Invertir en Forex frente a acciones

Tabla de contenido

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• Comparación de Forex con acciones de Blue Chip
• Comparación de Forex con índices
• Tratamiento fiscal: Forex vs. Renta variable
• La línea de fondo

Los inversores y comerciantes activos de hoy tienen acceso a un número creciente de instrumentos comerciales, desde acciones de primera clase probadas y verdaderas hasta los mercados de futuros y divisas (o forex) de ritmo rápido. Decidir en cuál de estos mercados comerciar puede ser complicado, y se deben considerar muchos factores para tomar la mejor decisión.

El elemento más importante puede ser la tolerancia al riesgo y el estilo de negociación del comerciante o inversor. Por ejemplo, los inversores que compran y mantienen a menudo son más adecuados para participar en el mercado de valores, mientras que los operadores a corto plazo, incluidos los operadores de swing, day y scalp, pueden preferir divisas cuya volatilidad de precios es más pronunciada.

Comparación de Forex con acciones de Blue Chip

El mercado de divisas (también conocido como forex) es el mercado financiero más grande del mundo, y representa más de $ 6,6 billones en valor negociado promedio cada día en 2019, según el Banco de Pagos Internacionales más reciente. Muchos traders se sienten atraídos por el mercado de divisas debido a su alta liquidez, las operaciones las 24 horas del día y la cantidad de apalancamiento que se ofrece a los participantes.

Los blue chips, por otro lado, son acciones de empresas bien establecidas y financieramente sólidas. Por lo general, estas acciones pueden operar de manera rentable durante condiciones económicas difíciles y tienen un historial de pago de dividendos. Las acciones de primera línea generalmente se consideran menos volátiles que muchas otras inversiones y, a menudo, se utilizan para proporcionar un potencial de crecimiento constante a las carteras de los inversores.

Entonces, ¿cuáles serían las diferencias clave a considerar al comparar una inversión en forex con una en blue chips?

• La volatilidad.  Ésta es una medida de las fluctuaciones de precios a corto plazo. Mientras que algunos traders, en particular los traders a corto plazo y diarios, confían en la volatilidad para beneficiarse de los cambios rápidos de precios en el mercado, otros traders se sienten más cómodos con inversiones menos volátiles y menos riesgosas. Como tal, muchos traders a corto plazo se sienten atraídos por los mercados de divisas, mientras que los inversores que compran y mantienen pueden preferir la estabilidad que ofrecen los blue chips.
• Apalancamiento.  Una segunda consideración es el apalancamiento. En los Estados Unidos, los inversores generalmente tienen acceso a un apalancamiento de 2: 1 para las acciones. El mercado de divisas ofrece un apalancamiento sustancialmente mayor de hasta 50: 1, y en algunas partes del mundo se encuentra disponible un apalancamiento aún mayor. ¿Todo este apalancamiento es algo bueno? No necesariamente. Si bien ciertamente proporciona el trampolín para generar capital con una inversión muy pequeña (las cuentas de forex se pueden abrir con tan solo $ 100), el apalancamiento puede destruir fácilmente una cuenta de operaciones.
• Horas de negociación.  Sin embargo, otra consideración al elegir un instrumento comercial es el período de tiempo en el que se negocia cada uno. Las sesiones de negociación de acciones se limitan a las horas de intercambio, generalmente de 9:30 a.m. a 4 p.m., hora estándar del este (EST), de lunes a viernes, con la excepción de los feriados del mercado. El mercado de divisas, por otro lado, permanece activo las 24 horas desde las 5 p.m. EST del domingo hasta las 5 p.m. EST del viernes, abriendo en Sydney y luego viajando alrededor del mundo a Tokio, Londres y Nueva York. La flexibilidad para operar en los mercados de EE. UU., Asia y Europa, con buena liquidez prácticamente en cualquier momento del día, es una ventaja adicional para los operadores cuyos horarios limitarían su actividad comercial.

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Comparación de Forex con índices

Los índices bursátiles son una combinación de acciones, con algún tipo de elemento, ya sea fundamental o financiero, que se puede utilizar como referencia para un sector en particular o el mercado en general. En los mercados financieros de EE. UU., Los principales índices incluyen el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el Nasdaq Composite Index, el Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) y el Russell 2000. Los índices brindan a los comerciantes e inversores un método importante de calibrar el movimiento del mercado en general.

Una gama de productos proporciona a los comerciantes e inversores una amplia exposición al mercado a través de índices bursátiles. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) basados ​​en índices bursátiles, como el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ) y el Invesco QQQ, que rastrea el índice Nasdaq 100, se negocian ampliamente.

Los futuros sobre índices bursátiles y los futuros sobre índices e-mini son otros instrumentos populares basados ​​en los índices subyacentes. Los e-minis cuentan con una fuerte liquidez y se han convertido en los favoritos entre los operadores a corto plazo debido a los rangos de precios promedio diarios favorables. Además, el tamaño del contrato es mucho más asequible que los contratos de futuros sobre índices bursátiles de tamaño completo. Los e-minis, incluidos el e-mini S&P 500, el e-mini Nasdaq 100, el e-mini Russell 2000 y el Dow Futures de tamaño mini se negocian las 24 horas del día en redes transparentes totalmente electrónicas.

Entonces, ¿cuáles serían las diferencias clave a considerar al comparar una inversión en forex con una que juega un índice?

• Volatilidad.  Muchos traders a corto plazo que participan en índices bursátiles disfrutan de la volatilidad y liquidez de los contratos e-mini. Digamos que los principales futuros de índices bursátiles se negocian a un valor teórico diario promedio (el valor total de los activos de una posición apalancada) de $ 145 mil millones, excediendo el volumen de dólares negociado combinado de las 500 acciones subyacentes. El rango diario promedio en el movimiento de precios de los contratos e-mini ofrece una gran oportunidad para beneficiarse de los movimientos del mercado a corto plazo. Si bien el valor negociado diario promedio palidece en comparación con el de los mercados de divisas, los e-minis brindan muchas de las mismas ventajas que están disponibles para los operadores de divisas, incluida una liquidez confiable, cotizaciones de movimiento de precio promedio diario que conducen a ganancias a corto plazo. y negociar fuera del horario habitual del mercado de EE. UU.
• Aprovechar.  Los operadores de futuros pueden utilizar grandes cantidades de apalancamiento similar al disponible para los operadores de divisas. Con los futuros, el apalancamiento se conoce como margen, un depósito obligatorio que un corredor puede utilizar para cubrir las pérdidas de la cuenta. Los requisitos de margen mínimo son establecidos por las bolsas donde se negocian los contratos, y pueden ser tan pequeños como el 5% del valor del contrato. Los corredores pueden optar por exigir cantidades de margen más altas. Al igual que en el mercado de divisas, los operadores de futuros tienen la capacidad de operar en posiciones de gran tamaño con una pequeña inversión, lo que crea la oportunidad de disfrutar de enormes ganancias o sufrir pérdidas devastadoras.
• Los horarios comerciales.  Si bien el comercio existe casi las 24 horas del día para los e-minis negociados electrónicamente (el comercio cesa durante aproximadamente una hora al día para permitir que los inversores institucionales valoren sus posiciones), el volumen puede ser menor que el del mercado de divisas y la liquidez fuera del mercado. las horas pueden ser una preocupación dependiendo del contrato en particular y la hora del día.

Tratamiento fiscal: Forex vs. Renta variable

Estos diversos instrumentos comerciales se tratan de manera diferente en el momento de la declaración de impuestos. Las ganancias a corto plazo en contratos de futuros, por ejemplo, pueden ser elegibles para tasas impositivas más bajas que las ganancias a corto plazo en acciones. Además, los comerciantes activos pueden ser elegibles para elegir el estado de valor de mercado (MTM) para fines del IRS, que permite deducciones por gastos relacionados con el comercio, como tarifas de plataforma o educación.

Para reclamar el estado de MTM, el IRS espera que el comercio sea el negocio principal del individuo. La Publicación 550 del IRS cubre las pautas básicas sobre cómo calificar correctamente como comerciante a efectos fiscales. Tanto los comerciantes como los inversores deben buscar el asesoramiento y la experiencia de un contador calificado u otro especialista en impuestos para administrar de manera más favorable las actividades de inversión y las obligaciones tributarias relacionadas, especialmente porque el comercio de divisas puede generar confusión en la organización de sus impuestos.

La línea de fondo

Internet y el comercio electrónico han abierto las puertas a comerciantes e inversores activos de todo el mundo para participar en una variedad creciente de mercados. La decisión de negociar acciones, divisas o contratos de futuros a menudo se basa en la tolerancia al riesgo, el tamaño de la cuenta y la conveniencia.

Si un comerciante activo no está disponible durante las horas regulares del mercado para ingresar, salir o administrar adecuadamente las operaciones, las acciones no son la mejor opción. Sin embargo, si la estrategia de mercado de un inversor es comprar y mantener a largo plazo, generando un crecimiento constante y obteniendo dividendos, las acciones son una opción práctica. Los instrumentos que seleccione un comerciante o inversor deben basarse en cuál es el que mejor se ajusta a las estrategias, los objetivos y la tolerancia al riesgo.