Autorización comercial limitada
¿Qué es la autorización comercial limitada?
La autorización comercial limitada es un nivel de autorización comercial discrecional que otorga a un agente o corredor el poder de realizar pedidos o realizar consultas sobre la cuenta de un cliente. La autorización comercial limitada permite que el agente actúe en nombre de un inversor, pero no permite el desembolso de los fondos de la cuenta.
La característica de firma de la autorización comercial limitada es la autoridad discrecional para ejecutar órdenes comerciales que se pasa de un cliente a un asesor de inversiones registrado.
Cómo funciona la autorización comercial limitada
Un paso por debajo de la autorización completa, la autorización comercial limitada permite a un corredor o agente comprar y vender valores a su discreción. Esto se usa a menudo cuando un cliente no sabe mucho sobre inversiones y confía en el corredor para administrar adecuadamente su cuenta. En circunstancias en las que el cliente es un inversor informado, la autorización limitada puede permitirle sacar provecho de las recomendaciones del corredor.
Al eliminar la necesidad de buscar la aprobación para cada transacción, los corredores y asesores financieros que operan bajo una autorización comercial limitada pueden implementar rápidamente estrategias de gestión de activos y carteras. En cierto sentido, al utilizar un acuerdo de autorización comercial limitada, las responsabilidades similares a un poder notarial limitado se transfieren a otro profesional financiero.
Para la mayoría de las estrategias de inversión que no son de compra y retención por naturaleza, sería demasiado engorroso y potencialmente costoso para el desempeño buscar la aprobación de un cliente para cada transacción propuesta. Una mayor flexibilidad bajo un acuerdo de autorización comercial limitada les da a los administradores de dinero la libertad de asignar capital a su máximo potencial. Naturalmente, un corredor o asesor financiero que administre activos bajo cualquier nivel de autorización comercial debe actuar en el mejor interés del cliente. Los reguladores y la industria de gestión de activos se están tomando cada vez más en serio la responsabilidad fiduciaria.
Una característica clave de la autorización comercial limitada es la imposibilidad de transferir activos de una institución financiera a otra. Esto también puede incluir tipos de cuenta. La autorización comercial limitada no incluye la autoridad de custodia, simplemente la capacidad de ejecutar órdenes de compra y venta. Esto significa que un corredor no puede transferir activos de, digamos, Morgan Stanley a Merrill Lynch, sin primero buscar permisos en formularios de autorización y aprobaciones de clientes separados.