Diversificación geográfica
¿Qué es la diversificación geográfica?
La diversificación, en términos generales, es la práctica de asignar dinero a una amplia variedad de inversiones para minimizar el riesgo. Es el equivalente financiero de no poner todos los huevos en una canasta.
La diversificación geográfica significa tener valores de diferentes regiones. No quiere todo su dinero en un solo país o región por la misma razón por la que no lo quiere todo en una sola acción. La quiebra de esa acción sería un gran golpe para su cartera.
El término también se refiere a la práctica de las grandes empresas de ubicar operaciones en diferentes regiones o países con el fin de reducir los riesgos comerciales y operativos.
Conclusiones clave
- La diversificación geográfica es una forma de reducir el riesgo de la cartera al evitar una concentración excesiva en cualquier mercado.
- La diversificación geográfica puede implicar la inversión en países en desarrollo que ofrecen un mayor potencial de crecimiento que las economías desarrolladas.
- Existen riesgos, como fluctuaciones monetarias desfavorables y sistemas políticos inestables.
Comprensión de la diversificación geográfica
Como la diversificación en general, la diversificación geográfica se basa en la premisa de que los mercados financieros en diferentes partes del mundo pueden no estar altamente correlacionados entre sí. Por ejemplo, si los mercados de valores de EE. UU. Y Europa están disminuyendo porque sus economías están en recesión, un inversionista puede asignar parte de una cartera a economías emergentes con tasas de crecimiento más altas, como China e India.
La mayoría de las grandes corporaciones multinacionales también tienen un alto grado de diversificación geográfica. Esto les permite reducir gastos al ubicar plantas en regiones de bajo costo y reduce el efecto de la volatilidad de la moneda en sus estados financieros. Además, la diversificación geográfica puede tener un impacto positivo en los ingresos de una corporación, ya que las regiones de alto crecimiento compensan los efectos de las regiones de menor crecimiento.
Pros y contras de la diversificación geográfica
La diversificación de una cartera en diferentes regiones geográficas puede ayudar a los inversores a compensar la volatilidad de una sola región económica, a la larga, reduciendo el riesgo en relación con las carteras menos diversificadas. Los fondos cotizados en bolsa y los fondos mutuos han hecho que invertir globalmente sea más fácil que nunca.
La diversificación lejos de las economías desarrolladas también ofrece beneficios. En los mercados avanzados, muchas empresas ofrecen productos y servicios similares, lo que genera una dura competencia. Sin embargo, los mercados en desarrollo pueden ser menos competitivos y, por lo tanto, ofrecer un mayor potencial de crecimiento. Una empresa puede vender más dispositivos portátiles, por ejemplo, en un país asiático que en todo el mercado estadounidense.
El contraargumento es que todo en la economía global ya está interconectado, por lo que distribuir su dinero entre diferentes regiones no proporciona el beneficio de diversificación que antes ofrecía. Además, muchas de las grandes empresas en las que compraría, por ejemplo, un fondo mutuo registrado en EE. UU. Ya operan como multinacionales.
Las economías de crecimiento más rápido también pueden implicar un riesgo político elevado, riesgo cambiario y riesgo general de mercado en comparación con las economías desarrolladas.
Los tipos de cambio, por ejemplo, siempre están cambiando y podrían moverse en su contra. Una inversión en Japón, por ejemplo, podría caer en términos de dólares si el yen se debilita (lo que significa que se necesitan más yenes para comprar un dólar). Sin embargo, invertir en varias divisas, otra forma de diversificación, puede proporcionar una reducción adicional del riesgo.