La industria de las bebidas energéticas

Las ventas globales de bebidas energéticas alcanzaron un valor de $ 53.01 mil millones en 2018 y se espera que crezcan a una tasa compuesta anual del 7.20% para llegar a $ 86.01 mil millones en 2026, según Allied Market Research. Las bebidas energéticas forman parte de la categoría más amplia de refrescos, que incluye bebidas carbonatadas, jugos de frutas y vegetales, agua embotellada, bebidas deportivas, concentrados de bebidas, té listo para beber y café listo para beber. Dentro de esta industria, los consumidores han estado comprando menos refrescos y más bebidas energéticas.

Los estadounidenses consumen hoy aproximadamente la misma cantidad de refrescos que en 1986. Mientras tanto, las ventas de bebidas energéticas han aumentado rápidamente, según la Asociación Estadounidense de Bebidas, la asociación comercial que representa a la industria estadounidense de bebidas no alcohólicas. Los mercados que serán más importantes para el crecimiento de las bebidas energéticas hasta 2017 son Estados Unidos, China y Brasil, según la firma de investigación de mercado Euromonitor International.

Estas son las empresas más grandes de la industria de bebidas energéticas y algunas tendencias emergentes:

Toro rojo

Las bebidas energéticas salieron a la luz en los Estados Unidos en 1997 con Red Bull. Esta bebida es propiedad de la empresa austriaca Red Bull GmbH, cuya introducción en 1987 en su país de origen marcó el comienzo de la industria mundial de bebidas energéticas. Red Bull viene en latas de 8.4 onzas en un puñado de variedades: original, sin azúcar (5 calorías), Total Zero (sin calorías) y Ediciones (arándano, arándano, tropical, naranja sin calorías y cereza sin calorías). ). Los ingredientes principales de las bebidas son cafeína, taurina, vitaminas B, sacarosa, glucosa y agua carbonatada.

Red Bull se vende en 167 países y recientemente ha experimentado un fuerte crecimiento de ventas en India, Japón, Turquía, Escandinavia, Rusia y Brasil. Planea enfocarse en la expansión continua en los Estados Unidos, Europa Occidental y el Lejano Oriente. La estrategia publicitaria de Red Bull se basa en gran medida en el patrocinio de eventos y deportes extremos, el buzz marketing y los anuncios televisivos.

Dietrich Mateschitz es propietario de la mayor parte de la empresa y, dado que es de Forbes estimó el valor de mercado de la compañía en $ 20 mil millones en diciembre pasado.

Monstruo

Monster Beverage Corp. ( MNST ), con sede en California, anteriormente Hansen Natural Corp., fue fundada en 1990 y comenzó a vender bebidas Monster Energy en 2002 después de lanzar sin éxito otra bebida para competir con Red Bull en 1997. Monster se promociona como «mucho más que una bebida energética… un estilo de vida en lata «. Se asocia con «deportes de acción, música punk rock, fiestas, pasar el rato con las chicas y vivir la vida al límite». Viene en latas de 16 onzas que tienen aproximadamente el mismo precio que las latas de 8.4 onzas de Red Bull. Las bebidas Monster vienen en 36 variedades, que van desde su bebida insignia Monster Energy hasta las de doble concentración, con sabor a café, con sabor a frutas, sin calorías, mejoradas con proteínas y otras variedades. Los ingredientes principales del Monster Energy original son agua carbonatada, sacarosa, glucosa, taurina, Panax ginseng, L-carnitina, cafeína, vitaminas B, glucuronolactona, inositol y guaraná, aunque los ingredientes varían un poco según el sabor.

Monster se vende en 114 países y, en agosto pasado, Monster Beverage Corp. celebró un acuerdo con Coca-Cola Company que debería cerrarse a principios de este año. Coca-Cola transferirá sus bebidas energéticas (NOS, Full Throttle, Burn, Mother, Play y Power Play y Relentless) a Monster y comprará una participación del 16,7% en el capital social de la empresa por $ 2.150 millones. Monster transferirá sus bebidas no energéticas, como Hansen’s, Hubert’s, Peace Tea y Blue Sky, que contribuyeron a aproximadamente el 7% de sus ventas netas de 2013 , a Coca-Cola. Coca-Cola también se convertirá en el socio de distribución preferido de Monster. La red de distribución de Coca-Cola llega a más de 200 países, lo que debería ayudar a incrementar las ventas de Monster a nivel internacional. Las dos empresas han hecho negocios juntas desde 2008 (Coca-Cola también es un distribuidor clave de Monster). Los precios de las acciones de ambas empresas subieron tras el anuncio.

Con ventas en Estados Unidos de $ 3.147 millones desde julio de 2012 hasta junio de 2013, Monster Energy es un segundo cercano a Red Bull. Juntas, estas dos marcas capturaron más del 80% del mercado de bebidas energéticas de EE. UU. En 2013. Una vez que Monster adquiera la cartera de bebidas energéticas de Coca-Cola, Monster podría convertirse en el jugador dominante en el mercado de EE. UU. Sin embargo, si bien el liderazgo de Red Bull en ventas sobre Monster es pequeño a nivel nacional, es grande a nivel internacional. Según Euromonitor International, en 2013, Red Bull tenía alrededor del 32% del mercado mundial, mientras que Monster tenía alrededor del 14%. Al igual que Red Bull, la capitalización de mercado de Monster es de casi $ 20 mil millones. Las acciones de Monster han superado drásticamente a las de Coca-Cola Co. ( KO ), PepsiCo Inc. ( PEP ), Dr. Pepper Snapple Group (DPS), Nasdaq y S&P 500 (L20) en los últimos cinco años. (Para obtener más información sobre este tema, lea El secreto del éxito de PepsiCo no es la soda ).

Estrella de rock

El fundador y propietario de Rockstar International, Russ Weiner, presentó Rockstar Energy en San Francisco en 2001. La compañía dice que sus bebidas energéticas están «diseñadas para aquellos que llevan estilos de vida activos». Rockstar viene en latas de 8.4 onzas, 16 onzas y 24 onzas, según la variedad, y hay 27 variedades, que van desde la bebida energética Rockstar Original hasta las versiones sin carbohidratos (10 calorías) y sin calorías, bebidas de recuperación, sabores de café y más. Los ingredientes principales de Rockstar incluyen agua carbonatada, sacarosa, glucosa, taurina, cafeína, L-carnitina, extracto de cardo mariano, extracto de hoja de ginkgo Biloba, extracto de semilla de guaraná y extracto de raíz de Panax ginseng. Rockstar se vende en tiendas de abarrotes y de conveniencia en más de 30 países. Su estrategia publicitaria incluye afiliaciones con deportes de acción, automovilismo, música en vivo y modelos. Al igual que Monster, Rockstar tiene el mismo precio de $ 2 que Red Bull, pero sus latas son casi el doble de tamaño.

Rockstar International es una empresa privada. Weiner posee el 85% de la empresa y su madre, Janet, posee el 15%. También se desempeña como directora financiera de la empresa. Rockstar tuvo $ 821 millones en ventas en Estados Unidos en 2013 y aproximadamente $ 670 millones en ingresos. Representa aproximadamente el 10% del mercado de bebidas energéticas de EE. UU. Según Forbes, el crecimiento de las ventas promedio anual de Rockstar se ha desacelerado drásticamente en los últimos años, cayendo en picado del 103% anual en los primeros seis años de la compañía a solo el 8% anual desde entonces.

Principales empresas y tendencias emergentes

El mercado de las bebidas energéticas está saturado, lo que dificulta la competencia de las pequeñas y nuevas empresas. Ninguna empresa parece representar una amenaza seria para Red Bull o el dominio del mercado de Monster y Rockstar. Si tomamos en cuenta las inyecciones de energía, 5-Hour Energy estaría por delante de Rockstar en ventas de bebidas energéticas; su competidor más cercano, 6-Hour Power, se ubicaría cerca del final de la lista. Las mezclas de bebidas energéticas como MIO Energy y Crystal Light Energy no son actores importantes en el mercado, en términos relativos.

Puede haber espacio en el mercado de bebidas energéticas para empresas que se diferencien de las marcas de los principales jugadores, que se parecen notablemente en sus anuncios, promociones y patrocinios. Los competidores enfrentan desafíos como la distribución, la obtención de espacio en los estantes y, en general, ofrecen algo único de los tres grandes. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte Llevar bebidas al extremo ).

Monster y Rockstar, y menos Red Bull, están a la cabeza de las tendencias en la industria de bebidas energéticas y refrescos en general y han ampliado sus ofertas de productos para competir con los jugadores más pequeños. Por ejemplo, mientras que Steaz Energy, la bebida energética orgánica más popular, se distingue por usar ingredientes orgánicos certificados y de Comercio Justo y estar basada en té verde, Rockstar tiene una oferta orgánica y Monster tiene una con té verde.

Otra tendencia son las bebidas energéticas con ingredientes adicionales que se supone que mejoran el rendimiento deportivo y la recuperación. También podríamos comenzar a ver más bebidas energéticas con aminoácidos de cadena ramificada (BCAA), proteínas, n-acetil-l-tirosina, extracto de remolacha y creatina, según BeverageDaily. Otras variedades relativamente nuevas de bebidas energéticas existentes tienen puntos de venta como sin azúcar, sin carbohidratos, sin calorías y, en contra de la intuición, sin cafeína. También hay sabores de café y sabores no carbonatados. Otras estrategias de marketing incluyen bebidas de edición limitada que se ofrecen solo en ciertas cadenas de tiendas y sabores personalizados para diferentes países.

Muestra de ofertas de productos de tendencia de las principales empresas de bebidas energéticas

Notas: Esta no es una lista exhaustiva de ofertas de productos que se ajustan a las categorías mostradas. También existe cierta superposición entre categorías. Por ejemplo, las bebidas sin calorías también tienen cero carbohidratos.

La línea de fondo

La industria de las bebidas energéticas ha estado creciendo de manera rentable durante años a medida que otras bebidas que alguna vez fueron populares han disminuido, y parece estar en camino de seguir creciendo a pesar de los desafíos regulatorios y de salud. Dos de las tres empresas líderes son de propiedad privada, lo que limita las opciones para los inversores que desean una exposición directa a esta categoría. Sin embargo, las acciones de empresas como Monster, junto con los ETF centrados en la industria de alimentos y bebidas, ofrecen la oportunidad de participar en el desempeño futuro de la industria de bebidas energéticas. (Para obtener más información, consulte ¿ Secado para obtener ganancias? Pruebe las existencias de bebidas ).

Descargo de responsabilidad: el autor no posee acciones ni tiene intereses financieros en ninguna de las empresas mencionadas en este artículo.