Parada fuerte

¿Qué es un Hard Stop?

Una parada brusca es más un concepto que un tipo de orden real. Un stop duro supone un nivel de precio que, si se alcanza, activará una orden para vender un valor subyacente. Los hard stops se implementan generalmente como una orden de stop en una posición abierta en un mercado. Es probable que el pedido sea válido hasta que se cancele o se complete, lo que ocurra primero. Cuando se negocia el nivel de precio designado, la orden se convierte en una orden de mercado y el siguiente precio de mercado disponible se toma como la operación. El concepto detrás de la parada brusca es simplemente que la regla es inflexible y debe seguirse.

Entender una parada difícil

Se coloca un stop duro antes de un movimiento adverso y permanece activo hasta que el precio del valor subyacente se mueve más allá del nivel de stop. Una parada dura es aquella que es inflexible, a diferencia de una parada mental, en la que un comerciante puede tener un precio en mente, pero en realidad no toma medidas hasta que ve que se negocia su precio de parada, momento en el que pueden o no seguir su regla para vender.

Los traders convierten una parada mental en una parada dura simplemente creando una orden permanente y poniéndola en el sistema en un estado de buena hasta cancelada. Esto elimina la necesidad de ser disciplinado sobre el cumplimiento de una orden de salida. Este tipo de orden no protege contra la diferencia de precios, pero tiene la ventaja de salir al primer precio posible cuando se reanuda la negociación después de que ha caído por debajo del nivel de precio de parada original.

Muchos comerciantes optarán por establecer un límite estricto una vez que el precio de su inversión se vuelva rentable y dejarán la orden activa hasta que alcance el precio objetivo. Por ejemplo, un operador técnico puede comprar una acción después de una ruptura de un triángulo ascendente y colocar un stop duro justo debajo del soporte de la línea de tendencia superior con planes para obtener ganancias cuando se alcance el precio objetivo o salir de la posición si falla la ruptura.

Las paradas bruscas se utilizan a menudo junto con el análisis técnico para maximizar las probabilidades de éxito. Al colocar estas órdenes justo por debajo de los niveles de soporte, los traders pueden evitar ser  detenidos  prematuramente si el mercado experimenta una contrariedad. Por estas razones, los administradores de fondos con grandes posiciones se muestran reacios a utilizar paradas estrictas como parte de sus estrategias de inversión o negociación.

Las órdenes de stop loss dinámicos son una alternativa común a las órdenes de stop loss, donde el precio del stop loss se restablece de forma regular para dar cuenta de un aumento en el precio de las acciones subyacentes. La idea es mantener un búfer constantemente sin dejar que las acciones caigan demasiado antes de obtener ganancias.

Ejemplo de parada brusca

Suponga que un inversionista compra 100 acciones de Acme Co. a $ 10.00 por acción.

El inversionista puede decidir colocar un límite estricto a $ 10.00 por acción, una vez que la acción haya subido significativamente, para asegurarse de que no experimente una pérdida. Dado que es significativamente más alto que el precio actual, no hay riesgo de que la orden de detención dura sea ejecutada por una breve sierra. El objetivo es garantizar que la posición nunca esté bajo el agua después de la colocación de la orden de parada dura.

Alternativamente, el inversionista puede esperar hasta que las acciones alcancen $ 20.00 por acción, ya que habrán obtenido $ 1,000 en ganancias. Pueden establecer un límite estricto en $ 20,00 por acción por 50 acciones, lo que eliminaría efectivamente su base de costos de la posición. Las 50 acciones restantes se tratarían como dinero de la vivienda en el sentido de que no habría pérdida neta sobre la posición total de 100 acciones si llegaran a cero. Esto se conoce como retirar dinero de la mesa.