Bandera

¿Qué es una bandera?

En el contexto del análisis técnico, una bandera es un patrón de precios que, en un marco de tiempo más corto, se mueve en contra de la tendencia de precios prevaleciente observada en un marco de tiempo más largo en un gráfico de precios. Se llama así por la forma en que le recuerda al espectador una bandera en un asta de bandera.

El patrón de bandera se utiliza para identificar la posible continuación de una tendencia anterior desde un punto en el que el precio se ha desviado en contra de esa misma tendencia. Si la tendencia se reanuda, el aumento de precio podría ser rápido, haciendo que el momento de una operación sea ventajoso al notar el patrón de bandera.

Cómo funciona un patrón de bandera

Las banderas son áreas de fuerte consolidación en la acción del precio que muestran un movimiento en contra de la tendencia que sigue directamente después de un fuerte movimiento direccional en el precio. El patrón generalmente consta de entre cinco y veinte barras de precios. Los patrones de bandera pueden tener una tendencia alcista ( bandera alcista ) o una tendencia a la baja (bandera bajista). La parte inferior de la bandera no debe exceder el punto medio del asta de la bandera que la precedió. Los patrones de banderas tienen cinco características principales:

1. La tendencia anterior
2. El canal de consolidación
3. El patrón de volumen
4. Una ruptura
5. Una confirmación donde el precio se mueve en la misma dirección que la ruptura.

Los patrones alcistas y bajistas tienen estructuras similares pero difieren en la dirección de la tendencia y diferencias sutiles en el patrón de volumen. El patrón de volumen alcista aumenta en la tendencia anterior y disminuye en la consolidación. Por el contrario, un patrón de volumen bajista aumenta primero y luego tiende a mantenerse nivelado, ya que las tendencias bajistas tienden a aumentar en volumen a medida que avanza el tiempo.

El patrón de una bandera también se caracteriza por marcadores paralelos sobre el área de consolidación. Si las líneas convergen, los patrones se denominan patrón de cuña o banderín. Estos patrones se encuentran entre los patrones de continuación más confiables que utilizan los comerciantes porque generan una configuración para ingresar a una tendencia existente que está lista para continuar. Todas estas formaciones son similares y tienden a aparecer en situaciones similares en una tendencia existente.

Los patrones también siguen el mismo volumen y patrones de ruptura. Los patrones se caracterizan por una disminución del volumen comercial después de un aumento inicial. Esto implica que los traders que impulsan la tendencia prevaleciente tienen menos urgencia para continuar comprando o vendiendo durante el período de consolidación, lo que abre la posibilidad de que nuevos traders e inversores adopten la tendencia con entusiasmo, impulsando los precios al alza a un ritmo más rápido de lo habitual..

Ejemplos de patrones de banderas

En este ejemplo de un patrón de bandera alcista, la acción del precio aumenta durante el movimiento de tendencia inicial y luego disminuye a través del área de consolidación. Es posible que la ruptura no siempre tenga un gran aumento de volumen, pero los analistas y los comerciantes prefieren ver uno porque implica que los inversores y otros comerciantes han entrado en las acciones en una nueva ola de entusiasmo.

En un patrón de bandera bajista, el volumen no siempre disminuye durante la consolidación. La razón de esto es que los movimientos de precios bajistas y con tendencia a la baja generalmente son impulsados ​​por el miedo y la ansiedad de los inversores por la caída de los precios. Cuanto más caen los precios, mayor es la urgencia que sienten los inversores restantes de actuar.

Por lo tanto, estos movimientos se caracterizan por patrones de volumen superiores al promedio (y en aumento). Cuando el precio detiene su marcha descendente, es posible que el volumen creciente no disminuya, sino que se mantenga en un nivel, lo que implica una pausa en los niveles de ansiedad. Debido a que los niveles de volumen ya están elevados, la ruptura a la baja puede no ser tan pronunciada como en la ruptura alcista en un patrón alcista.

Cómo intercambiar un patrón de bandera

Utilizando la dinámica del patrón de bandera, un comerciante puede establecer una estrategia para operar con dichos patrones simplemente identificando tres puntos clave: entrada, stop loss y objetivo de ganancias.

1. Entrada : aunque las banderas sugieren una continuación de la tendencia actual, es prudente esperar la ruptura inicial para evitar una señal falsa. Los operadores normalmente esperan ingresar a una bandera el día después de que el precio se haya roto y cerrado por encima ( posición larga ) de la línea de tendencia paralela superior. En un patrón bajista, el día después de que el precio haya cerrado por debajo (posición corta) de la línea de tendencia paralela inferior.
2. Stop Loss : los operadores normalmente esperan usar el lado opuesto del patrón de la bandera como un punto de stop loss. Por ejemplo, si la línea de tendencia superior del patrón está en $ 55 por acción, y la línea de tendencia inferior del patrón está en $ 51 por acción, entonces un nivel de precio por debajo de $ 51 por acción sería un lugar lógico para establecer el stop-loss. orden para una posición larga.
3. Objetivo de beneficio : los comerciantes conservadores pueden querer utilizar la diferencia, medida en precio, entre las líneas de tendencia paralelas del patrón de bandera para establecer un objetivo de beneficio. Por ejemplo, si hay una diferencia de $ 4,00 y el punto de entrada de ruptura es $ 55, el operador colocaría un objetivo de ganancias en $ 59. Un enfoque más optimista sería medir la distancia en términos de dólares entre el máximo del patrón y la base del asta de la bandera para establecer un objetivo de ganancias. Por ejemplo, si el precio más bajo del asta de la bandera es de $ 40 y la parte superior del asta de la bandera es de $ 65, y si el punto de entrada de ruptura fuera de $ 55, entonces el objetivo de ganancias que un comerciante podría esperar lograr sería $ 80 ($ 55 más $ 25).

Además de estos tres precios clave, los operadores deben prestar mucha atención a las opciones de tamaño de posición y las tendencias generales del mercado para maximizar el éxito en el uso de patrones de banderas para guiar las estrategias comerciales.