Factor

Tabla de contenido

Expandir

• ¿Qué es un factor?
• Cómo funciona un factor
• Requisitos para un factor
• Beneficios de un factor
• Ejemplo de un factor

¿Qué es un factor?

Un factor es un agente intermediario que proporciona efectivo o financiamiento a las empresas mediante la compra de sus cuentas por cobrar. Un factor es esencialmente una fuente de financiación que acepta pagar a la empresa el valor de una factura menos un descuento por comisiones y tarifas. El factoraje puede ayudar a las empresas a mejorar sus necesidades de efectivo a corto plazo vendiendo sus cuentas por cobrar a cambio de una inyección de efectivo de la empresa de factoraje. La práctica también se conoce como factoraje, financiamiento de factoraje y financiamiento de cuentas por cobrar.

Cómo funciona un factor

El factoraje permite que una empresa obtenga capital o dinero inmediato en función de los ingresos futuros atribuidos a una cantidad particular adeuda en una cuenta por cobrar o una factura comercial. Las cuentas por cobrar representan el dinero adeudado a la empresa por sus clientes por ventas realizadas a crédito. A efectos contables, las cuentas por cobrar se registran en el balance general como activo circulante, ya que el dinero se suele cobrar en menos de un año.

A veces, las empresas pueden experimentar déficits de flujo de efectivo cuando sus deudas o facturas a corto plazo superan los ingresos generados por las ventas. Si una empresa tiene una parte importante de sus ventas a través de cuentas por cobrar, es posible que el dinero recaudado de las cuentas por cobrar no se pague a tiempo para que la empresa cumpla con sus cuentas por pagar a corto plazo. Como resultado, las empresas pueden vender sus cuentas por cobrar a un proveedor financiero (llamado factor) y recibir efectivo.

Hay tres partes directamente involucradas en una transacción que involucra un factor: la empresa que vende sus cuentas por cobrar; el factor que compra las cuentas por cobrar; y el cliente de la empresa, que ahora debe pagar el monto a cobrar al factor en lugar de pagar a la empresa a la que originalmente se le debía el dinero.

Requisitos para un factor

Aunque los términos y condiciones establecidos por un factor pueden variar según sus prácticas internas, los fondos a menudo se entregan al vendedor de las cuentas por cobrar dentro de las 24 horas. A cambio de pagarle a la empresa en efectivo sus cuentas por cobrar, el factor gana una tarifa.

Por lo general, el factor se queda con un porcentaje del monto por cobrar. Sin embargo, ese porcentaje puede variar, dependiendo de la solvencia de los clientes que pagan las cuentas por cobrar. Si la compañía financiera que actúa como factor cree que existe un mayor riesgo de sufrir pérdidas debido a que los clientes no pueden pagar los montos por cobrar, cobrarán una tarifa más alta a la compañía que vende las cuentas por cobrar. Si existe un riesgo bajo de sufrir pérdidas por cobrar las cuentas por cobrar, la tarifa del factor cobrada a la empresa será menor.

Esencialmente, la empresa que vende las cuentas por cobrar está transfiriendo el riesgo de incumplimiento (o falta de pago) de sus clientes al factor. Como resultado, el factor debe cobrar una tarifa para ayudar a compensar ese riesgo. Además, el tiempo que las cuentas por cobrar han estado pendientes o no cobradas puede afectar la tarifa del factor. El acuerdo de factoring puede variar entre instituciones financieras. Por ejemplo, un factor puede querer que la empresa pague dinero adicional en caso de que uno de los clientes de la empresa no pague una cuenta por cobrar.

Beneficios de un factor

La empresa que vende sus cuentas por cobrar recibe una inyección de efectivo inmediata, que puede ayudar a financiar sus operaciones comerciales o mejorar su capital de trabajo. El capital de trabajo es vital para las empresas, ya que representa la diferencia entre las entradas de efectivo a corto plazo (como los ingresos ) y las letras u obligaciones financieras a corto plazo (como los pagos de la deuda). Vender, la totalidad o una parte, de sus cuentas por cobrar a un factor puede ayudar a evitar que una empresa, que tiene problemas de efectivo, no cumpla con los pagos de sus préstamos con un acreedor, como un banco.

Aunque el factoraje es una forma de financiación relativamente cara, puede ayudar a una empresa a mejorar su flujo de caja. Los factores brindan un servicio valioso a las empresas que operan en industrias en las que se necesita mucho tiempo para convertir las cuentas por cobrar en efectivo, ya las empresas que están creciendo rápidamente y necesitan efectivo para aprovechar las nuevas oportunidades comerciales.

La empresa de factoraje también se beneficia, ya que el factor puede comprar activos o cuentas por cobrar no cobradas a un precio con descuento a cambio de proporcionar efectivo por adelantado.