Navegación por las finanzas gubernamentales y sin fines de lucro
Si bien muchos inversores tienen al menos algún conocimiento de los estados financieros típicos , como el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo, los estados financieros gubernamentales y sin fines de lucro pueden ser significativamente menos familiares. Pero no deberían serlo.
Los gobiernos y las organizaciones sin fines de lucro toman nuestro dinero de impuestos y contribuciones para brindar servicios valiosos, ¿no deberíamos asegurarnos de que estén haciendo un buen uso de nuestro dinero?
En este artículo, examinaremos los Análisis fundamental y 12 cosas que debe saber sobre los estados financieros ).
¿Qué es la contabilidad de fondos?
Las organizaciones gubernamentales y sin fines de lucro no están interesadas en ganar dinero, por lo que utilizan un sistema de contabilidad llamado contabilidad de fondos. La contabilidad de fondos esencialmente agrupa los datos financieros en fondos o cuentas que comparten un propósito similar. De esta manera, la organización tiene una mejor idea de qué recursos tiene disponibles para completar una tarea específica. La contabilidad de fondos generalmente no es un tema del que disfruten las personas que están acostumbradas a los conceptos de contabilidad con fines de lucro.
Sin embargo, comprender qué es la contabilidad de fondos y cómo funciona es la única manera de mirar con seguridad las publicaciones financieras que publican cada año las organizaciones gubernamentales y sin fines de lucro.
Gobierno y ganancias
Los gobiernos tratan nuestro dinero de una manera distintiva: no están tratando de obtener ganancias. Idealmente, un gobierno quiere que los gastos estén muy cerca de los ingresos en un año determinado. Las diferencias entre ingresos y gastos se denominan superávits (una diferencia positiva) o déficits (una diferencia negativa). No olvide, sin embargo, que un superávit no es una ganancia, ni un déficit es una pérdida; los gobiernos no están en el negocio de acumular dinero (ni están «en el negocio» en absoluto, por así decirlo). A diferencia de una empresa con fines de lucro, si un gobierno se encuentra operando con un gran superávit (ganancia), generalmente tomará medidas para reducir la carga fiscal para sus residentes.
Fondos gubernamentales / NBO
Conocer lo que representan los distintos fondos puede resultar útil en el análisis de los estados financieros gubernamentales. En términos más amplios, hay tres clasificaciones principales de fondos en un gobierno. Estos son:
- Fondos gubernamentales: utilizados por el gobierno para proporcionar servicios cuyos gastos no se cubren con las tarifas que se cobran por esos servicios.
- Fondos propios: se utilizan para contabilizar actividades de «tipo empresarial», en las que los servicios se pagan en su totalidad mediante cargos al cliente (por ejemplo, recolección de basura).
- Fondos fiduciarios: se utilizan para contabilizar los fondos mantenidos en interés de un tercero. Estos no se informan en los estados financieros de todo el gobierno, ya que no son activos de propiedad del gobierno (por ejemplo, fondos de pensiones).
Informes gubernamentales
Cada año, todas las organizaciones gubernamentales de EE. UU. Y Canadá publican un Informe financiero anual completo (CAFR). Si bien los formatos y contenidos pueden variar, estos informes presentan los estados financieros de la entidad gubernamental, así como importantes herramientas de análisis como la discusión y análisis de la administración (MD&A) y las notas a los estados financieros. Los CAFR se realizan de acuerdo con los GAAP y las regulaciones de la Junta de Normas de Contabilidad Gubernamental (GASB). (Consulte también: Lo que necesita saber sobre los estados financieros y las notas al pie de página: comience a leer la letra pequeña ).
Los CAFR a menudo presentan información financiera para fondos individuales (o al menos fondos importantes), así como estados financieros de todo el gobierno que muestran la posición del gobierno en su conjunto. Los gobiernos utilizan la contabilidad de devengo modificada para sus estados e incluyen conciliaciones que explican cómo hicieron el cambio de la contabilidad de base de efectivo (normalmente utilizada durante todo el año) a la base de devengo modificada en la que informan.
Los gobiernos presentan sus estados financieros consolidados en el CAFR. Si bien algunos tienen nombres diferentes, estas declaraciones esencialmente reflejan las declaraciones con fines de lucro:
El MD&A es una parte muy útil del CAFR que brinda bastante información sobre las decisiones tomadas por los tomadores de decisiones de su gobierno. Por lo general, el MD&A tiene bastante más contenido que las discusiones gerenciales que se encuentran en los informes anuales de las organizaciones comerciales. (Consulte también: Comprender el estado de resultados, desglosar el balance y analizar el flujo de efectivo de la manera más fácil ).
Informes para organizaciones sin fines de lucro
Al igual que las organizaciones gubernamentales, las organizaciones sin fines de lucro no están en esto por el dinero. Ellos también usan la contabilidad de fondos y ofrecen estados financieros para consumo público cada año.
Las organizaciones sin fines de lucro se encuentran a horcajadas en algún lugar entre el sector privado y el gobierno. Debido a que no buscan obtener ganancias, la contabilidad de fondos proporciona el mejor sistema de contabilidad para la mayoría de las organizaciones sin fines de lucro. Las mismas ideas fundamentales se aplican a la contabilidad sin fines de lucro que a la contabilidad gubernamental: el objetivo es que los gastos anuales terminen muy cerca de los ingresos anuales.
Las organizaciones sin fines de lucro no publican CAFR; en cambio, sus informes normalmente se denominarán simplemente Informe de estados financieros consolidados. De cualquier manera, las declaraciones de organizaciones gubernamentales y sin fines de lucro son muy similares. Los estados financieros de las organizaciones sin fines de lucro a menudo consisten en:
Si está familiarizado con el análisis de estados financieros con fines de lucro, analizar los estados financieros de una organización no empresarial no debería ser demasiado exagerado, una vez que comprenda lo que se supone que es cada declaración. Las organizaciones sin fines de lucro informan utilizando la contabilidad de base devengada y la Junta de Normas de Contabilidad Financiera y las normas GAAP.
Los estados financieros, gubernamentales o sin fines de lucro, generalmente se pueden encontrar en el sitio web de la organización o llamando y solicitando una copia.
Haciendo que su voz sea escuchada
Después de revisar los estados financieros de una NBO, es esencial determinar si cree que la organización está tratando su dinero con prudencia. Si encuentra una organización sin fines de lucro con gastos operativos exorbitantes, no le dé su dinero. En el caso del gobierno, responsabilice a sus políticos y empleados gubernamentales de sus acciones.
Difundir la conciencia es la única forma de generar un impacto en gran medida, así que comparta lo que sabe sobre estos estados financieros con los demás.
Conclusión
Con la cantidad de dinero que pagamos en impuestos cada año, es una locura no mirar un estado financiero gubernamental como lo haría con cualquier otra inversión sustancial. Donar dinero a ciegas sin asegurarse de que llegue a quienes lo necesitan es lo mismo. En cierto nivel, debe abordarlo como una decisión de inversión.
Con un poco de conocimiento sobre cómo funcionan los estados financieros gubernamentales y sin fines de lucro, puede asegurarse de aprovechar al máximo su dinero, incluso si no espera nada más que una sensación cálida y difusa como retorno de su inversión. (Consulte también: Deducir sus donaciones y donar sus activos de jubilación a organizaciones benéficas )