Rentabilidad estimada a largo plazo

¿Qué es el rendimiento estimado a largo plazo?

El rendimiento estimado a largo plazo es una medida hipotética que pronostica el rendimiento esperado de un inversor durante la vida útil de una inversión y, por lo general, se cotiza para inversiones de renta fija con una duración fija.

Comprensión del rendimiento estimado a largo plazo

El rendimiento estimado a largo plazo es una métrica que proporciona a los inversores una estimación del rendimiento al que pueden apuntar cuando invierten en un fondo durante un período de tiempo a largo plazo. Esta medida puede ser comparable a la tasa de una cuenta de ahorros o la tasa de interés cotizada para un certificado de depósito. Generalmente, los administradores de fondos que reporten un rendimiento estimado a largo plazo podrán llegar a este cálculo porque las inversiones del fondo subyacente tienen un rendimiento específico que se da en el momento de la inversión inicial.

Muchos fondos de renta fija pueden optar por divulgar el rendimiento estimado a largo plazo en su documentación de registro y materiales de marketing. También se han hecho propuestas para proporcionar esta información en el Formulario S-6, que es la declaración de registro para fideicomisos de inversión unitaria (UIT), aunque no se han dispersado las reglas finales.

Los fideicomisos de inversión unitaria, y específicamente las carteras de UIT con una alta asignación a inversiones de renta fija, pueden proporcionar un vehículo ideal para la divulgación de rentabilidad estimada a largo plazo. Estas inversiones son una de las tres compañías de inversión formales reguladas por la legislación de la Ley de Compañías de Inversión de 1940. Estas inversiones se crean a través de una estructura de fideicomiso y se emiten con una fecha de vencimiento fija. En el ámbito de la renta fija, estas inversiones pueden ser una buena alternativa a las cuentas de ahorro de alto rendimiento y los certificados de depósito.

En general, la divulgación estimada de la rentabilidad a largo plazo puede ser una medida de marketing, fácilmente cotizada por fondos de renta fija, que puede aumentar la comerciabilidad. La mayoría de los fondos tendrán un rendimiento estimado a largo plazo más alto que las cuentas de ahorro de alto rendimiento o los certificados de depósito, lo que puede atraer inversores que buscan inversiones de renta fija de bajo riesgo.

Cálculo de rendimiento estimado a largo plazo

Normalmente, el rendimiento estimado a largo plazo se calcula como una tasa de rendimiento anual durante un período de tiempo específico. A menudo se presenta neto de tarifas estimadas. En las carteras de renta fija, se puede basar fácilmente en los rendimientos de todos los valores subyacentes de una cartera. En este caso, generalmente se pondera para tener en cuenta el valor de mercado y el vencimiento de cada título.

El rendimiento estimado a largo plazo puede ser un punto útil a considerar cuando se planea invertir en un producto de renta fija a largo plazo. Puede dar una estimación bastante precisa del rendimiento de la cartera. También es similar a la medida de rendimiento al vencimiento de un bono único extendido a una cartera, con algunos ajustes.