Fondo de cobertura macro mundial
¿Qué es un fondo macro de cobertura global?
Los fondos de cobertura macroeconómicos globales son fondos gestionados de forma activa que intentan beneficiarse de los cambios generales del mercado provocados por acontecimientos políticos o económicos. Los fondos de cobertura macro globales son apuestas de mercado en torno a eventos económicos. Los inversores utilizan instrumentos financieros para crear posiciones cortas o largas en función de los resultados que predicen como resultado de su investigación. Una apuesta de mercado en un evento puede cubrir una amplia variedad de activos e instrumentos, incluidas opciones, futuros, divisas, fondos indexados, bonos y materias primas. El objetivo es encontrar la combinación adecuada de activos para maximizar los rendimientos si se produce el resultado previsto.
Conclusiones clave
- Los fondos de cobertura macroeconómicos mundiales toman decisiones de inversión en función de las perspectivas económicas y políticas generales de varios países.
- Las posiciones pueden ser posiciones largas o cortas en diferentes mercados de renta variable, renta fija, divisas, materias primas o futuros.
- Las participaciones en los fondos a menudo se posicionan en torno a un resultado específico de problemas económicos o políticos internacionales, pero las participaciones también se pueden configurar para que el fondo se beneficie de la volatilidad general del mercado.
- Las estrategias macroeconómicas globales están relacionadas con la moneda, las tasas de interés o los índices de acciones o acciones.
- Los fondos de cobertura macro globales incluyen las categorías discrecional, asesor de comercio de productos básicos y sistémico.
Comprensión de los fondos de cobertura macro globales
Los fondos de cobertura macro globales pueden posicionarse en torno a un resultado en particular, o simplemente pueden establecer posiciones para beneficiarse de la volatilidad del mercado global cuando no tienen confianza en una predicción pero saben que un resultado binario es inminente. Los gestores de carteras que utilizan estrategias macroeconómicas globales suelen centrarse en estrategias de divisas, tipos de interés e índices bursátiles.
Ejemplo de fondo de cobertura macro global
Los ejemplos de la actividad de los fondos de cobertura global fueron evidentes antes de la votación del Brexit en 2016 cuando el Reino Unido votó para salir de la Unión Europea (UE). Los fondos de cobertura macroeconómicos globales que confiaban en que Gran Bretaña votaría para abandonar la UE tomaron posiciones largas en activos seguros, como el oro, y eligieron posiciones cortas frente a acciones europeas y la libra esterlina. Los fondos de cobertura macroeconómicos globales que no estaban seguros del resultado tomaron posiciones largas en refugios seguros y otros instrumentos que pagan durante la volatilidad del mercado. Sin duda, algunos adivinaron mal y sufrieron pérdidas en la posición larga en los índices bursátiles europeos, ya que la libra esterlina y otros activos cayeron inmediatamente después de que se conocieron los resultados.
Debido a que los fondos generalmente se administran de forma activa, tienden a requerir una inversión inicial mayor y tarifas de por vida más elevadas que los fondos administrados de manera pasiva.
Consideraciones Especiales
Los fondos de cobertura macro globales ofrecen a los inversores exposición a estas apuestas de alto nivel que abarcan activos e instrumentos. Ofrecen una forma de diversificación diferente a la mayoría de las acciones, lo que las hace atractivas para los inversores que buscan protección frente a los eventos financieros globales que pueden reducir los rendimientos de las acciones y los bonos en general. Por lo general, ha sido difícil para un inversionista individual recrear este tipo de estrategia debido al capital requerido y la complejidad involucrada en la administración de todas las posiciones en todas las clases de activos y plataformas. En el lado negativo, los fondos de cobertura macro globales tienen altos umbrales de inversión e incluso tarifas más altas. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) también han hecho posible que los inversores creen apuestas de mercado igualmente amplias sin pagar el mismo nivel de tarifas.