Tasa de interés totalmente indexada

¿Qué es una tasa de interés totalmente indexada?

Una tasa de interés completamente indexada es una tasa de interés variable que se calcula agregando un margen a una tasa de interés índice especificada, como LIBOR o la tasa de fondos federales. Las tasas de interés totalmente indexadas pueden variar ampliamente según el margen asignado por encima de esa tasa de referencia o el plazo de vencimiento en el que se establece el índice subyacente.

Tasa de interés totalmente indexada explicada

Generalmente, una tasa indexada estándar es a menudo la tasa más baja que un banco cobrará a sus prestatarios de mayor calidad crediticia. También es a menudo la tasa que cobran los bancos por prestar a otros bancos. Los índices populares para tasas indexadas incluyen la tasa preferencial, LIBOR y varias tasas de bonos y notas del Tesoro de EE. UU.

Las tasas de interés totalmente indexadas se utilizan para productos crediticios de tasa variable. El suscriptor determina el margen de un producto de tasa de interés totalmente indexado y se basa en la calidad crediticia del prestatario. Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) son uno de los productos de tasas de interés totalmente indexadas más comunes.

Las tasas indexadas forman la base de los productos de tasas de interés totalmente indexadas. También se pueden utilizar como tasa primaria para un producto de interés de tasa variable.

Margen

Los prestamistas suelen asignar un margen a la mayoría de los productos de tasa variable, y el margen se agrega a una tasa de índice específica para servir como la tasa de interés totalmente indexada que se cobra a los prestatarios sobre los saldos acreedores. En un producto de tasa de interés variable completamente indexada, el margen generalmente permanecerá igual durante la vida del préstamo con la tasa de interés ajustada en función de los cambios en la tasa indexada estándar.

El margen se determina en el proceso de suscripción. Los prestatarios de mayor calidad crediticia generalmente pueden esperar que se les asigne un margen menor, mientras que los prestatarios de menor calidad crediticia pagarán un margen más alto.

Por ejemplo, si la tasa de interés totalmente indexada de un préstamo personal está vinculada al índice LIBOR a seis meses con un margen del 3%, entonces la tasa sería del 10% si el índice LIBOR a seis meses estuviera al 7%. Si el índice LIBOR a seis meses aumentara al 8%, entonces la nueva tasa de interés totalmente indexada sería del 11%.

Hipotecas de tasa ajustable

Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) son uno de los productos de tasa variable más populares del mercado crediticio. Una hipoteca de tasa ajustable puede ser mejor cuando un prestatario cree que las tasas hipotecarias bajarán. Estas hipotecas comienzan con una tasa fija durante un número específico de años y luego siguen con una tasa variable que se restablece según los términos del préstamo.

Las cotizaciones para ARM pueden variar con el primer número que representa los años que cobran una tasa fija. Un ARM de 2/28 tendría una tasa fija durante dos años seguida de una tasa ajustable durante 28 años. Un ARM 5/1 podría tener una tasa fija durante cinco años seguida de una tasa ajustable que se restablece cada año.

Durante el plazo de tasa variable, el préstamo se basará en una tasa indexada más un margen. Una tasa variable abierta aumentará o disminuirá cuando ocurra un cambio con la tasa indexada. Si un préstamo tiene términos específicos para restablecer la tasa de interés, como al final de cada año, la tasa de interés se ajustará a la tasa totalmente indexada en el momento del ajuste.