Sistema financiero

¿Qué es un sistema financiero?

Un sistema financiero es un conjunto de instituciones, como bancos, compañías de seguros y bolsas de valores, que permiten el intercambio de fondos. Los sistemas financieros existen a nivel empresarial, regional y global. Los prestatarios, prestamistas e inversores intercambian fondos corrientes para financiar proyectos, ya sea para consumo o inversiones productivas, y para obtener un rendimiento de sus activos financieros. El sistema financiero también incluye conjuntos de reglas y prácticas que los prestatarios y prestamistas utilizan para decidir qué proyectos se financian, quién financia los proyectos y los términos de los acuerdos financieros.

Comprensión del sistema financiero

Como cualquier otra industria, el sistema financiero se puede organizar utilizando mercados, planificación centralizada o una combinación de ambos.

Los mercados financieros involucran a prestatarios, prestamistas e inversores que negocian préstamos y otras transacciones. En estos mercados, el bien económico negociado en ambos lados suele ser alguna forma de dinero: dinero corriente (efectivo), derechos sobre dinero futuro (crédito) o derechos sobre el potencial de ingresos futuros o el valor de los activos reales (acciones). Estos también incluyen instrumentos derivados. Los instrumentos derivados, como los futuros de materias primas u opciones sobre acciones, son instrumentos financieros que dependen del rendimiento de un activo financiero o real subyacente. En los mercados financieros, todos estos se negocian entre prestatarios, prestamistas e inversores de acuerdo con las leyes normales de oferta y demanda.

En un sistema financiero de planificación centralizada (por ejemplo, una sola empresa o una economía dirigida ), el financiamiento de los planes de consumo e inversión no lo deciden las contrapartes en una transacción, sino directamente un administrador o planificador central. El planificador determina qué proyectos reciben fondos, qué proyectos reciben fondos y quién los financia, ya sea un gerente comercial o un jefe de partido.

La mayoría de los sistemas financieros contienen elementos de mercados de toma y daca y planificación centralizada de arriba hacia abajo. Por ejemplo, una empresa comercial es un sistema financiero planificado centralmente con respecto a sus decisiones financieras internas; sin embargo, normalmente opera dentro de un mercado más amplio que interactúa con prestamistas e inversores externos para llevar a cabo sus planes a largo plazo.

Al mismo tiempo, todos los mercados financieros modernos operan dentro de algún tipo de marco regulatorio gubernamental que establece límites sobre los tipos de transacciones permitidas. Los sistemas financieros a menudo están estrictamente regulados porque influyen directamente en las decisiones sobre los activos reales, el desempeño económico y la protección del consumidor.

Componentes del mercado financiero

Múltiples componentes conforman el sistema financiero en diferentes niveles. El sistema financiero de la empresa es el conjunto de procedimientos implementados que rastrean las actividades financieras de la empresa. Dentro de una empresa, el sistema financiero abarca todos los aspectos de las finanzas, incluidas las medidas contables, los programas de ingresos y gastos, los salarios y la verificación del balance.

A escala regional, el sistema financiero es el sistema que permite a los prestamistas y prestatarios intercambiar fondos. Los sistemas financieros regionales incluyen bancos y otras instituciones, como bolsas de valores y cámaras de compensación financiera.

El sistema financiero global es básicamente un sistema regional más amplio que abarca a todas las instituciones financieras, prestatarios y prestamistas dentro de la economía global. Desde una perspectiva global, los sistemas financieros incluyen el Fondo Monetario Internacional, los bancos centrales, las tesorerías gubernamentales y las autoridades monetarias, el Banco Mundial y los principales bancos privados internacionales.