Acciones FAAMG

¿Qué son las acciones de FAAMG?

FAAMG es una abreviatura acuñada por Goldman Sachs para las cinco acciones tecnológicas de mayor rendimiento en el mercado, a saber, Facebook, Amazon, Apple, Microsoft y Google de Alphabet. FAAMG también puede denominarse GAFAM.

FAAMG se originó a partir del acrónimo original  FANG, que fue acuñado por Jim Cramer de CNBC. FANG no incluía a Apple ni a Microsoft, pero sí a Netflix. La nueva variación de las empresas de tecnología más grandes no incluye Netflix debido a su capitalización de mercado relativamente pequeña en comparación con las otras cinco empresas de FAAMG. Otra variación, FAANG, incluye Netflix en lugar de Microsoft.

Comprensión de las acciones de FAAMG

Aproximadamente 3.000 empresas (en su mayoría empresas tecnológicas) cotizan en el NASDAQ y en el índice compuesto Nasdaq, que indica cómo le está yendo al sector tecnológico en la economía. Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) y Alphabet (GOOG) representaron el 55% de las ganancias del NASDAQ hasta la fecha (YTD) al 9 de junio de 2017.

Además, las acciones de FAAMG representaron el 37% de los rendimientos del índice S&P 500, que rastrea la capitalización de mercado de 500 grandes empresas de diversas industrias que cotizan en NYSE y NASDAQ.

Cada una de las acciones de la clase FAAMG se encuentra entre las 10 principales, por capitalización de mercado, del índice S&P 500. Aunque las cinco acciones son solo el 1% de las 500 empresas del índice, representan el 13% de la ponderación del valor de mercado en el S&P 500. Dado que el S&P 500 ha sido ampliamente aceptado como la mejor representación de la economía de EE. UU., Sigue: que un movimiento colectivo hacia arriba (o hacia abajo) en el desempeño de las acciones de FAAMG probablemente conducirá a un movimiento similar en el índice y el mercado.

Por ejemplo, el 9 de junio de 2017, las acciones de las empresas de FAAMG se desplomaron tras un informe de Goldman Sachs que advirtió a los inversores que no utilicen estas acciones como refugios seguros. FB, AMZN, AAPL, MSFT y GOOG cayeron un 3,3%, 3,2%, 3,9%, 2,3% y 3,4%, respectivamente, al final del día de negociación. A su vez, el NASDAQ cayó casi un 2% y el S&P 500 bajó un 0,08%.

FAAMG se denominan acciones de crecimiento, principalmente debido a su aumento constante y constante año tras año (YOY) en las ganancias que generan, lo que se traduce en un aumento de los precios de las acciones. Los inversores minoristas e institucionales compran estas acciones directa o indirectamente a través de fondos mutuos, fondos de cobertura o fondos cotizados en bolsa (ETF) en un intento por obtener ganancias cuando suben los precios de las acciones de las empresas de tecnología.

Al 9 de junio de 2017, mientras que el S&P 500 había ganado un 8.5% YTD, el valor de cada compañía que compone FAAMG aumentó en más del 30%, excepto MSFT y GOOG, que aumentaron un 16.7% y un 24% YTD, respectivamente. superando el índice de referencia del mercado. Las presentaciones 13-F para el primer trimestre de 2017 vieron a los administradores de fondos de cobertura notables aumentar sus participaciones en FAAMG. Dado que las acciones de FAAMG han batido constantemente al mercado a lo largo de los años, agregar estas acciones a la cartera de un fondo podría aumentar las posibilidades de generar un alfa alto para el fondo.

¿Existe una burbuja FAAMG?

FAAMG se ha comparado con las acciones tecnológicas que prevalecían en el mercado antes de que estallara la burbuja tecnológica de 2000. Históricamente, las acciones de crecimiento tienen una mayor volatilidad que el mercado debido a sus riesgosas empresas.

Sin embargo, las acciones de FAAMG tienen una valoración con una volatilidad inusualmente baja, que recuerda a las acciones de tecnología de choque anteriores a las puntocom. Si bien los analistas, en particular de Goldman Sachs y UBS, han expresado sus dudas sobre la baja volatilidad continua de los gigantes tecnológicos, están de acuerdo en que estas acciones tecnológicas en la era digital todavía tienen mucho espacio para crecer a medida que se adentran en nuevas empresas tecnológicas en el aprendizaje automático., big data, computación en la nube, redes sociales, transmisión de video, inteligencia artificial (AI), blockchain y sistemas de comercio electrónico.

FAAMG contra FAANG

Entre el grupo de empresas FAANG de uso común, Netflix es la única que pertenece al sector de » servicios al consumidor » y al subsector de «electrónica de consumo / cadenas de video» debido a su negocio de contenido de medios, mientras que los otros cuatro pertenecen al sector de » tecnología «. sector.

El término FAAMG se acuñó para reemplazar Netflix con Microsoft en la lista, convirtiéndolo en un grupo de empresas más centradas en la tecnología. Si bien Amazon también se clasifica en el sector de “servicios al consumidor” y el subsector de “distribución de catálogo / especialidad”, también tiene su  negocio de alojamiento en la nube y Amazon Web Services (AWS), que lo convierten en un contribuyente significativo al espacio tecnológico.

Básicamente, FAAMG representa a los líderes tecnológicos de EE. UU. Cuyos productos abarcan sistemas móviles y de escritorio, servicios de alojamiento, operaciones en línea y productos de software. Las cinco empresas de FAAMG tienen una capitalización de mercado conjunta de alrededor de $ 4,5 billones y todas se encuentran dentro de las 10 principales empresas de EE. UU. Según  la capitalización de mercado  al 31 de marzo de 2020.

Entre las acciones de FAAMG, la empresa más antigua que cotiza en bolsa es Apple, que tuvo su  oferta pública inicial  (OPI) en 1980, seguida de Microsoft en 1986, Amazon en 1997, Google en 2004 y Facebook en 2012.