Cuenta General
¿Qué es una cuenta general?
La cuenta general es donde una aseguradora deposita las primas de las pólizas que suscribe y desde la cual financia las operaciones diarias del negocio. La cuenta general no dedica garantías a una política específica y, en cambio, trata todos los fondos en conjunto.
Conclusiones clave
- La cuenta general es donde las compañías de seguros colocan sus primas cobradas.
- La cuenta se trata como un activo invertible y se asigna en consecuencia.
- Las cuentas generales invierten en empresas menos riesgosas en caso de que necesiten hacer un gran pago a sus asegurados, como fue el caso del desastre de Fukushima o durante los grandes incendios forestales.
Comprensión de las cuentas generales
Cuando una compañía de seguros suscribe una nueva póliza, el asegurado paga una prima. Estas primas se depositan en la cuenta general de la aseguradora. La aseguradora utilizará estos fondos de diversas formas. Separará una parte como reserva para pérdidas, que se utilizará para cubrir las pérdidas estimadas que espera que ocurran en el transcurso del año. También utilizará estos fondos para pagar operaciones, personal y otros gastos comerciales. Sin embargo, para aumentar la rentabilidad, también invertirá algunas de estas primas en activos de diversos perfiles de riesgo y liquidez.
Es menos probable que las aseguradoras inviertan en acciones y opciones que en renta fija o bienes raíces.
Los activos mantenidos en la cuenta general son «propiedad» de la cuenta general y no se atribuyen a una política específica sino a todas las políticas en conjunto. Sin embargo, la aseguradora puede optar por crear cuentas separadas para reservar activos para políticas o pasivos específicos. Los activos en las cuentas separadas están diseñados para cubrir los riesgos de la póliza asociados con la cuenta separada, aunque si finalmente se determina que los activos de la cuenta separada son insuficientes, la aseguradora puede usar los fondos de la cuenta general para llenar cualquier vacío.
Estrategia general de inversión en cuentas
Los activos que se encuentran en la cuenta general pueden administrarse internamente o la administración puede ser proporcionada por un tercero. La creciente competencia global y los productos cambiantes con precios y garantías agresivos han obligado a muchos ejecutivos de compañías de seguros a reevaluar su estrategia de inversión tradicional para los fondos de cuentas generales. El apetito por el riesgo de las compañías de seguros tiende a ser relativamente bajo porque tienen que garantizar la disponibilidad de fondos para cubrir los pasivos.
La cartera de inversiones de la cuenta general generalmente contiene bonos e hipotecas de grado de inversión. Debido a la volatilidad, las acciones ordinarias y otras inversiones de capital no se incluyen ampliamente en las carteras de cuentas generales, y en 2016 representaron menos del 2 por ciento de las carteras de inversión generales para las compañías de seguros.