Fideicomiso de incentivos

¿Qué es un fideicomiso de incentivos?

Un fideicomiso de incentivo es una relación fiduciaria legalmente vinculante en la que el fiduciario mantiene y administra los activos aportados al fideicomiso por el otorgante. En un acuerdo de fideicomiso de incentivo, el fideicomisario debe cumplir con los requisitos específicos establecidos por el otorgante con respecto a las condiciones que los beneficiarios del fideicomiso deben cumplir para recibir fondos del fideicomiso.

Cómo funciona un fideicomiso de incentivos

Un fideicomiso de incentivo es una herencia que detalla las condiciones específicas que deben cumplir los beneficiarios nombrados en el fideicomiso. Por ejemplo, un inversionista puede querer dejar una cierta parte de su patrimonio a un nieto, pero tampoco quiere que la herencia reduzca el impulso del nieto para seguir una carrera profesional o una educación superior. Al dejar los fondos de la herencia al nieto en un fideicomiso de incentivo, el otorgante puede especificar que los fondos se distribuirán solo una vez que el nieto haya obtenido un título universitario, por ejemplo, o cualquier otro requisito legalmente permitido que el otorgante desee especificar.

Si bien las fincas siempre han adjuntado legados a ciertas condiciones, los fideicomisos de incentivo cobraron importancia por primera vez en el cambio de siglo. Según un artículo de 1999 en The Wall Street Journal de la reportera del personal Monica Langley que examina el aumento de los fideicomisos de incentivos, llamado » Confía en mí, bebé: los herederos se encuentran con acuerdos de ‘incentivos’ «, los fideicomisos de incentivos fueron introducidos en los testamentos por padres ricos principalmente para evitar «afluenza», o la condición psicológica en la que los niños ricos se sienten con derecho a los lujos de la vida y no trabajan para ellos.

Los fideicomisos de incentivos vienen acompañados de condiciones específicas y relacionadas con las circunstancias de una familia en particular. Por ejemplo, ciertos padres adinerados pueden adjuntar sus legados al rendimiento académico o si se cumplen o no ciertas condiciones (como visitas a médicos por salud mental). En ocasiones, los fideicomisos de incentivos también han sido criticados porque sus estipulaciones son relativamente inflexibles. Por ejemplo, es posible que el hijo de un padre adinerado no pueda cumplir con ciertos criterios por causas ajenas a su voluntad o, tal vez, puede estar sujeto a ciertas presiones sociales que pueden impedirle alcanzar la meta establecida para él. Por ejemplo, es posible que no aborden los problemas que ocurren si el beneficiario queda discapacitado. O puede ser problemático para una madre que se queda en casa alcanzar las metas especificadas en el patrimonio para ser elegible para los fondos.

El papel del fideicomisario es especialmente importante en los fideicomisos de incentivos porque determina si se han cumplido o no los criterios relacionados con el desembolso de fondos del patrimonio. En determinadas circunstancias, el beneficiario puede impugnar el patrimonio. Sin embargo, se puede evitar un caso judicial si se incluye un lenguaje en el testamento que le dé al fideicomisario total discreción para determinar si se cumplen los criterios.

Roles identificados en un fideicomiso

El otorgante es la persona que crea el fideicomiso y los  beneficiarios  son aquellas personas que se identifican en el fideicomiso y que recibirán los bienes. El otorgante también puede ser denominado fideicomitente, fideicomitente o fideicomitente. Los activos del fideicomiso son proporcionados por el otorgante. La propiedad y los fondos asociados se transfieren a la propiedad del fideicomiso. El otorgante puede funcionar como fideicomisario, lo que le permite administrar la propiedad en el fideicomiso, pero no es un requisito. Si el otorgante es el fiduciario, el fideicomiso se denomina fideicomiso otorgante. Los fideicomisos no otorgantes todavía son financiados por el otorgante, pero se renuncia al control de los activos, lo que permite que el fideicomiso funcione como una entidad fiscal separada del otorgante.

Las reglas del fideicomiso del otorgante permiten que los otorgantes controlen los activos y las inversiones que se colocan en un fideicomiso. Un otorgante paga impuestos sobre la cantidad de ingresos que genera su fideicomiso. El fideicomiso en sí no está sujeto a impuestos. En este sentido, las leyes tributarias que rigen los fideicomisos ofrecen a las personas un cierto grado de protección porque las tasas impositivas son generalmente más favorables para las personas que para los fideicomisos.

Los otorgantes pueden cambiar los beneficiarios de un fideicomiso junto con las inversiones y los activos que contiene. También pueden indicarle a un fideicomisario que realice modificaciones. Los otorgantes también pueden disolver el fideicomiso cuando lo deseen, siempre que se consideren mentalmente competentes en el momento de tomar la decisión. Esta distinción hace que un fideicomiso otorgante sea un tipo de  fideicomiso en vida revocable. Sin embargo, si el otorgante cede el control del fideicomiso, este se convierte en un  fideicomiso irrevocable. En este caso, el propio fideicomiso tributará sobre los ingresos que genere y requeriría su propio número de identificación fiscal (TIN).

Ejemplo de un fideicomiso de incentivo

El mencionado artículo de The Wall Street Journal de Monica Langley ofrece el ejemplo del lanzador de los Atlanta Braves, Tom Glavine, quien ganó un salario anual de $ 8 millones en 1999. Cuando estableció un fideicomiso para sus hijos, Glavine hizo que su abogado insertara cláusulas. Por ejemplo, su testamento decía que igualaría hasta $ 100,000 de los ingresos del trabajo de sus hijos. Cuando se enteró de que su hija estaba interesada en convertirse en veterinaria, reservó $ 200,000 para una clínica veterinaria con la condición de que le fuera bien en la escuela.