Resumen del formulario ADV de la SEC
¿Qué es el formulario ADV de la SEC?
El formulario ADV es un envío obligatorio a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), por parte de un asesor de inversiones profesional, que especifica el estilo de inversión, los activos bajo administración (AUM) y los funcionarios clave de una empresa de asesoría. El formulario ADV debe actualizarse anualmente y estar disponible como registro público para las empresas que administran más de $ 25 millones.
Si se han tomado medidas disciplinarias en el pasado contra el asesor, esto debe anotarse en la primera sección de un Formulario ADV. La segunda sección trata sobre los AUM, la estrategia de inversión, los acuerdos de tarifas y las ofertas de servicios de la empresa.
Conclusiones clave
- La SEC requiere que el Formulario ADV sea presentado por un asesor de inversiones profesional.
- El formulario ADV sirve como un documento de registro que debe presentarse a la SEC y a las autoridades estatales de valores.
- Los clientes potenciales y actuales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el Formulario ADV archivado, ya que proporciona evidencia transparente de la combinación de activos dentro de la empresa, así como la experiencia profesional del personal clave.
Comprensión del formulario SEC ADV
¿Quién puede presentar el formulario ADV de la SEC?
Oficialmente llamado Solicitud Uniforme de Registro de Asesores de Inversiones e Informe de Asesores de Informes Exentos, el formulario ADV sirve como un documento de registro que debe presentarse a la SEC ya las autoridades estatales de valores.
La Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) revisa y aprueba los cambios realizados en el documento, y cuenta con el respaldo de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
La mayoría de los asesores ofrecerán un Formulario ADV actualizado a cualquier cliente potencial al principio del proceso de marketing; de hecho, los inversores deben ser cautelosos de inmediato con un asesor que no ofrece libremente el formulario a pedido.
Los clientes potenciales y actuales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el Formulario ADV archivado, ya que proporciona evidencia transparente de la combinación de activos dentro de la empresa, así como la experiencia profesional del personal clave.
Cómo presentar el formulario ADV
La primera parte del Formulario ADV está organizada para llenar el espacio en blanco (a menudo es más fácil de compilar para el asesor) e incluye detalles sobre el negocio del asesor, su estructura de propiedad y desglose, junto con cualquier afiliación; todas las prácticas comerciales relevantes; clientes actuales y ocasionalmente históricos; y detalles sobre su clave y otros empleados.
Finalmente, siempre incluirá los hechos disciplinarios que involucren a la firma asesora y / o sus empleados. La SEC revisa la información de esta parte del formulario para procesar los registros y administra sus programas regulatorios y de inspección.
La sección dos de la ADV es una narrativa más larga, preparada por el asesor de inversiones. Esto debe estar escrito en un lenguaje sencillo y contener información detallada sobre los tipos específicos de servicios de asesoría ofrecidos, la lista de tarifas del asesor, información disciplinaria (como en la Parte 1), cualquier conflicto de interés (por ejemplo, si algún director de la firma tiene intereses comerciales externos que podrían afectar sus juicios o proporcionar información privilegiada).
La parte 2 también debe incluir antecedentes de gestión: su historial educativo y experiencias comerciales. Estas biografías también deberían extenderse al personal asesor clave. La sección 2 es el documento de divulgación principal más importante que los asesores de inversiones ofrecen a sus clientes. Los folletos siempre están disponibles para el público una vez presentados.
El formulario ADV Parte 2 también debe incluir un suplemento, que detalla información sobre los empleados clave que brindan asesoramiento de inversión directamente a los clientes.
Actualizaciones anuales del formulario ADV
Todos los asesores de inversiones deben enviar actualizaciones anuales de su folleto (por ejemplo, todos los cambios materiales dentro de la empresa y críticos para su negocio).
Accediendo al formulario ADV
Para solicitar una copia del formulario ADV, comuníquese con la sucursal de la SEC más cercana a usted. Los clientes potenciales y actuales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el Formulario ADV en el archivo, ya que proporciona evidencia transparente de la combinación de activos dentro de la firma y los antecedentes profesionales del personal clave.
Descargar formulario SEC ADV
Aquí hay un enlace a un formulario ADV descargable.