Exposición en caso de incumplimiento (EAD)
¿Qué es la exposición en caso de incumplimiento (EAD)?
La exposición al incumplimiento (EAD) es el valor total al que está expuesto un banco cuando un préstamo incumple. Utilizando el enfoque basado en calificaciones internas (IRB), las instituciones financieras calculan su riesgo. Los bancos suelen utilizar modelos internos de gestión de riesgos para estimar los respectivos sistemas EAD. Fuera de la industria bancaria, EAD se conoce como exposición crediticia.
Comprensión de la exposición en caso de incumplimiento
EAD es la cantidad prevista de pérdida a la que puede estar expuesto un banco cuando un deudor incumple con un préstamo. Los bancos a menudo calculan un valor EAD para cada préstamo y luego usan estas cifras para determinar su riesgo general de incumplimiento. EAD es un número dinámico que cambia cuando un prestatario paga a un prestamista.
Hay dos métodos para determinar la exposición por defecto. Los reguladores utilizan el primer enfoque, que se denomina fundamento basado en calificaciones internas (F-IRB). El segundo método, llamado basado en calificaciones internas avanzadas (A-IRB), es más flexible y lo utilizan las instituciones bancarias. Los bancos deben revelar su exposición al riesgo. Un banco basará esta cifra en datos y análisis internos, como las características del prestatario y el tipo de producto. EAD, junto con la pérdida en caso de incumplimiento (LGD) y la probabilidad de incumplimiento (PD), se utilizan para calcular el capital de riesgo crediticio de las instituciones financieras.
Los bancos a menudo calculan un valor EAD para cada préstamo y luego usan estas cifras para determinar su riesgo general de incumplimiento.
Consideraciones Especiales
La probabilidad de incumplimiento y pérdida en caso de incumplimiento
El análisis de PD es un método utilizado por las instituciones más grandes para calcular su pérdida esperada. Se asigna una PD a cada medida de riesgo y representa como un porcentaje la probabilidad de incumplimiento. Por lo general, una PD se mide evaluando los préstamos vencidos. Se calcula ejecutando un análisis de migración de préstamos con calificaciones similares. El cálculo es para un período de tiempo específico y mide el porcentaje de préstamos en mora. Luego, la PD se asigna al nivel de riesgo y cada nivel de riesgo tiene un porcentaje de PD.
LGD, exclusivo de la industria o segmento bancario, mide la pérdida esperada y se muestra como un porcentaje. LGD representa la cantidad no recuperada por el prestamista después de vender el activo subyacente si un prestatario incumple con un préstamo. Una variable LGD precisa puede ser difícil de determinar si las pérdidas de la cartera difieren de lo esperado. Una LGD inexacta también puede deberse a que el segmento es estadísticamente pequeño. Los LGD de la industria generalmente están disponibles a través de prestamistas externos.
Además, los números de PD y LGD suelen ser válidos a lo largo de un ciclo económico. Sin embargo, los prestamistas reevaluarán con cambios en el mercado o la composición de la cartera. Los cambios que pueden desencadenar una reevaluación incluyen la recuperación económica, la recesión y las fusiones.
Un banco puede calcular su pérdida esperada multiplicando la variable EAD por la PD y la LGD:
- EAD x PD x LGD = Pérdida esperada
Por qué es importante la exposición en caso de incumplimiento
En respuesta a la crisis crediticia de 2007-2008, el sector bancario adoptó regulaciones internacionales para disminuir su exposición al incumplimiento. El objetivo del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea es mejorar la capacidad del sector bancario para hacer frente al estrés financiero. Mediante la mejora de la gestión de riesgos y la transparencia bancaria, el acuerdo internacional espera evitar el efecto dominó de las instituciones financieras en quiebra.
Conclusiones clave
- La exposición al incumplimiento (EAD) es la cantidad prevista de pérdida a la que un banco puede estar expuesto cuando un deudor incumple con un préstamo.
- La exposición al incumplimiento, la pérdida en caso de incumplimiento y la probabilidad de incumplimiento se utilizan para calcular el capital de riesgo crediticio de las instituciones financieras.