5 formas en que una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) puede perjudicarlo
Tabla de contenido
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- 1. Aumento de las tasas de interés
- 2. Pagos mensuales fluctuantes
- 3. Pagos de intereses únicamente
- 4. La consolidación puede costar más
- 5. Gastar más allá de sus medios
- La línea de fondo
Es posible que haya escuchado que una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una forma conveniente, flexible y de bajo costo de pedir dinero prestado. Todas estas afirmaciones pueden ser ciertas si administra su HELOC con prudencia. Obtener un HELOC, en lugar de un préstamo con garantía hipotecaria, significa que solo está pagando intereses sobre el monto de su línea de crédito que realmente está utilizando, en lugar de sobre todo el dinero que puede pedir prestado. Pero si no tiene cuidado, un HELOC puede resultar muy costoso y causarle problemas financieros. Aquí hay cinco formas en que un HELOC puede lastimarlo.
Conclusiones clave
- Los HELOC generalmente tienen tasas de interés variables, que eventualmente pueden conducir a pagos mensuales más altos.
- Los prestatarios que utilizan HELOC, que inicialmente realizan pagos solo de interés, enfrentan pagos mensuales dramáticamente más altos una vez que expira el período de solo interés.
- El uso de HELOC como instrumento de consolidación de deudas puede causar problemas a las personas que carecen de disciplina financiera.
- Los HELOC pueden hacer que a las personas les parezca muy fácil vivir más allá de sus posibilidades.
1. El aumento de las tasas de interés afecta los pagos mensuales y el endeudamiento total
Los HELOC generalmente tienen tasas de interés variables. La tasa de interés se basa en una tasa de referencia, como la tasa de fondos federales, más un margen, que establece el prestamista. Cuando las tasas de interés suben, su pago mensual también aumentará.
No hay forma de predecir cuándo ocurrirán los aumentos o cuánto serán. Su nuevo pago mensual podría resultar inasequible. Atrasarse en esos pagos puede reducir su puntaje crediticio, sin mencionar el aumento de los intereses que adeuda. La letra pequeña de su HELOC debe indicar una tasa de interés máxima posible. Sin embargo, si su tasa de interés actual es del 6% y el máximo es del 20%, esa información no será muy reconfortante.
Las tasas de interés también afectan sus costos totales de préstamos a largo plazo, no solo sus pagos mensuales. Si la tasa de interés de su HELOC aumenta antes de que la cancele, el costo total de aquello para lo que pidió prestado el dinero aumentará. Un pago de intereses mayor también significa que tiene menos dinero para otras cosas, como pagar facturas o ahorrar para la jubilación.
Préstamos con garantía hipotecaria
Una forma de combatir el riesgo de tasas de interés más altas es obtener un préstamo con garantía hipotecaria, que tiene una tasa fija, en lugar de un HELOC.»En un entorno de tasas de interés en aumento, puede ser mejor tener un préstamo con garantía hipotecaria para fijar una tasa fija», dice Marguerita Cheng, directora ejecutiva de Blue Ocean Global Wealth. Otra posibilidad es aprovechar la opción de tasa fija que se ofrece con algunos HELOC.
Sin embargo, a cambio de la certeza de una tasa fija, generalmente pagará una tasa de interés ligeramente más alta que la que pagaría con una HELOC de tasa variable. Esta dinámica es similar a la existente entre los tipos de interés de las hipotecas a tipo variable y las hipotecas a tipo fijo.
La mayoría de los HELOC tienen un período de retiro durante el cual puede acceder a su crédito disponible y realizar pequeños pagos que a menudo son solo de interés. Una vez finalizado el período de retiro, el préstamo entra en la fase de reembolso.
2. Los pagos mensuales fluctuantes pueden causar inestabilidad financiera
Tener una HELOC es similar a tener una hipoteca de tasa ajustable en el sentido de que sus pagos mensuales pueden cambiar significativamente cuando cambian las tasas de interés. Puede ser difícil presupuestar o hacer planes financieros futuros cuando no puede predecir sus pagos mensuales o los costos totales de los préstamos.
Por supuesto, algunos prestatarios se sienten cómodos asumiendo este nivel de riesgo, especialmente en entornos con tasas de interés bajas. Pero si necesita un nivel de riesgo más bajo para dormir profundamente por la noche, un préstamo con garantía hipotecaria o una opción de tasa fija en un HELOC puede volver a ser una mejor opción.
Jonathan Swanburg, representante de asesores de inversiones de Tri-Star Advisors, lo expresa de esta manera:
Los préstamos de tasa variable son una excelente opción si busca tasas bajas a corto plazo y podría permitirse pagar rápidamente el préstamo (o pagar un gasto de interés significativamente mayor) en caso de que las tasas de interés suban. Sin embargo, con demasiada frecuencia, las personas toman los ahorros de sus
préstamos de tasa flotante y los utilizan para mejorar su estilo de vida gastando más en automóviles, ropa o viajes. En consecuencia, cuando las tasas suben, ya no pueden afrontar los gastos por intereses y se encuentran en problemas financieros.
Algunos bancos dejaron de aceptar solicitudes de HELOC durante la pandemia de coronavirus.2
3. Los pagos de solo intereses pueden volver a atormentarlo
Algunas HELOC tienen una opción que le permite realizar pagos de interés únicamente sobre el dinero que pide prestado, durante los primeros años del préstamo. Los pagos de solo interés parecen excelentes a corto plazo porque le permiten pedir prestado una gran cantidad de dinero a lo que parece ser un costo bajo.
A la larga, el panorama no es tan optimista. Los prestatarios enfrentan pagos mensuales dramáticamente más altos una vez que expira el período de interés solamente, y posiblemente un pago global al final del plazo del préstamo. Si no hace un presupuesto para estos aumentos, o si su situación financiera permanece igual o empeora, es posible que no pueda pagar los pagos más altos.
Además, cuando solo paga los intereses de un préstamo, el capital permanece. Cuanto más espere para comenzar a pagar el capital, más tiempo estará haciendo los pagos de la deuda. Y, por supuesto, no puede cancelar su préstamo hasta que cancele el capital.
Solo paga intereses sobre lo que pide prestado. Entonces, si su límite es de $ 30,000, pero solo ha pedido prestados $ 10,000, pagará intereses sobre $ 10,000.
4. La consolidación de deuda puede costar más a largo plazo
Un HELOC a bajo interés puede parecer una excelente manera de consolidar deudas con altos intereses, como facturas de tarjetas de crédito. Incluso puede parecer una excelente manera de refinanciar cualquier deuda con una tasa de interés más alta que la tasa HELOC, como un préstamo de automóvil.
Cuando extiende sus plazos de pago de unos pocos años a hasta 30 años, el costo total de su deuda puede aumentar incluso si su tasa de interés es significativamente más baja. Querrá usar una calculadora de consolidación de deuda en línea para determinar si saldrá adelante antes de considerar este movimiento.
Otro problema es que, nuevamente, las tasas de interés HELOC son variables. Es posible que ahora esté refinanciando a una tasa más baja, solo para que esa tasa aumente. Cuando la tasa aumenta, es posible que ya no salga adelante.
La consolidación de deuda con HELOC también puede causar problemas a las personas que carecen de disciplina financiera. Estas personas tienden a acumular los saldos de sus tarjetas de crédito nuevamente después de usar el dinero HELOC para pagarlos. Luego, terminan teniendo más deudas de las que tenían y el problema que estaban tratando de resolver se convierte en un problema mayor.
5. Easy Money facilita el gasto más allá de sus posibilidades
Establecer una HELOC cuesta poco o nada. Mejor aún, la tarifa anual para tener los fondos disponibles generalmente no supera los $ 100. Además, los pagos de intereses los intereses hipotecarios. Para colmo, acceder al dinero es tan simple como escribir un cheque o usar una tarjeta de débito.
Los HELOC ponen a su disposición decenas de miles de dólares y gastarlos se siente como hacer cualquier otra compra. En estas condiciones, puede ser fácil confiar en un HELOC para pagar las compras que sus ingresos mensuales no pueden cubrir.
Adquirir el hábito de vivir más allá de sus posibilidades es peligroso. Corroe sus ahorros y hace que sea más difícil salir adelante si su situación financiera empeora.
La línea de fondo
Solo debe pedir dinero prestado para compras que mejorarán su situación financiera a largo plazo. «Los HELOC pueden ser muy valiosos si se usan solo para gastos de vivienda. Las remodelaciones o mejoras en el hogar son las mejores», dice Elyse Foster, fundadora de Harbor Wealth Management. Aparte de eso, debe vivir por debajo de sus posibilidades para poder cubrir emergencias sin endeudarse.
Si decide contratar un HELOC, no permita que eso le meta en problemas.