Sector financiero
¿Qué es el sector financiero?
El sector financiero es una sección de la economía compuesta por empresas e instituciones que brindan servicios financieros a clientes comerciales y minoristas. Este sector comprende una amplia gama de industrias que incluyen bancos, compañías de inversión, compañías de seguros y firmas inmobiliarias.
Conclusiones clave
- El sector financiero es una sección de la economía compuesta por empresas e instituciones que brindan servicios financieros a clientes comerciales y minoristas.
- Un sector financiero fuerte es señal de una economía sana.
- El sector financiero genera una buena parte de sus ingresos de préstamos e hipotecas y prospera en un entorno de tipos de interés bajos.
- El sector está compuesto por muchas industrias diferentes, incluidos bancos, compañías de inversión, compañías de seguros y firmas inmobiliarias.
Comprender el sector financiero
Una gran parte de este sector genera ingresos de hipotecas y préstamos, que ganan valor a medida que bajan las tasas de interés. La salud de la economía depende, en gran parte, de la fortaleza de su sector financiero. Cuanto más fuerte es, más sana es la economía. Un sector financiero débil generalmente significa que la economía se está debilitando.
Mucha gente equipara el sector financiero con Wall Street y las bolsas que operan en él. Pero hay mucho más que eso. El sector financiero es una de las partes más importantes de muchas economías desarrolladas. Está compuesto por corredores, instituciones financieras y mercados monetarios, todos los cuales brindan los servicios necesarios para ayudar a que Main Street siga funcionando todos los días.
Para que una economía se mantenga estable, necesita tener un sector financiero saludable. Este sector adelanta préstamos para que las empresas puedan expandirse, otorga hipotecas a los propietarios de viviendas y emite pólizas de seguros para proteger a las personas, las empresas y sus activos. También ayuda a acumular ahorros para la jubilación y emplea a millones de personas.
El sector financiero genera una buena parte de sus ingresos de préstamos e hipotecas. Éstos ganan valor en un entorno donde las tasas de interés bajan. Cuando las tarifas son bajas, las condiciones económicas abren las puertas a más proyectos de capital e inversiones. Cuando esto sucede, el sector financiero se beneficia, lo que significa más crecimiento económico.
Composición del sector financiero
Como se mencionó anteriormente, el sector financiero está compuesto por muchas industrias diferentes que van desde bancos, casas de inversión, compañías de seguros, corredores de bienes raíces, compañías de financiamiento al consumo, prestamistas hipotecarios y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).
El sector financiero es una de las partes más grandes del S&P 500. Las empresas más grandes del sector financiero son algunas de las instituciones bancarias más reconocidas del mundo, incluidas las siguientes:
- JPMorgan Chase (JPM)
- Wells Fargo (WFC)
- Bank of America (BAC)
- Citigroup (C)
Si bien estas grandes empresas dominan el sector, hay otras empresas más pequeñas que también participan en el sector. Las aseguradoras también son una industria importante dentro del sector financiero, y están compuestas por compañías como American International Group (AIG) y Chubb (CB).
Invertir en el sector financiero
Los economistas a menudo vinculan la salud general de la economía con la salud del sector financiero. Si las empresas financieras son débiles, esto perjudica al consumidor medio. Las empresas financieras ofrecen préstamos para empresas, hipotecas para propietarios de viviendas y seguros para consumidores. Si estas actividades están restringidas, obstaculiza el crecimiento tanto en las pequeñas empresas como en el sector inmobiliario.
Las acciones financieras son inversiones muy populares para poseer dentro de una cartera. La mayoría de las empresas del sector emiten dividendos y son juzgadas por la solidez general de su salud financiera. Durante la crisis financiera de 2007-2008, el sector financiero fue uno de los más afectados, y empresas como Lehman Brothers se declararon en quiebra. Después de una afluencia de regulación y reestructuración gubernamentales, el sector financiero es considerablemente más fuerte.
Los ETF financieros, como el Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), el mayor ETF financiero, pueden ofrecer a los inversores una amplia exposición al sector.
Al cierre de operaciones el 29 de septiembre de 2020, el sector financiero tenía una capitalización de mercado combinada de $ 5,59 billones. El sector ha tenido un rendimiento inferior al índice S&P 500 en los últimos 12 meses (TTM), donde el S&P 500 ha subido un 14,3% mientras que el S&P 500 Financials Sector ha caído un 13,7%. Parte de esto se debe a COVID-19, donde aún se desconoce el impacto final en áreas como la morosidad hipotecaria y los bienes raíces comerciales.
Consideraciones Especiales
Algunos de los factores positivos que afectan al sector financiero incluyen:
- Tasas de interés moderadamente crecientes. A medida que suben las tasas, las empresas de servicios financieros pueden ganar más con el dinero que tienen y con el crédito que emiten a sus clientes.
- Reducir la regulación. Siempre que el gobierno decida reducir la burocracia, los miembros del sector financiero se beneficiarán. Esto significa que podría reducir la carga y aumentar las ganancias.
- Menores niveles de deuda de los consumidores. a medida que los consumidores reducen la carga de sus deudas, disminuyen el riesgo de impagos. Esta carga más ligera también significa que pueden tener tolerancia a más deuda, lo que aumenta aún más la rentabilidad.
Por el contrario, los inversores también deben considerar algunos de los factores negativos que afectan a este sector:
- Aumentos rápidos de las tasas de interés. Si las tasas suben demasiado rápido, la demanda de crédito como hipotecas podría caer, lo que podría afectar negativamente a ciertas partes del sector financiero.
- Aplanamiento de la curva de rendimiento. Si el diferencial entre las tasas de interés a corto y largo plazo cae demasiado, el sector financiero podría comenzar a tener dificultades.
- Más legislación. La regulación gubernamental puede tener un gran impacto en el sector financiero. Si bien puede ayudar a proteger a los consumidores, una mayor burocracia puede atascar una empresa que opera en servicios financieros.