Cómo Wells Fargo se convirtió en uno de los bancos más grandes de Estados Unidos
activos. El banco atiende a más de 70 millones de clientes en todo el país y tiene más de 266.000 empleados. El banco tenía una capitalización de mercado de $ 97.4 mil millones al 21 de agosto de 2020. Wells Fargo reportó ingresos netos de $ 19.55 mil millones de ganancias para el año fiscal 2019.
La banca es la última industria intangible, que mueve activos de usos de menor valor a usos de mayor valor de la manera más impalpable. Pero eso todavía deja mucho que distingue a Wells Fargo de sus principales competidores estadounidenses, comenzando por su tamaño y alcance. Entonces, ¿cómo gana dinero el banco? Una forma es prestando dinero a una tasa más alta de la que pide prestado. Pero hay más que solo ganar dinero con intereses. Este artículo analiza cómo Wells Fargo se ganó su lugar entre los otros grandes bancos del país.
Conclusiones clave
- Wells Fargo se encuentra entre los cinco principales bancos de Estados Unidos.
- En términos simples, el banco gana dinero prestando a una tasa más alta de la que pide prestado.
- Wells Fargo opera tres divisiones que incluyen Gestión de Inversiones y Patrimonios, Banca Mayorista y Banca Comunitaria.
- La unidad de Banca Mayorista de la empresa es la más rentable y genera más dinero que las otras dos divisiones.
Grandes adquisiciones regionales
Wells Fargo fue creado por la fusión de grandes bancos superregionales. Los fundadores Wells y Fargo crearon su homónimo en 1852 para atender a la creciente población de mineros de oro y parásitos relacionados en California, que en ese entonces se encontraba en las primeras etapas de su transición de un lejano remanso al estado más poblado y económicamente poderoso de la unión..
Después de casi un siglo y medio de crecimiento constante, Wells Fargo se fusionó con Norwest Corp. en 1998. Una década más tarde, Wells Fargo compró el gigante de la costa este, Wachovia. Súmelos todos y Wells Fargo ahora puede reclamar más de 70 millones de clientes de costa a costa.
Hoy, Wells Fargo divide oficialmente sus operaciones en tres categorías para propósitos de informes de gestión.
Gestión patrimonial y de inversiones
Este segmento atiende a clientes comerciales y personas de alto patrimonio neto (HNWI) ofreciéndoles servicios de administración de patrimonio, así como productos de inversión y jubilación. Algunos de estos servicios incluyen banca privada.
Banca Mayorista
La división de banca mayorista de Wells Fargo atiende las necesidades financieras de las empresas globales y con sede en EE. UU. Hay 13 líneas comerciales diferentes que se incluyen en esta categoría, incluida la banca comercial, banca corporativa, bienes raíces comerciales, seguros y riesgo crediticio.
Banca Comunitaria
Esta parte de las operaciones del banco atiende a clientes minoristas y de pequeñas empresas con sus necesidades bancarias diarias. Algunos de los servicios incluyen cajeros automáticos (ATM).
Sirviendo a los ricos y al mercado de masas
Gestión de patrimonio e inversiones significa servicios financieros para personas ricas. Esta parte del negocio de Wells Fargo no solo brinda asesoramiento, sino que también ayuda de otras formas, como establecer fundaciones o resolver problemas de herencia antes de que surjan. Toda persona rica sabe, al menos en los Estados Unidos, que preservar la riqueza de uno puede ser casi tanto trabajo como hacerse rico en primer lugar. En total, Wells Fargo reportó $ 2.7 mil millones de ingresos netos por administración de patrimonio, corretaje y jubilación en 2019. Si eso suena sustancial, es fácilmente la menos lucrativa de las tres áreas de operaciones del banco.
La palabra mayorista tiene un significado ligeramente diferente en la banca que en otros lugares. Muchos bancos ni siquiera usan el término. Pero en Wells Fargo, es un comodín para suscribir y vender valores respaldados por activos junto con otros tipos de banca para grandes corporaciones e incluso otros bancos.
No solo banca minorista
En realidad, eso ni siquiera comienza a cubrirlo. La banca mayorista incluye, por ejemplo, la financiación de equipos. Si desea comprar una dragalina para su proyecto de minería a cielo abierto y no tiene los $ 35 millones aproximadamente para pagarla en efectivo, Wells Fargo puede adelantarle el dinero.
Wells Fargo también maneja seguros de cosechas, bienes raíces comerciales, préstamos sindicados de energía y más. Muchas de las empresas de Fortune 500 realizan al menos alguna actividad bancaria mayorista con Wells Fargo. Ahí es cuando no transfieren su riesgo.
Necesitaría ingresos anuales de al menos $ 5 millones para convertirse en un cliente mayorista de Wells Fargo.
Cuando una multinacional con decenas de millones de dólares en efectivo en su balance general necesita un lugar para almacenar ese efectivo, la división mayorista de Wells Fargo es donde hacen negocios. Para ser un cliente mayorista de Wells Fargo, necesita ingresos anuales de al menos $ 5 millones. Las operaciones mayoristas de Wells Fargo tienen un alcance aún mayor que las operaciones comunitarias. El banco tiene oficinas mayoristas en 42 estados que cuentan con más de 30.000 empleados. Eso sin mencionar sus oficinas mayoristas en todo el mundo, desde Santiago a Seúl, Calgary a El Cairo y Sydney a St. Helier. En total, los ingresos netos de la banca mayorista totalizaron $ 10.7 mil millones en 2019, mucho más que las operaciones de riqueza, corretaje y jubilación.
Banca comunitaria, sobre todo
Ahora veamos la sección de banca comunitaria. El ingreso neto de la banca comunitaria fue de $ 7.4 mil millones en 2019 sobre un ingreso anual total de $ 85 mil millones. Ese margen puede parecer alto, pero en realidad no lo es. Si alguna vez ha sido escéptico sobre cómo puede ser un centro de ganancias tan grande para un banco, con el modesto saldo de su cuenta corriente y el uso restringido de su tarjeta de débito, comprenda que la banca comunitaria es más que personas comunes que depositan su dinero. cheques de pago y tal vez comprar una hipoteca ocasional.
Según la empresa, el segmento de banca comunitaria incluye «cuentas corrientes y de ahorro, tarjetas de crédito y débito, y préstamos para automóviles, estudiantes, hipotecas, capital inmobiliario y pequeñas empresas», además de «los resultados de nuestras actividades de tesorería corporativa netas de asignaciones. (incluyendo precios de transferencia de fondos, capital, liquidez y ciertos gastos corporativos) en apoyo de otros segmentos y resultados de inversiones en nuestras sociedades afiliadas de capital de riesgo y capital privado «.
Escándalos
La Reserva Federal impuso un límite a los activos de Wells Fargo por valor de más de 1,95 billones de dólares debido a sus «abusos generalizados del consumidor». El límite hizo que el banco perdiera cientos de miles de millones de dólares en valor bursátil. ¿Preguntarse por qué? Aquí hay una lista larga, pero no exhaustiva, de los escándalos de la compañía.
En diciembre de 2013, el LA Times informó que los empleados desesperados de la sucursal abrieron cuentas y tarjetas de crédito falsas para cumplir con sus admitió que se abrieron más de 3,5 millones de cuentas no deseadas.
Este es el por qué. Para obtener bonificaciones, los empleados de Wells Fargo necesitaban alcanzar grandes objetivos de ventas que muchos consideraban poco realistas. En lugar de encontrar clientes reales, los empleados simplemente crearon cuentas para los clientes existentes de Wells Fargo sin que ellos lo supieran. Los empleados incluso utilizaron cuentas de correo electrónico falsas y números de identificación personal (PIN) para registrarse, aparentemente con la esperanza de que nadie se diera cuenta. Incluso se transfirieron pequeñas cantidades de dinero a estas cuentas para que parecieran reales.
Wells Fargo prometió reembolsar a los clientes que tuvieran tarifas indebidas como resultado de esta práctica comercial y despidió a 5.300 empleados. Incluso el New York Times, Wells Fargo pagó «más de $ 1.5 mil millones en multas a las autoridades federales y estatales y $ 620 millones para resolver demandas de clientes y accionistas».
El 20 de abril de 2018, se anunció que la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) y la Oficina del Contralor de la Moneda multaron a Wells Fargo con mil millones de dólares por el maltrato de sus préstamos para automóviles y consumidores hipotecarios.
En junio de 2018, la reveló que una investigación encontró que Wells Fargo respaldaba la negociación activa por parte de clientes de corretaje de productos de deuda con tarifas altas que se suponía que debían mantenerse hasta el vencimiento. Sin admitir ni negar la culpa, el banco llegó a un acuerdo acordando reembolsar $ 1.1 millones en ganancias e intereses mal habidos, así como $ 4 millones en multa.
En agosto de 2018, la compañía pagó una multa de $ 2 mil millones por supuestamente tergiversar la calidad de los préstamos hipotecarios residenciales una década antes.
El director ejecutivo de Wells Fargo, Tim Sloan, quien pasó 31 años en la compañía y estaba tratando de restaurar la confianza en la marca, renunció inesperadamente en marzo de 2019. «Me ha quedado claro que nuestra capacidad para hacer avanzar con éxito a Wells Fargo desde aquí se beneficiará desde un nuevo CEO y perspectivas frescas «, escribió en un comunicado. Sloan se enfrentó a la presión de dimitir de los reguladores y críticos que lo veían como demasiado infiltrado para reformar la cultura del banco.