Fondo flexible

¿Qué es un fondo flexible?

Un fondo flexible es un fondo mutuo u otra inversión conjunta que tiene una amplia flexibilidad para tomar decisiones y asignaciones de inversión. Los fondos flexibles pueden ser fondos regulados por EE. UU. O extraterritoriales.

Estos fondos dan al administrador de la cartera una amplia libertad para realizar inversiones de cartera. Como resultado, son muy susceptibles a las variaciones de estilo  y pueden emplear estrategias macro como la rotación de sectores o la cobertura macroeconómica.

Los inversores en estos fondos a menudo invierten en base a la experiencia de administradores de alto perfil en lugar de asignaciones de segmentos de mercado específicos.

Comprensión de los fondos flexibles

Un fondo flexible generalmente no tiene criterios o requisitos de inversión fundamentales que el administrador de la cartera deba seguir. Esto le da al administrador de la cartera la oportunidad de elegir entre un amplio universo de inversiones. Los gerentes también pueden asignar inversiones de manera más activa de acuerdo con las oportunidades y condiciones del mercado en lugar de los requisitos de inversión específicos.

Los fondos flexibles suelen tener como objetivo algún universo de valores; sin embargo, también pueden tener la flexibilidad de invertir en todo tipo de activos. De manera similar a otras estrategias de mercado, el fondo deberá revelar detalles sobre sus intenciones de inversión en un prospecto.

El folleto solo proporcionará detalles sobre el amplio universo en el que el fondo planea invertir, señalando que su estrategia tiene una amplia flexibilidad para las inversiones. Uno de los beneficios clave de una estrategia de fondos flexible es que sus inversiones y asignaciones pueden cambiar con el tiempo.

Los fondos mutuos generalmente están vinculados a una caja de estilo particular, como el crecimiento de gran capitalización o el valor de pequeña capitalización, lo que les ayuda a llegar a una audiencia específica de inversores. Los fondos flexibles no siguen este enfoque estándar, lo que hace que la debida diligencia sea aún más importante para los inversores.

Fondo Fidelity Magellan

El Fidelity Magellan Fund es uno de los fondos flexibles más conocidos, gracias en parte a Peter Lynch, quien abogó por una estrategia de inversión flexible mientras administraba el fondo en los años ochenta y principios de los noventa. El Fondo ha seguido aplicando un estilo de inversión flexible en su estrategia de inversión con sus posteriores gestores de cartera.

Peter Lynch abogó por una amplia inversión de mercado en una cartera altamente diversificada de acciones. Su cartera tenía más de 1.400 empresas. El Fidelity Magellan Fund todavía ofrece un estilo de gestión muy abierto, sin que el gestor tenga restricciones de estilo específicas para elegir inversiones distintas del universo de acciones.

Fondos flexibles de BlackRock

BlackRock ofrece una amplia variedad de fondos flexibles para sus inversores, y muchos de sus fondos flexibles invierten en acciones internacionales. Estos fondos brindan al administrador de la cartera flexibilidad para invertir en todo tipo de inversiones de una región en particular sin una asignación definida o énfasis en el estilo.

Ejemplos de estos fondos incluyen el Fondo de Renta Variable Flexible de China, el Fondo Flexible de Europa Continental, el Fondo de Activos Múltiples Flexibles, el Fondo de Renta Variable Flexible de Japón y el Fondo de Renta Variable Flexible de EE. UU.