Depósito fijo en moneda extranjera (FCFD)

¿Qué es un depósito fijo en moneda extranjera (FCFD)?

El depósito fijo en moneda extranjera (FCFD) es un instrumento de inversión fija en el que se deposita en un banco una suma específica de dinero que está destinada a generar intereses. Aunque los depósitos fijos prácticamente no tienen riesgo, los depósitos fijos en moneda extranjera introducen un elemento de riesgo porque los inversores deben cambiar su moneda a la moneda objetivo y luego volver a convertirla una vez finalizado el plazo.

Comprensión de un depósito fijo en moneda extranjera (FCFD)

Un depósito fijo en moneda extranjera (FCFD, por sus siglas en inglés) es un depósito a plazo emitido por los bancos a los inversores que deseen conservar la moneda extranjera para uso futuro o protegerse contra la fluctuación de la moneda extranjera. El dinero depositado en la cuenta de FCFD no se puede retirar hasta que haya expirado el plazo fijo acordado.

Un inversor canadiense que tiene dólares canadienses pero quiere tener dólares estadounidenses puede depositar dólares estadounidenses en un FCFD denominado en dólares estadounidenses pagando una tasa de interés más alta que una cuenta de ahorros canadiense local. Para ello, el inversor deberá comprar dólares estadounidenses al banco emisor utilizando sus dólares canadienses. Una vez que se compran los dólares estadounidenses, se depositan en el FCFD.

Consideraciones Especiales

Si un inversionista retira los fondos antes del vencimiento, se aplicaría una multa por retiro anticipado, que a menudo es elevada y se establece a discreción del banco. El reembolso anticipado de un depósito fijo en moneda extranjera muy probablemente resultará en la pérdida parcial de la suma principal debido a los efectos combinados de los cargos de reembolso y los cargos de diferencial de oferta y demanda.

Beneficios de un depósito fijo en moneda extranjera

Hay varias razones por las que una inversión en FCFD atrae a ciertos inversores. Los inversores que deseen diversificar sus carteras pueden optar por FCFD en otra divisa. Las empresas que buscan protegerse contra los movimientos de divisas pueden utilizar el FCFD como herramienta de cobertura. En el caso de estas empresas, se utiliza un FCFD para facilitar los intercambios entre divisas. Los inversores que quieran exponerse a una moneda objetivo porque invierten en el extranjero, tienen hijos que estudian en un país determinado o realizan negocios en otro país pueden invertir en FCFD.

Se puede invertir en un FCFD de dos maneras: abriendo una cuenta local que ofrezca depósitos en moneda extranjera a los que el inversionista le gustaría obtener exposición o abriendo una cuenta en el país extranjero. Las tasas de interés, los depósitos mínimos, los períodos de tenencia y las monedas disponibles varían de un banco a otro.

Cuando los depósitos fijos en moneda extranjera son más grandes y de mayor duración, reciben tasas de interés mucho más altas. Un FCFD puede ser una forma muy útil y segura de invertir su dinero. Sin embargo, los depositantes deben asegurarse de no necesitar ese dinero durante todo el plazo.

Ejemplo de depósito fijo en moneda extranjera (FCFD)

Por ejemplo, USDCAD se cotiza como 1,29 de un banco emisor de FCFD. Un inversionista que quiera depositar $ 100,000 comprará USD a la tasa de 1.29 del banco vendiendo CAD129,000. Los $ 100,000 se depositan en la cuenta del FCFD por un año y devengan un interés anual del 1.5%. Una vez finalizada la tenencia, el dólar estadounidense se vende por CAD al tipo de cambio vigente ofrecido por el banco emisor.

Los inversores que no esperan que los tipos de cambio se muevan en su contra normalmente utilizarán un FCFD. Sin embargo, todos los inversores de FCFD se enfrentan al riesgo de tipo de cambio dado que si hay un movimiento adverso en el tipo de cambio, los costos de transacción y la diferencia del tipo de cambio podrían anular cualquier retorno de intereses excesivo o incluso poner al inversor en pérdidas.

Siguiendo nuestro ejemplo anterior, al final del plazo, el inversionista gana 1.5% x $ 100,000 = $ 1,500. Sin embargo, el banco solo está dispuesto a comprar USD a una tasa de 1,21. Esto significa que el inversor recibirá dólares canadienses por valor de $ 101,500 x 1,21 = CAD122,815. Como puede ver, esta cantidad está por debajo de la cantidad de inversión original del inversionista de CAD129,000.