Cómo calcular el interés minoritario

Tabla de contenido

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• Interés minoritario
• Tratamiento contable
• Cómo medir el NCI
• La línea de fondo

El interés minoritario, también conocida como la participación no controladora (NCI), es el porcentaje de participación en el capital de una filial de la equidad que no es propiedad o está controlado por la empresa matriz. La matriz tiene una participación mayoritaria de 50 a menos del 100 por ciento en la subsidiaria y reporta los resultados financieros de la subsidiaria consolidados con sus propios estados financieros.

Interés minoritario

Por ejemplo, suponga que la Compañía A adquiere una participación mayoritaria del 75 por ciento en la Compañía B. Esta última retiene el 25 por ciento restante de la compañía.

En sus estados financieros, la Compañía A no puede reclamar el valor total de la Compañía B sin contabilizar el 25 por ciento que pertenece a los accionistas minoritarios de la Compañía B. Por lo tanto, la Compañía A debe incorporar el impacto de la participación minoritaria de la Compañía B en su balance y sus ingresos. declaraciones.

Tratamiento contable

El concepto de interés minoritario se aplica solo cuando la participación en la propiedad de una subsidiaria supera el 50 pero es inferior al 100 por ciento. Una empresa matriz puede querer poseer menos del 100 por ciento por varias razones. Primero, lograr el control de una subsidiaria con una inversión de capital menor al 100 por ciento pone menos capital en riesgo de pérdida. Dado que el control se obtiene cuando el porcentaje de propiedad supera el 50 por ciento, invertir el 51 por ciento garantizará el control y presentará menos riesgo para el capital en comparación con una inversión del 100 por ciento. En segundo lugar, puede ser difícil adquirir todas las acciones de una subsidiaria, ya que algunos de los accionistas existentes pueden no estar dispuestos a desprenderse de sus acciones.

Cuando se logra una participación mayoritaria en una subsidiaria, se utiliza el método consolidado de contabilización de la compra de acciones. Este método requiere que muchas partidas en los estados financieros de la matriz incorporen los resultados financieros de la adquirida, es decir, reflejen una propiedad ficticia del 100 por ciento de la subsidiaria. Sin embargo, la matriz debe mantener cuentas separadas en el balance general y en el  estado de resultados que rastreen el valor de la participación minoritaria en la subsidiaria, así como sus ganancias pertenecientes a los propietarios minoritarios.

Los otros dos métodos son el método del costo, donde la matriz posee el 20 por ciento o menos de las acciones con derecho a voto de la subsidiaria, y el método de participación, donde el porcentaje de propiedad es del 21 al 49 por ciento. Ninguno de los métodos utiliza el interés minoritario para informar la participación de una subsidiaria en los activos o ingresos en cualquier parte de los estados financieros de la matriz.

Según los US GAAP, el  tratamiento contable financiero del interés minoritario requiere que se NIIF, sin embargo, puede ser reportado sólo en la sección de patrimonio del balance. Debe registrarse «dentro del patrimonio, pero separado del patrimonio de la matriz». En un estado de resultados consolidado, el interés minoritario se registra como una parte de las ganancias de los accionistas minoritarios, de conformidad con las normas FASB.

Cómo medir el NCI

Hay algunos pasos básicos para medir el interés minoritario. El primer paso es siempre encontrar el valor en libros de la subsidiaria tal como aparece en el balance de la subsidiaria. El valor en libros, o valor liquidativo de una empresa, es su activo total menos los activos intangibles (patentes, fondo de comercio) y pasivos. Luego procede a multiplicar el valor en libros por el porcentaje de la subsidiaria propiedad de los accionistas minoritarios. Si usamos el 25 por ciento del ejemplo anterior para el porcentaje de participación minoritaria y asumimos que el valor del activo neto de la subsidiaria es de $ 2 millones, entonces nuestro interés minoritario será igual al 25% x $ 2 millones = $ 500 000. Una vez que se calcula el valor en dólares del interés minoritario, lo registramos en el balance general como parte de la sección de capital.

El segundo paso es calcular el ingreso neto que pertenece a los propietarios de intereses minoritarios de la subsidiaria. Es simplemente el ingreso neto total de la subsidiaria multiplicado por el porcentaje de participación minoritaria. Nuevamente, utilizando el porcentaje de interés minoritario del 25 por ciento y un ingreso neto asumido de $ 1 millón, calculamos nuestro ingreso minoritario como 25% x $ 1 millón = $ 250,000. Luego, este monto se registra como una partida no operativa separada, como “utilidad neta atribuible al interés minoritario”, en el estado de resultados consolidado de la empresa matriz.

Veamos un ejemplo reciente de una adquisición y apliquemos nuestro cálculo de interés minoritario a él. En agosto de 2015, Berkshire Hathaway Inc. ( BRK. A; BRK. B ) celebró un acuerdo para adquirir Precision Castparts Corp. ( PCP ) por 37.200 millones de dólares. A los efectos de este ejercicio, asumiremos que el acuerdo es por una participación mayoritaria del 90 por ciento en PCP. A continuación se muestra información financiera simplificada del balance general y el estado de resultados de PCP para el año fiscal que finaliza el 29 de marzo de 2015.