incumplimiento. Esta acción sirve como medida de protección, lo que le da al comerciante alguna seguridad de que ha mitigado su exposición a pérdidas.