Línea de crédito (LOC)
¿Qué es una línea de crédito (LOC)?
Una línea de crédito (LOC) es un límite de préstamo preestablecido que se puede utilizar en cualquier momento. El prestatario puede retirar dinero según sea necesario hasta que se alcance el límite y, a medida que se reembolsa el dinero, se puede volver a pedir prestado en el caso de una línea de crédito abierta.
Un LOC es un acuerdo entre una institución financiera, generalmente un banco, y un cliente que establece el monto máximo de préstamo que el cliente puede pedir prestado. El prestatario puede acceder a los fondos de la línea de crédito en cualquier momento, siempre que no exceda el monto máximo (o límite de crédito ) establecido en el acuerdo y cumpla con cualquier otro requisito, como realizar pagos mínimos oportunos. Puede ofrecerse como una instalación.
Conclusiones clave
- Una línea de crédito tiene flexibilidad incorporada, que es su principal ventaja.
- A diferencia de una cuenta de crédito cerrada, una línea de crédito es una cuenta de crédito abierta, que permite a los prestatarios gastar el dinero, reembolsarlo y gastarlo nuevamente en un ciclo interminable.
- Si bien la principal ventaja de una línea de crédito es la flexibilidad, las posibles desventajas incluyen altas tasas de interés, severas sanciones por pagos atrasados y la posibilidad de gastar en exceso.
Comprensión de las líneas de crédito
Todas las LOC consisten en una cantidad fija de dinero que se puede pedir prestada según sea necesario, reembolsar y volver a pedir prestada. El prestamista establece el monto de los intereses, el monto de los pagos y otras reglas. Algunas líneas de crédito le permiten emitir cheques (giros), mientras que otras incluyen un tipo de tarjeta de crédito o débito. Como se señaló anteriormente, una LOC puede estar garantizada (mediante garantía) o no garantizada, y las LOC no garantizadas suelen estar sujetas a tasas de interés más altas.
Una línea de crédito tiene flexibilidad incorporada, que es su principal ventaja. Los prestatarios pueden solicitar una cierta cantidad, pero no tienen que usarla toda. Por el contrario, pueden adaptar sus gastos en el LOC a sus necesidades y deben intereses solo sobre la cantidad que extraen, no sobre toda la línea de crédito. Además, los prestatarios pueden ajustar sus montos de reembolso según sea necesario, en función de su presupuesto o flujo de caja. Pueden reembolsar, por ejemplo, todo el saldo pendiente de una vez o simplemente hacer los pagos mínimos mensuales.
LOC sin garantía frente a con garantía
La mayoría de las líneas de crédito son préstamos sin garantía. Esto significa que el prestatario no promete al prestamista ninguna garantía para respaldar la LOC. Una excepción notable es una línea de crédito sobre el valor neto de la vivienda (HELOC), que está garantizada por el valor neto de la vivienda del prestatario. Desde la perspectiva del prestamista, las líneas de crédito garantizadas son atractivas porque brindan una forma de recuperar los fondos adelantados en caso de impago.
Para individuos o dueños de negocios, las líneas de crédito garantizadas son atractivas porque generalmente tienen un límite de crédito máximo más alto y tasas de interés significativamente más bajas que las líneas de crédito no garantizadas.
Una tarjeta de crédito es implícitamente una línea de crédito que puede utilizar para realizar compras con fondos que no tiene actualmente a mano.
Las líneas de crédito sin garantía tienden a tener tasas de interés más altas que las LOC garantizadas. También son más difíciles de obtener y, a menudo, requieren una calificación crediticia o una calificación crediticia más altas. Los prestamistas intentan compensar el aumento del riesgo limitando la cantidad de fondos que se pueden pedir prestados y cobrando tasas de interés más altas. Ésa es una de las razones por las que la TAE de las tarjetas de crédito es tan alta. Las tarjetas de crédito son líneas de crédito técnicamente no garantizadas, y el límite de crédito (cuánto puede cargar en la tarjeta) representa sus parámetros. Pero no compromete ningún activo cuando abre la cuenta de la tarjeta. Si comienza a perder pagos, no hay nada que el emisor de la tarjeta de crédito pueda tomar como compensación.
Una línea de crédito revocable es una fuente de crédito proporcionada a un individuo o empresa por un banco o institución financiera que puede ser revocada o anulada a discreción del prestamista o bajo circunstancias específicas. Un banco o institución financiera puede revocar una línea de crédito si las circunstancias financieras del cliente se deterioran notablemente, o si las condiciones del mercado se vuelven tan adversas que justifiquen la revocación, como después de la crisis crediticia global de 2008. Una línea de crédito revocable puede ser sin garantía o garantizada, y la primera generalmente tiene una tasa de interés más alta que la segunda.
Líneas de crédito renovables versus no renovables
Una línea de crédito a menudo se considera un tipo de cuenta renovable, también conocida como cuenta de crédito abierta. Este arreglo permite a los prestatarios gastar el dinero, reembolsarlo y gastarlo nuevamente en un ciclo rotatorio virtualmente interminable. Las cuentas rotativas, como las líneas de crédito y las tarjetas de crédito, son diferentes de los préstamos a plazos, como las hipotecas, los préstamos para automóviles y los préstamos a firma.
Con los préstamos a plazos, también conocidos como cuentas de crédito a plazo cerrado, los consumidores piden prestada una cantidad determinada de dinero y la reembolsan en cuotas mensuales iguales hasta que se cancela el préstamo. Una vez que se ha liquidado un préstamo a plazos, los consumidores no pueden volver a gastar los fondos a menos que soliciten un nuevo préstamo.
Las líneas de crédito no renovables tienen las mismas características que el crédito renovable (o una línea de crédito renovable). Se establece un límite de crédito, los fondos se pueden usar para una variedad de propósitos, los intereses se cobran normalmente y los pagos se pueden realizar en cualquier momento. Existe una excepción importante: el conjunto de crédito disponible no se repone después de que se realizan los pagos. Una vez que liquide la línea de crédito en su totalidad, la cuenta se cierra y no se puede volver a utilizar.
Por ejemplo, los bancos a veces ofrecen líneas de crédito personales en forma de un plan de protección contra sobregiros. Un cliente bancario puede registrarse para tener un plan de sobregiro vinculado a su cuenta corriente. Si el cliente excede la cantidad disponible en la cuenta corriente, el sobregiro evita que rebote un cheque o que se le niegue una compra. Como cualquier línea de crédito, un sobregiro debe reembolsarse con intereses.
Ejemplos de líneas de crédito
Los LOC vienen en una variedad de formas, cada una de las cuales se encuentra en la categoría asegurada o no segura. Más allá de eso, cada tipo de LOC tiene sus propias características.
Línea de crédito personal
Esto brinda acceso a fondos no garantizados que se pueden tomar prestados, reembolsar y volver a tomar prestados. Abrir una línea de crédito personal requiere un historial crediticio sin incumplimientos, un puntaje crediticio de 680 o superior e ingresos confiables. Tener ahorros ayuda, al igual que la garantía en forma de acciones o CD, aunque no se requiere garantía para un LOC personal. Los LOC personales se utilizan para emergencias, bodas y otros eventos, protección contra sobregiros, viajes y entretenimiento, y para ayudar a aliviar los problemas de las personas con ingresos irregulares.
Línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC)
Los HELOC son el tipo más común de LOC asegurados. Un HELOC está garantizado por el valor de mercado de la vivienda menos el monto adeudado, que se convierte en la base para determinar el tamaño de la línea de crédito. Por lo general, el límite de crédito es igual al 75% o al 80% del valor de mercado de la vivienda, menos el saldo adeudado por la hipoteca.
Los HELOC a menudo vienen con un período de retiro (generalmente de 10 años) durante el cual el prestatario puede acceder a los fondos disponibles, reembolsarlos y pedir prestado nuevamente. Después del período de retiro, el saldo vence o se extiende un préstamo para pagar el saldo a lo largo del tiempo. Los HELOC generalmente tienen costos de cierre, incluido el costo de una tasación de la propiedad utilizada como garantía. Tras la aprobación de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, los intereses pagados en un HELOC solo son deducibles si los fondos se utilizan para comprar, construir o mejorar sustancialmente la propiedad que sirve como garantía para el HELOC.
Línea de crédito de demanda
Este tipo puede ser seguro o no seguro, pero rara vez se utiliza. Con un LOC de demanda, el prestamista puede reclamar el monto prestado adeudado en cualquier momento. El reembolso (hasta que se solicite el préstamo) puede ser solo con intereses o con intereses más capital, según los términos de la LOC. El prestatario puede gastar hasta el límite de crédito en cualquier momento.
Línea de crédito respaldada por valores (SBLOC)
Se trata de una LOC especial a demanda garantizada, en la que la garantía es proporcionada por los valores del prestatario. Normalmente, un SBLOC permite al inversor pedir prestado entre el 50% y el 95% del valor de los activos en su cuenta. Los SBLOC son préstamos sin propósito, lo que significa que el prestatario no puede usar el dinero para comprar o negociar valores. Se permite casi cualquier otro tipo de gasto.
Los SBLOC requieren que el prestatario realice pagos mensuales de solo interés hasta que el préstamo se reembolse en su totalidad o la corredora o el banco exijan el pago, lo que puede suceder si el valor de la cartera del inversor cae por debajo del nivel de la línea de crédito.
Línea de crédito comercial
Las empresas los utilizan para pedir prestado según sea necesario en lugar de solicitar un préstamo fijo. La institución financiera que extiende el LOC evalúa el valor de mercado, la rentabilidad y el riesgo asumido por el negocio y extiende una línea de crédito basada en esa evaluación. El LOC puede no estar garantizado o estar asegurado, según el tamaño de la línea de crédito solicitada y los resultados de la evaluación. Como ocurre con casi todas las LOC, la tasa de interés es variable.
Limitaciones de las líneas de crédito
La principal ventaja de una línea de crédito es la posibilidad de pedir prestado solo la cantidad necesaria y evitar pagar intereses sobre un préstamo importante. Dicho esto, los prestatarios deben ser conscientes de los problemas potenciales al contratar una línea de crédito.
- Las LOC sin garantía tienen tasas de interés y requisitos crediticios más altos que las garantizadas por garantías.
- Las tasas de interés (APR) de las líneas de crédito son casi siempre variables y varían mucho de un prestamista a otro.
- Las líneas de crédito no brindan la misma protección regulatoria que las tarjetas de crédito. Las sanciones por pagos atrasados y sobrepasar el límite de LOC pueden ser graves.
- Una línea de crédito abierta puede provocar un gasto excesivo, lo que lleva a la imposibilidad de realizar pagos.
- El uso indebido de una línea de crédito puede afectar el puntaje crediticio de un prestatario. Dependiendo de la gravedad, puede valer la pena considerar los servicios de una de las mejores empresas de reparación de crédito.